Этапы разработки и реализации инвестиционного проекта
Инвестиционный проект - это система организационно-правовых и расчетно-финансовых документов, необходимых для осуществления комплекса действий, обеспечивающих достижение определенных целей, и описывающих порядок этих действий.
Иначе - это план хозяйственного мероприятия или предпринимательского проекта, реализация которого требует привлечения инвестиций.
Участники инвестиционного проекта (субъекты инвестиционной деятельности): инвесторы, заказчики, исполнители работ, поставщики, банки, страховые компании, посреднические организации, другие участники инвестиционного процесса
Главный участник инвестиционной деятельности – инвестор, т.е.юридическое или физическое лицо, осуществляющее инвестиции, вкладывающее собственные, заемные или привлеченные средства в инвестиционное проекты и обеспечивающее их целевое использование. В качестве инвесторов могут выступать: органы, уполномоченные управлять государственным и муниципальным имуществом или имущественными правами; граждане, в т.ч. иностранцы; предприятия, предпринимательские объединения и другие юридические лица, государства, международные организации.
Заказчик - инвестор или любое иное юридическое или физическое лицо, уполномоченное инвестором осуществлять реализацию инвестиционного проекта. При этом заказчик не должен вмешиваться в предпринимательскую деятельность других участников инвестиционного проекта если иное не предусмотрено договором. Если заказчик не является инвестором, то он наделяется правами владения, пользования и распоряжения инвестициями на период или в пределах полномочий, установленных договором с учетом действующего законодательства.
Пользователь объектов инвестиционной деятельности - инвестор или любое другое физическое или юридическое лицо, государственный или муниципальный орган, т.е. тот, для кого создается объект инвестиционной деятельности.
Разработка промышленного инвестиционного проекта - от первоначальной идеи до эксплуатации проекта - может быть представлена в вид цикла, состоящего из трех отдельных фаз: предъинвестиционная, инвестиционная, эксплуатационная. Каждая из этих фаз, в свою очередь подразделяется на стадии.
Во время предъинвестиционной стадии происходит разработка проекта, его оценка и выбор из возможного числа альтернатив. Учитывая неравномерную структуру затрат, при которой наиболее значительные инвестиции вовлекаются на инвестиционной стадии проекта и носят часто невозвратный характер, особое значение должно отводиться тщательности проведения работ на предъинвестиционной фазе с целью снизить риски не возврата вложенных средств. Она имеет несколько стадий:
- определение инвестиционных возможностей (исследование возможностей),
- анализ альтернативных вариантов проекта и предварительный выбор проекта,
- подготовка проекта – предварительное технико-экономическое обоснование проекта (ПТЭО),
- детальное технико-экономическое обоснование (ТЭО) с составлением бизнес-плана,
- исследование обеспечения или функциональные исследования (являются частью стадии подготовки проекта, но проводятся обычно отдельно, с целью проработки отдельных наиболее неясных элементов проекта, например, испытание каких либо материалов, применимость той или иной технологии и т.п.; они впоследствии включаются в ТЭО)
- заключение по проекту и решение об инвестировании (оценочное заключение).
Инвестиционная фаза - это собственно капиталовложения в объекты инвестиций. Инвестиционная фаза может быть разделена на следующие стадии:
- установление правовой, финансовой и организационной основ для осуществления проекта;
- приобретение и передача технологий, включая основные проектные работы
детальная проектная проработка маршрутно-технологических карт, масштабных чертежей и разнообразных схем и заключение контрактов, включая участие в тендерах, оценку предложений и проведение переговоров. (Детальные проектно- конструкторские работы включают в себя работы по подготовке участка, окончательный выбор технологии и оборудования, весь диапазон работ по планированию и составлению графика строительства, а также подготовку. На стадии участия в тендерах и оценки предложений особенно важно получить широкие предложения по товарам и услугам для проекта от большого числа поставщиков, хорошо зарекомендовавших себя. На этой стадии происходят переговоры и заключения контрактов, которые связаны с правовыми обязательствами, возникающими при передаче технологии, строительстве, закупке и установке оборудования, а также при финансировании.)
- приобретение земли, строительные работы и установка оборудования (включает в себя подготовку участка для застройки, сооружение зданий и другие строительные работы, монтаж оборудования в соответствии с графиками, подготовленными ранее).
- предпроизводственный маркетинг, включая обеспечение поставок и формирование администрации фирмы
- набор и обучение персонала (часто проводится одновременно с этапом строительства, он может иметь решающее значение для ожидаемого роста производительности труда и эффективности работы предприятия) сдача в эксплуатацию и пуск предприятия (проекта)
Избежать ошибок и неточностей на инвестиционной стадии поможет тщательная координация всех работ на основе тщательно составленного календарного графика. Для его разработки можно применять различные методы - "метод критического пути”, “метод оценки и анализа проекта”. Но при любом методе главное - тщательный анализ его выполнения, любое расхождение с планом должно анализироваться на предмет изменения издержек.
Если на предъинвестиционной фазе главное - качество и надежность проекта, то на инвестиционной - временной фактор, т.е. удержание проекта в рамках прогнозных данных.
