Назначение и структура платежного баланса
Система расчетов платежного баланса уникальная в том плане, что она не показывает, какие процессы развиваются хорошо, а которые плохо, зато показывает, что происходит на самом деле, отображая реальные финансовые потоки между определенной страной и внешним миром. Во-первых, с помощью записей результатов обмена между странами легче сделать вывод о стабильности системы плавающих курсов, поскольку платежный баланс помогает проявить аккумулирование валют в руках тех людей, которые больше заинтересованы в этом (резиденты) и тех, которые стараются избавиться этих валют (нерезиденты).
Во-вторых, платежный баланс незаменимый и в условиях фиксированных валютных курсов, поскольку помогает определить размеры накопления данной валюты в руках иностранцев и дает возможность решить вопрос о целесообразности поддерживания фиксированного курса валюты, если существует угроза валютного кризиса.
В-третьих, счета платежного баланса предоставляют информацию о накоплении задолженности, выплату процентов и платежей из основной суммы долга и возможности страны заработать валюту для будущих платежей. Эта информация необходимая для того, чтобы понять, насколько стране-должнику стало тяжелее (или дороже) погасить долги иностранным кредиторам.[3].
Информация платежного баланса, используется также для:
- проводка оценок кредитоспособности страны;
- анализа тенденций экономического развития страны как индикатор экономического цикла;
- составление прогнозов влияния на валютные курсы;
- прогноза дальнейшей политики правительства;
- понимание анализа рисков по стране;
- проводка оценок состояния экономики государства.
В структуре платежного баланса выделяют три основные составляющие:
1) торговый баланс, т.е. соотношение между вывозом и ввозом товаров; 2) баланс услуг и некоммерческих платежей (баланс «невидимых» операций); 3) баланс движения капиталов и кредитов. Кроме названных трех составляющих, некоторые исследователи называют еще две основные составу платежного баланса:- баланс текущих операций, который включает движение товаров, услуг и односторонних переводов; - операции с официальными валютными резервами. Торговый баланс — это соотношение стоимости экспорта и импорта. Экономическое содержание актива или дефицита торгового баланса относительно конкретной страны зависит от ее положения в мировом хозяйстве, характера ее связей с партнерами и общей экономической политики. Баланс услуг и некоммерческих платежей — включает:1) платежи и поступления за транспортные перевозки, страхование, электронный, телекосмический и другие виды связи, международный туризм, обмен научно-техническим и производственным опытом, экспортные услуги, содержание дипломатических, торговых и других представительств за границей, передача информации, культурные и научные обмены, разное комиссионное собрание, рекламу, организацию выставок, ярмарок, торговлю лицензиями, лизинговые операции и т.п.; 2) за действующими в мировой статистике правилами в раздел «Услуги» входят, как не удивительно, выплаты прибылей от инвестиций за границей и процентов за международными кредитами, хотя за экономическим содержанием они, конечно, более близкие к движению капитала; 3) по методике МВФ показывают односторонние переводы: - государственные операции — субсидии другим странам по линии экономической помощи, государственные пенсии, взносы в международные организации; - частные переводы — переводы иностранных рабочих, специалистов, родственников на родину. Три перечисленные выше группы операций — услуги, поступление от инвестиций, односторонние переводы — называют «невидимыми» операциями в противоположность экспорта и импорта реальных ценностей (товаров).Баланс текущих операций (торговый баланс и «невидимые» операции)—включает все операции, которые завершаются на протяжении данного периода. Они отображаются в платежном балансе и не осуществляют на него ни одного влияния в следующие периоды. Текущими эти операции стали называть для того, чтобы отделить мировую торговлю товарами и услугами от международного движения финансовых ресурсов в форме капиталов и кредитов.
Баланс движения капиталов и кредитов — выражает соотношение вывоза и ввоза государственных и частных капиталов, предоставленных и полученных международных кредитов. Это международное движение предпринимательского капитала и международное движение заемного капитала включает операции с долгосрочными и краткосрочными инвестициями, которые влияют на международную позицию страны относительно инвестиций. В следующие периоды они будут влиять на платежный баланс в результате поступлений потоков прибылей или возвращение инвестиций, сделанных в предыдущие года.