Факторный анализ рентабельности реализованной продукции.
Для оценки эффективности финансово-производственной деятельности предприятия широко используется показатели рентабельности, то есть прибыльности или доходности капитала, ресурсов или продукции. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов деятельности предприятия с различных позиций в соответствии с интересами участников рыночного обмена.
Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности в исследовании уровней и динамики финансовых коэффициентов рентабельности и оборачиваемости, которые являются относительными финансовыми показателями деятельности предприятия.
Для анализа рентабельности данного предприятия, воспользуемся следующими формулами:
1) Общая рентабельность = 
; (2.18)
2) Рентабельность основной деятельности = 
;(2.19)
Коммерческие расходы - затраты на производство и реализацию ;
3) Рентабельность оборота продаж = 
; (2.20)
4) Рентабельность активов = 
; (2.21)
5) Рентабельность производственных фондов = 
; (2.22)
6) Рентабельность основных фондов = 
; (2.23)
7) Экономическая рентабельность = 
; (2.24)
8) Финансовая рентабельность = 
. (2.25)
Для факторного анализа рентабельности реализованной продукции воспользуемся методом цепных подстановок.
Рассмотрим результаты, полученные при расчете таблицы 2.7. Мы видим, что большинство коэффициентов имеют тенденцию к снижению своих результатов. Рассмотрим их подробнее:
Таблица 2.7
Анализ показателей рентабельности
| Показатели | 2010 г. | 2011 г. | отклонение |
| Общая рентабельность | 0,05 | 0,07 | 0,03 |
| Рентабельность основной деятельности | 1,22 | 8,57 | 7,35 |
| Рентабельность оборота продаж | 0,13 | 0,08 | -0,05 |
| Рентабельность активов | 0,05 | 0,15 | 0,10 |
| Рентабельность производственных фондов | 0,37 | 0,15 | -0,22 |
| Рентабельность основных фондов | 0,54 | 0,26 | -0,28 |
| Показатели рентабельности капитала | |||
| Показатели | 2009 г. | 2010 г. | отклонение |
| Экономическая. рентабельность | 0,21 | 0,10 | -0,12 |
| Финансовая рентабельность | 0,09 | 0,15 | 0,06 |
| рентабельность заемного капитала |
1) Общая рентабельность продукции выросла на 0,03%. На это повлияло увеличение выручки. Но, т.к. выручка возросла за счет увеличения себестоимости, и как следствии цены, этот результат в заслугу предприятия мы не ставим;
2) Рентабельность основной деятельности увеличилась на 7,35 %, этот результат очень хороший. Рассматривая причину такого результата, мы видим, что на это повлияло увеличение чистой прибыли на 1500 тыс.руб., которая в свою очередь увеличилась за счет снижения расходов (коммерческие почти в 4 раза, а управленческие почти в 5 раз), то есть методом экономии;
3) Рентабельность оборота продаж снизилась на 0,05 %. На это повлияло снижение прибыли от реализации, которая снизилась из-за увеличения себестоимости продукции и как следствие увеличение цены, т.е. один оборот продукции при тех же или увеличенных затратах не оправдал себя и принес прибыли меньше чем было затрачено на изготовление продукции;
4) Рентабельность активов увеличилась на 0,10 %, но, т.к. величина активов увеличилась, за счет увеличения запасов, привлеченных средств и дебиторской задолженности, то этот результат в заслугу предприятия мы не ставим;
5) Рентабельность производственных фондов уменьшилась на 0,22%, так как производство на данном предприятии затормаживается и на это указывает увеличение запасов почти в 2 раза (2010 г. - 5 550 тыс.руб., 2011 г. - 10 745 тыс.руб.);
6) Несмотря на увеличение доли основных фондов, рентабельность основных фондов так же снизилась на 0,28 %, т.к. основные фоны предприятия в основном состоят из привлеченных средств;
7) Экономическая рентабельность показывает эффективность использования имущества предприятия. Она снизилась на 0,12 %, что говорит о том, что предприятие не может эффективно распоряжаться своим имуществом;
8) Финансовая рентабельность увеличилась на 0,06 %, что говорит, о том, что, предприятие получает прибыль размещая свои денежные средства на короткое время.
Для более подробного анализа ситуации на предприятии, проведем факторный анализ рентабельности, чтобы увидеть, что влияет на изменение рентабельности.
Объектом анализа является изменение рентабельности продукции(R):
R реализованной продукции (2011 г.) – R реализованной продукции (2010 г.) = - 0,05.
1. определяем влияние цены:
2. определяем влияние себестоимости:
Проверка: - 0,0248 + (-0,0224) = - 0,0472 .
По полученным данным мы видим, что рентабельность реализованной продукции уменьшилась примерно на 0,05 % вследствие увеличения себестоимости на 11 600 тыс.руб. и снижения прибыли на 791,3 тыс.руб. То есть увеличились неоправданные расходы.
Делая общий вывод по полученным результатам, можно смело утверждать, что предприятие работает себе в убыток, используя как фактор дохода, только привлеченные ресурсы.
Глава 3. Совершенствование механизма управления денежным оборотом предприятия ООО «Сезам»