Тема 10. Рынки с асимметричной информацией
Эффективность функционирования рынка зависит от того, насколько точно цены передают необходимую информацию. Рассматривая модель совершенной конкуренции, мы исходили из симметричного распределения информации, полной информированности участников рыночного процесса (покупателей и продавцов). В этом случае цены передают точную информацию об альтернативных издержках того или иного продаваемого экономического блага. Наличие точной информации не гарантирует успеха, но значительно облегчает его достижение, способствуя повышению эффективности координации, оптимальному распределению имеющихся ресурсов. Однако реальная действительность далека от этой идеальной картины. С асимметричной информацией мы сталкиваемся каждый день, отправляясь за покупками в магазины или на рынки, а также предлагая свои услуги. Рыночные цены, оказывается, содержат нечто большее, чем отражение факта пересечения кривых спроса и предложения. Потенциальные продавцы (как и потенциальные покупатели) нередко скрывают истинные цели своего поведения и используют различные способы для получения односторонних преимуществ. Рыночный механизм оказывается несостоятельным в силу неполноты (асимметрии) информации. Асимметричная информация – положение, при котором одна часть участников рыночной сделки располагает важной информацией, а другая часть нет.
Необходимо различать два вида асимметрии информации скрытые характеристики и скрытые действия. Если сторона, располагающая лучшей информацией, больше знает о себе, или своем товаре, чем другая, то это - скрытые характеристики. Другой вид асимметричной информации, когда одна из сторон может предпринять какие-либо действия, которые другая сторона не может наблюдать называется скрытыми действиями. Например, нанимая на работу человека, фирма ожидает эффективной работы, однако уследить за работой вновь принятого нелегко. Асимметричная информация в ряде случаев приводит к возникновению проблемы «лимонов». Поскольку продавцы знают больше о качестве товаров, чем покупатели, то последние могут предложить, что оно низкое, в связи с чем цены падают, и продаются лишь низкокачественные товары («лимоны»). Значение асимметричной информации о качестве продукта было впервые проанализировано Джорджем Ахерлофом на примере рынка подержанных автомобилей. Асимметричность информации такого типа обуславливает несостоятельность рынка («фиаско рынка»), па котором плохие продукты вытесняют хорошие.
В данной ситуации несостоятельность может быть преодолена, если продавцы предлагают стандартизированные продукты или обеспечивают гарантии.
Теория асимметричной информации может пролить свет на весьма серьезные проблемы, с которыми сталкивается фирма, пытающаяся сообщить качественные параметры своего продукта потребителям. Заявления о пр5евосходном качестве изделия могут рассматриваться покупателями как бахвальство (да и какая фирма станет заявлять о невысоком качестве своего изделия). Поэтому фирмы вынуждены следовать стратегиям, которые делают их заявления правдоподобными.
В реальной жизни можно обнаружить целый букет проблем, относящихся к асимметричной информации.
Во-первых, мы сталкиваемся со скрытыми действиями. Некоторые владельцы фирм будут недобросовестно относиться к эксплуатации, так как имеют возможность по хорошей цене реализовать поддержанные товары (машины).
Во-вторых, мы сталкиваемся со скрытыми характеристиками. Фирма, производящая высококачественную продукцию, хотела бы проинформировать об этом потребителя.
Делается это с помощью гарантий. Гарантия эффективно сигнализирует о качестве продукта. Дело в том, что гарантии такого рода обходятся дороже производителю низкокачественного товара, чем высококачественного. Поэтому, не случайно, что производители низкокачественых товаров не дают долгосрочных гарантий. И потребители могут оценивать гарантии как сигналы о качестве товара. Ещё одна интересная проблема, связанная с асимметричной информацией – проблема рыночных сигналов.
Концепция рыночных сигналов была впервые разработана Михаэлем Спенсом, который показал, что на некоторых рынках продавцы подают покупателям своего рода сигналы, выражающие информацию о качестве товаров. Сигналы могут подаваться и со стороны покупателей. Рассмотрим действие рыночных сигналов на примере монополиста, которые хочет узнать, сколько каждый из его покупателей согласен платить за его товар. Для этого мы вновь обратимся к ценовой дискриминации, но уже с иной точки зрения. В нашем примере монополии с ценовой дискриминацией, не продавец, а покупатель знает, сколько он согласен заплатить за товар или услугу. Тогда как фирма-продавец лишена этой информации. Возьмем, к примеру, некую авиакомпанию, которая занимается пассажирскими перевозками на линии Париж – Вашингтон. Допустим, что предельные издержки составляют 120 долл. На человека, и что желающих лететь только двое – бизнесмен и турист. Первый согласен заплатить 500 долл. За перелет, второй - только 200 долл. Если авиакомпания установит максимальную цену 500 долл., то в таком случае полетит только бизнесмен. Выбрав этот вариант, авиакомпания получит прибыли в размере 380 долл. (500-120). Если авиакомпания назначит 200 долл., то продаст вдвое больше билетов, но получит меньшую прибыль в размере 160 долл. [2х(200-120)]. Однако монополист может использовать ценовую дискриминацию и увеличить свою прибыль до 460 долл. [(500-120)+(200-120)]. Однако чтобы применить ценовую дискриминацию, необходимо разделить потребителей (в нашем примере на бизнесменов и туристов). Когда отдельный клиент покупает билет, авиакомпания не сможет сразу же определить, к какому типу потенциальных покупателей он относится. Мы имеем ситуацию асимметричной информации, в которой желание платить является скрытой характеристикой. Поэтому, авиакомпании следует найти некоторый сигнал, характеризующий готовность клиентов платить. На практике это делается с помощью установления различия между видами билетов. Допустим, что турист хотел бы провести в Париже хотя бы 3 дня, в то время как бизнесмен желал бы остаться только на 2 дня. Если бы авиакомпания предложила билеты за 200 долл., потребовав при этом, чтобы люди оставались в Вашингтоне не менее 3 дней, то туристы купили бы их, а бизнесмены предпочли бы билеты без ограничений, скажем, за 500 долл. Несомненно, что при такой раскладке цен на билеты, авиакомпания получит больший доход. Рассмотренный нами пример, несмотря на простоту и искусственность, тем не менее отражает реально существующий феномен. Так, в 2002 году пассажир, совершающий полет из Сан-Франциско в Чикаго мог купить билет туда и обратно за 400 долл., если был готов провести в Чикаго ночь с субботы на воскресенье. В противном случае, за билет приходилось платить около 1000 долл. Такое различие может показаться весьма странным человеку, не изучающему в микроэкономике теорию асимметричной информации. Между тем, мы имеем дело с отбором. Авиакомпания в данном случае проводит «сортировку» пассажиров на тех, кто собирается остаться в Чикаго на уик энд и, соответственно, покупает билет с оборотом за 400 долл., и бизнесменов, которые не собираются оставаться на выходные дни и, соответственно, покупают билет за большую сумму.