Анализ экономического состояния и оценки результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Раздел 2. Практическая часть

Таблица №1. Аналитическая группировка и горизонтальный анализ актива баланса

Актив баланса	На начало периода(базисный период)	На конец (отчетный период)	Абсолютное отклонение + или -	Общие относительные отклонения в % + или -
Темп роста в %	Темп прироста + или -
1. Внеоборотные активы			-8312	76,32	-23,68
2. Оборотные активы			- 509664	30,87	-69,13
3. Имущество всего(итого активов)			-517976	32,93	-67,07

Вывод: За анализируемый период активы предприятия уменьшились в абсолютном выражении на -517976, что в относительном выражении составили 32,93%. Данное уменьшение обусловлено как снижением внеоборотных активов в абсолютном выражении на -8312 руб., что в относительном составило 76,32%, так и оборотных активов на – 509664 руб., что в относительном выражении составило 30,87%. При этом первостепенное влияние на убыток активов -67,07% оказал опереженный убыток оборотных активов -69,13%, на прирост внеоборотных активов -23,68%. (-69,13>-23,68).

Таблица №2. Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса

Актив баланса	На начало периода	На конец периода	Абсолютное отклонение + или -	Общее относительное отклонение в % + или -
Темп роста в %	Темп прироста + или -
1. Внеоборотные активы всего, в том числе			-8312	+0,76	-99,24
1.1. Основные средства			+11660	+208,04	+108,04
1.2. Нематериальные активы			-9691		-100
1.3. Незавершенное строительство			+191	+174,90	+74,90
1.4. Долгосрочные финансовые вложения			+100	-	-
1.5. Отложенные налоговые активы			-10572	+26,39	-73,60
2. Оборотные активы всего, в том числе			-509664	+0,31	-99,69
2.1. Запасы, в том числе			+2317	+119,75	+19,75
2.2. Сырье и материалы			+1172	+154,43	+54,43
2.3. Готовая продукция			-341	+0,92	-99,08
2.4. Товары отгруженные			-1		-100
2.5. Расходы будущих периодов			+1487	+1,27	-98,72
2.6. НДС по приобретенным ценностям			-456	+0,01	-99,99
2.7. Дебиторская задолженность, в том числе			-138883	+57,62	-42,38
2.8. Покупатели и заказчики			-40757	+0,70	-99,3
2.9. Краткосрочные финансовые вложения			-352481	+0,06	-99,94
2.10. Денежные средства			-20147	13,27	-86,73
2.11. Прочие оборотные активы			-14	17,65	-82,35

Вывод: За анализируемый период внеоборотные активы уменьшились в абсолютном выражении на -8312 руб., что в относительном выражении составили +0,76%. Данное уменьшение обусловлено как уменьшением роста нематериальных активов в абсолютном выражении на -9691руб., а в относительном 0%, так и уменьшением отложенных налоговых активов в абсолютном выражении на -10572 руб., а в относительном +26,39%. При этом первостепенное влияние на уменьшение внеоборотных активов -99,24% оказали основные средства -100%, на уменьшение отложенных налоговых активов -73,60%. (-100%>-73,60%).

За анализируемый период оборотные активы предприятия уменьшились в абсолютном выражении на -509664руб., что в относительном составили +0,31%. Данное уменьшение обусловлено как уменьшением готовой продукции в абсолютном выражении на -341руб., а в относительном +0,92%, так же уменьшением отгруженных товаров в абсолютном выражении -1руб., а в относительном 0%, так же уменьшение НДС по приобретенным ценностям в абсолютном выражении -456руб.,а в относительном +0,01%, уменьшение дебиторской задолженности в абсолютном выражении на -138883 руб., а в относительном 57,62%, так и уменьшением денежных средств в абсолютном выражении -20147 руб., а в относительном на 13,27%, так и уменьшением прочих оборотных активов в абсолютном выражении на – 14 руб., а в относительном на 17,65%. При этом первостепенное влияние на уменьшение прироста оказали денежные средства -86,73%, на прирост прочих оборотных активов -82,35%. (-86,73%>-82,35%).