Эксплуатационная фаза - непосредственно реализация проекта. Она начинается с момента получения первых результатов и завершается в конце срока действия проекта. Фаза эксплуатации включает в себя следующие стадии:
- сдача и пуск в эксплуатацию,
- замена и реабилитация (доведение до соответствия текущей ситуации, т.е. отладочные работы, вывод на проектную мощность)
- расширение
- инновация.
Жизнеспособный проект подлежит расширению, а при накоплении денег, получаем возможность для инноваций, т. е. вложений в науку, стратегические исследования, которые должны вылиться в следующий инвестиционный проект, т.е. эта стадия плавно переходит в первую стадию нового инвестиционного проекта.
27. Сущность и роль планирования предприятий в условиях рынка.
Планирование - это разработка и корректировка плана, включающее предвидение, обоснование, конкретизацию и описание деятельности хозяйственного объекта на ближайшую и отдаленную перспективу. В плане указываются: цель деятельности хозяйственного объекта и его структурных подразделений на плановый период, количественно выраженная системой установленных показателей с указанием конкретных видов выпуска продукции и характера работы, средства достижения цели, методы и сроки увязки средств и целей, этапы и сроки выполнения работ, исполнители плана по срокам и видам работ, методы, этапы и средства контроля выполнения плана.
Задачи планирования деятельности предприятия:
-выбор оптимальной стратегии фирмы на перспективу на основе прогнозов альтернативных вариантов стратегического маркетинга
-обеспечение устойчивости функционирования фирмы
-формирование с применением научных подходов оптимального по номенклатуре и ассортименту портфеля новшеств и инноваций
-структуризация целей инновационной деятельности
-комплексное обеспечение выполнения планов
-формирование организационно-технических и социально-экономических мероприятий, обеспечивающих выполнение планов
-координация выполнения планов по заданиям, исполнителям, ресурсам, срокам, месту и качеству работ
-стимулирование выполнения планов.
Принципы планирования:
-преемственность стратегического и текущего планирования
-социальная ориентация
-ранжирование объектов планирования по их важности
-адекватность плановых показателей
-согласованность плана с параметрами внешней среды и системы управления
-вариантность плана
-сбалансированность плана при условии обеспечения резерва по важнейшим показателям
-экономическая обоснованность
-автоматизация системы планирования
-обеспечение обратной связи системы планирования
Так как характер деятельности подразделений весьма различен, то и планы должны различаться, поэтому планы группируются по различным критериям:
по функциям (производственные, коммерческие (сбыт, снабжение), инвестиционные, по труду и социальной поддержке персонала, финансовые)
по уровням управления (общефирменные, цеховые, функциональных отделов и лабораторий, участков, бригад, рабочих мест)
по видам работ (по освоенной продукции, по продукции, находящейся в процессе освоения, проектируемой продукции)
по срокам исполнения
стратегические (выбор стратегических целей и определение важнейших направлений экономиче ского развития)
долгосрочные(5-10 лет, прогнозирование и разработка альтернативных вариантов перспективного развития)
среднесрочные(3-5 лет, с целью выбора направлений экономического, технического и социального развития)
текущие( 1год и менее, разработка мер по обеспечению выполнения намеченных параметров, детализация программ производственных подразделений)
оперативно-календарные(смена, сутки, неделя, декада, месяц)
Взаимозависимость всех структурных подразделений предприятия обусловливает и согласование всех планов. Обычно такое согласование проводится по ступеням управления (последовательно). Процесс планирования, в котором на предприятии участвует множество лиц, осуществляется, как правило, комбинированно «сверху вниз и снизу вверх» в соответствии с так называемым принципом встречного потока.. При комбинированной форме содержательной и временной интеграции разделов плана следует начинать с первичного, или исходного, плана, являющегося базой для разработки одного или не скольких вторичных (производных} планов, на основе которых в свою очередь могут разрабатываться другие планы.
Эффективность рыночной экономки и рынка определяется не только тем, насколько хорошо самонастроек механизм автоматического саморегулирования, но и степенью воздействия на него планового регулирования. Элементом рыночной экономики выступает государственно-экономическое регулирование: повышая или сокращая налоги, государство может воздействовать на социальное положение членов общества, регулировать процессы расширенного воспроизводства, осуществлять структурную политику, влиять на создание рабочих мест. Государственный сектор экономики сохраняется в условиях развитой рыночной экономики практически во всех развитых странах. Обобщая вышесказанное можно сделать некоторые выводы:
-Планирование перестало быть директивным орудием командной системы. Но оно является необходимым. Отпала необходимость сквозного планирования. Единство систем планирования различных уровней обеспечивается рыночной инфраструктурой. Основное звено планирования - предприятие. Планирование его деятельности осуществляется им самим, без вмешательства извне. Изменена система показателей, по которым осуществляется планирование работы предприятия. Перспективная деятельность предприятия (прогнозы) должна быть основой деятельности, т.к. устойчивая работа возможна если только реализуется концепция на будущее.