Таблица №3. Аналитическая группировка и анализ пассива баланса

Пассив баланса	На начало периода(базисный период)	На конец (отчетный период)	Абсолютное отклонение + или -	Общие относительные отклонения в % + или -
Темп роста в %	Темп прироста + или -
1. Собственный капитал(капитал и резервы)			-94828	+1,00	-99,00
2. Заемный капитал (долгосрочные+краткосрочные)			-614730	+29,19	-70,81
3. Итого источников имущества			-709558	+26,39	-73,61

Вывод: За анализируемый период пассивы предприятия уменьшились в абсолютном выражении на -709558, а в относительном составили +26,39%. Данное уменьшение обусловлено как снижением собственного капитала в абсолютном выражении -94828руб.,а в относительном +1,00%, так и снижение заемного капитала в абсолютном выражении на -614730,а в относительном +29,19. При этом первостепенное влияние на убыток прироста пассивов -73,61%, оказал опережающий убыток собственного капитала -99,00% на прирост -70,81%.

Таблица №4. Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса

Пассив баланса	На начало периода(базисный период)	На конец (отчетный период)	Абсолютное отклонение + или -	Общие относительные отклонения в % + или -
Темп роста в %	Темп прироста + или -
1. Собственный капитал(капитал и резервы), в том числе:			-94828	+1,00	-99,00
1.1. Нераспределенная прибыль			-95028	+0,90	-99,09
2. Заемный капитал (долгосрочные+краткосрочны)			-614730	+29,19	-70,81
2.1. Долгосрочные обязательства,в том числе:			-553658	+8,49	-91,51
2.1.1. Займы и кредиты			-553568	+8,46	-91,54
2.1.2. Отложенные налоговые обязательства			-90	+67,62	-32,37
2.2. Краткосрочные обязательства, в том числе:			-61072	+76,79	-23,21
2.2.1. Займы и кредиты			-4331	+91,52	-8,48
2.2.2. Кредиторская задолженность, в том числе			-56741	+0,73	-99,27
2.2.2.1. Поставщики и подрядчики			-36580	+77,70	-22,29
2.2.2.2. Задолженность перед персоналом организации			+287	+1,13	-98,86
2.2.2.3. Задолженность перед государственными внебюджетными фондами			-151	+84,85	-15,14
2.2.2.4. Задолженность по налогам и сборам			-4695	+40,80	-59,20
2.2.2.5. Прочие кредиторы			-15602	+57,68	-42,32
3. Итого источников имущества			-709558	+26,39	-73,61

За анализируемый период заемный капитал снизился в абсолютном выражении на -614730 руб, а в относительном +29,19%. Данное снижение обусловлено тем, как снижением долгосрочных обязательств в абсолютном выражении на -553658 руб, в относительном +8,49%, так и снижение краткосрочных обязательств в абсолютном выражении на -61072 руб., а относительном +76,79%. Долгосрочные обязательства снизились в абсолютном выражении на -553658 руб, в относительном +8,49%, этообусловлено тем, как снижением займов и кредитов в абсолютном выражении на -553568 руб., а в относительном на +8,46%, так и отложенные налоговые обязательства в абсолютном выражении на -90 руб., а в относительном +67,62%. Краткосрочные обязательства снизились из-за уменьшения кредитов и займов в абсолютном выражении на -4331 руб., а в относительном +91,52%, а так же кредиторской задолженности в абсолютном выражении на -56741 руб, а в относительном +0,73%. Снижение кредиторской задолженности в абсолютном выражении обусловлено, как снижение поставщиков и подрядчиков в абсолютном выражении -36580 руб., а в относительном +77,70%, так же задолженность по налогам и сборам в абсолютном выражении на -4695 руб, а в относительном +40,80%, а так же и уменьшение прочих кредиторов в абсолютном выражении на -15602 руб., а в относительном на +57,68%.

Таблица №5. Аналитическая группировка и вертикальный анализ актива баланса

Актив баланса	На начало периода(базисный период)	На конец (отчетный период)	Изменение удельного веса в % + или -
Абс. Показ. Руб.	Относ.показ. уд. Вес в %	Абс. Показ. Руб.	Относ.показ. уд. Вес в %
1. Внеоборотные активы		4,55		10,54	5,99
2. Оборотные активы		95,45		89,47	-5,99
3. Имущество всего(итого активов)

Вывод: За анализируемый период:

1) на начало периода удельный вес внеоборотных активов в структуре имущества составил 4,55%, а оборотных активов 95,45%.

2) на конец периода наблюдается изменение в структуре имущества предприятия, т.е. доля внеоборотных активов составляет 10,54%, а оборотных 89,47%.

3)Таким образом наблюдается перераспределение оборотных активов в пользу оборотных активов на 5,99%

Таблица №6. Аналитическая группировка и вертикальный анализ статей актива баланса

Актив баланса	На начало периода(базисный период)	На конец (отчетный период)	Изменение удельного веса в % + или -
Абс. Показ. Руб.	Относ.показ. уд. Вес в %	Абс. Показ. Руб.	Относ.показ. уд. Вес в %
1.Внеоборотные активы,в том числе:		4,55		10,54	5,99
1.1. Нематериальные активы		1,25			-1,25
тОсновные средства		1,40		8,83	7,43
1.2. Незавершенное строительство		0,03		0,17	0,14
1.3. Долгосрочные финансовые вложения				0,04	0,04
1.4. Отложенные налоговые активы		1,89		1,5	-0,39
2. Оборотные активы		95,45		89,47	0,94
2.1.Запасы,в том числе:		1,52		5,52	4,00
2.1.1. Сырье и материалы		0,28		1,30	1,02
2.1.2. Готовая продукция и товары для перепродажи		0,53		1,49	0,96
2.1.3. Расходы будущих периодов		0,70		2,73	2,03
2.1.4. НДС по приобретенным ценностям		0,06			-0,06
2.2. Дебиторская задолженность, в том числе:		42,43		74,25	31,82
2.2.1. Покупатели и заказчики		18,06		38,81	20,75
2.2.2. Краткосрочные финансовые вложения		48,43		8,48	-39,95
2.2.3. Денежные средства		3,00		1,21	-,79
2.2.4. Прочие оборотные активы
3. Имущество всего(итого активов)

Вывод: За анализируемый период:

1) На начало периода удельный вес внеоборотных активов в структуре имущества составил 4,55%,а оборотных 95,45%

2) На конец периода наблюдается изменение в структуре имущества предприятия, т.е. доля внеоборотных активов составит 10,54%, а оборотных 89,47%.

3) Таким образом наблюдается перераспределение оборотных активов в пользу оборотных активов на 0,94%

4) Увеличение оборотных активов на начало периода обусловлено тем, что увеличилась дебиторская задолженность на 42,43%. На конец периода удельного веса внеоборотных активов обусловлено увеличение основных средств на 10,54%

В структуре запасов наибольший относительный показатель занимают расходы будущих периодов, которые увеличились на +0,70%, так же увеличились и на конец периода на 2,73

В структуре дебиторской задолженности наибольший относительный показатель краткосрочные финансовые вложения на начало периода составляют 48,43%, на конец периода покупатели и заказчики 38,81%

Таблица №7. Аналитическая группировка и вертикальный анализ П. баланса

Пассив баланса	На начало периода	На конец периода	Изменение удельного веса (%)
Абсолютный показатель (руб.)	Удельный вес (%)	Абсолютный показатель (руб.)	Удельный вес (%)
1. Собственный капитал (капитал и резервы)		9,99		0,38	-9,61
2. Заёмный капитал (обязательства)		90,01		99,62	+9,61
3. Итого источников имущества (пассив)

Вывод: За анализируемый период

1) На начало периода удельный вес собственного капитала составил 9,99%, а заемного 0,38%

2) На конец периода так же наибольший удельный вес в структуре источников имущества занимают заемный капитал 99,62%, при этом наблюдается его незначительное увеличение, которое обусловлено перераспределением в структуре имущества собственного капитала в пользу заемного +9,61%.

Таблица №8. Аналитическая группировка и вертикальный анализ статей П. баланса

Пассив баланса	На начало периода	На конец периода	Изменение удельного веса (%)
Абсолютный показатель (руб.)	Удельный вес (%)	Абсолютный показатель (руб.)	Удельный вес (%)
1. Собственный капитал (капитал и резервы), в том числе:		9,99		0,38	-9,61
1.1. Уставный капитал		0,01		0,04	+0,03
1.2. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	(95891)
2.Заёмный капитал, в том числе:		90,01		99,62	+9,61
2.1. Долгосрочные обязательства, в том числе:		63,09		20,19	-42,9
2.1.1. Займы и кредиты		63,06		20,12	-42,94
2.1.2.Отложенные налоговые обязательства		0,03		0,07	+0,04
2.2.Краткосрочные обязательства, в том числе:		27,44		79,43	+51,99
2.2.1.Займы и кредиты		5,32		18,37	+13,05
2.2.2.Кредиторская задолженность, в том числе:		22,11		64,05	+41,94
2.2.2.1.Поставщики и подрядчики		17,11		50,13	+33,02
2.2.2.2.Задолженность перед персоналом организации		0,22		0,95	+0,73
2.2.2.3.Задолженность перед государственными внебюджетными фондами		0,1		0,33	+0,23
2.2.2.4.Задолженность по налогам и сборам		0,83		1,27	+0,44
2.2.2.5.Прочие кредиторы		3,84		8,36	+4,52
3. Итого источников имущества

Вывод: За анализируемый период:

1) доля собственного капитала в структуре источников имущества снизилась на – 9,61%,

2) доля заемного капитала в структуре источников имущества увеличилась на +9,61%, при этом в структуре заемного капитала наименьший удельный вес занимает долгосрочные обязательства, которые за анализируемый период уменьшились в структуре источников имущества на +51,99 %. С другой стороны доля краткосрочных обязательств в структуре источников имущества увеличилась на +51,99 %. Во вторых в структуре краткосрочных обязательств наибольший удельный вес занимает кредиторская задолженность +41,94%, с другой стороны удельный вес краткосрочных кредитов и займов так же увеличится на +51,99%. Именно ростом удельного веса этих показателей обусловлено увеличение удельного веса краткосрочных обязательств. В структуре кредиторской задолженности наибольший удельный вес на начало и на конец периода составляет задолженность перед поставщиками и подрядчиками 17,11% и 50,13%.

Таблица №9. Аналитическая таблица для анализа и оценки платежеспособности

Коэффициенты платежеспособности	На начало периода (базисный период)	На конец периода (отчетный период)	Нормальный уровень (оптимальное значение)	Отклонение
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,09	0,01	0,1	-0,08
2. Коэффициент быстрой ликвидности	1,33	0,95		-0,38
3. Коэффициент текущей ликвидности	2,8	1,13		-1,67

Вывод: За анализируемый период коэффициент абсолютной ликвидности снизился на -0,08, что свидетельствует о снижении краткосрочных обязательств, которые могут быть погашены за счет наиболее ликвидных средств, что негативно характеризует ликвидности предприятия и как следствие его платежеспособность. При этом значение этого показателя на конец периода не превышает рекомендуемое значение, что отрицательно характеризует ликвидность и от части платежеспособность.

За анализируемый период коэффициент быстрой ликвидности так же снижается на -0,38, т. е. снижается часть краткосрочных обязательств, которые могут быть погашены за счет наиболее ликвидных активов и дебиторской задолженности, что негативно характеризует ликвидность и как следствие платежеспособность предприятия. При этом значение этого показателя на конец аналитического периода превышает рекомендуемые, что положительно характеризует ликвидность и от части платежеспособность предприятия.

Таблица №10 Анализ кредитоспособности

Исходные показатели и коэффициент кредитоспособности	На начало периода (базисный период)	На конец периода (отчетный период)	Отклонение
1. Объем реализации (выручка)			+110525
2. Чистые текущие активы (чистые оборотные активы)			-448592
3. Собственный капитал			-94828
4. Краткосрочные обязательства			-61072
5. Дебиторская задолженность			-138883
6. К1	0,63	16,04	+15,41
7. К2	3,12	425,27	+422,15
8. К3	2,75	209,78	+207,03
9. К4	1,09	0,46	-0,63

Вывод: За анализируемый период коэф. К1 увеличился на +15,41, что положительно характеризует эффективность использования оборотных активов, увеличение этого коэффициента обусловлено ростом выручки.

За анализируемый период коэф. К2 так же увеличился на +422,15.

За анализируемый период коэффициент К3 увеличился на +207,03, что свидетельствует об увеличении доли краткосрочной задолженности в собственном капитале предприятия. Данная тенденция негативно характеризует кредитоспособность, однако значение этого коэффициента на конец периода 209,78,показывает,что краткосрочная задолженность в 4 раза меньше собственного капитала , что вполне достаточно для ее погашения.

За анализируемый период коэффициент К4 уменьшается на -0,63.

Таблица №11. Анализ и оценка финансовой устойчивости

Исходные показатели и коэффициент финансовой устойчивости	На начало периода (базисный период)	На конец периода (отчетный период)	Отклонения
1. Собственный капитал			-94828
2. Валюта баланса			-517976
3. Заемный капитал			-609730
4. Собственные оборотные средства			-640174
5. Долгосрочные обязательства			-553658
6. Внеоборотные активы			-8312
7. Основные средства			+11660
8.Материальные запасы (сырье и материалы)			+1172
9 Незавершенное производство			+191
10. Краткосрочные обязательства			-61072
11. Коэффициент автономии	0,12	0,004	-0,116
12.Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала	6,95	26,52	+19,57
13. Коэффициент маневренности собственных средств	9,02	263,12	+254,1
14.Коэффициентструктуры долгосрочных вложений	17,24	1,92	-15,32
15. Коэффициент устойчивого финансирования	0,91	0,21	-0,7
16. Коэффициент реальной стоимости имущества	0,02	0,1	+0,08

Таблица. №12 Анализ ликвидности баланса

Актив	На начало периода	На конец периода	Пассив	На начало периода	На конец периода	Отклонение
На начало периода	На конец периода
А1			П1			+185239	-130648
А2			П2			+276697	+142131
А3			П3			-592828	-37209
А4			П4	-95791		+130892	+25726
Итого			Итого

Вывод: Отклонение – платёжные излишки или недостаток, который показывает, достаточно ли актив для погашения обязательств.

Таким образом на основе аналитической таблицы можно сделать вывод:

За анализируемый период наблюдается платёжный достаток по первой группе активов и недостаток пассивов на начало и на конец периода +185239 рублей и -130648 рублей. То есть наиболее ликвидных активов достаточно для погашения наиболее срочных обязательств.

Аналогичная ситуация с третьей группой активов и пассивов. Платёжный недостаток соответственно на начало и на конец периода составляет -592828 и -37209. То есть медленно реализуемых активов недостаточно для погашения краткосрочных обязательств.

Условия	На начало	На конец
1. А1> П1	397270 > 212031 выполняется	24642>155290 не выполняется
2. А2> П2	327756> 51059 выполняется	188859>46728 выполняется
3. А3> П3	12193> 605021 не выполняется	14154>51363 не выполняется
4. А4< П4	35101< -95791 не выполняется	26689<963 не выполнятся

Вывод:

При анализе ликвидности баланса выявлено, что первое условие ликвидности баланса не выполняется на конец анализируемого периода. Что негативно характеризует текущую ликвидность предприятия.

Второе условие ликвидности баланса на начало и на конец анализируемого периода выполняется, что положительно характеризует платежеспособность предприятия в среднесрочной перспективе, то есть на ближайший период.

Третье условие ликвидности баланса на начало и на конец анализируемого периода не выполняется, что негативно характеризует перспективную ликвидность баланса предприятия.

Четвертое условие ликвидности баланса на начало и на конец периода не выполняется, что свидетельствует о не соблюдении минимального условия функций устойчивости.