Тема 1.5: Динамічний аналіз беззбитковості проекту.
Завдання 1
Прибуток за проектом складає 200000 грн. на місяць, виручка від реалізації – 600 тис. грн. на міцяць, а постійні витрати – 170000 грн. на місяць. Визначіть на скільки відсотків і гривень збільшиться прибуток, якщо виручка від реалізації збільшиться на 10%.
Розв'язання
Визначимо маржинальний дохід як суму постійних витрат і прибутку.
СМ=170+200=370(тис.грн.)
Визначимо ступінь дії операційного левериджу.
Визначимо на скільки відсотків збільшиться прибуток при збільшенні виручки від реалізації на 10%.
Тобто, якщо виручка від реалізації збільшиться на 10%, то прибуток збільшиться на 37000 грн., або на 18,5%.
Завдання 2
Ціна реалізації одиниці продукції складає 15 грн., сировина обходиться в 5 грн., на одиницю, оренда складе 25000 грн. в рік.
Завдання:
1. Скільки одиниць продукції потрібно продати, щоб досягти точки беззбитковості?
2. Якщо вартість оренди зросте на 10% і підприємство захоче мати річний прибуток 10000 грн., наскільки зміниться критичний обсяг?
3. Припустимо, що максимально можливий випуск 250 виробів в рік.
Яка має бути ціна реалізації, щоб досягти річного прибутку у 10000 (оренда вже зросла)?
Розв'язання
1) 15+5=20 (грн.) – ціна одиниці продукції;
25000:20=1250 (од.) – продукції потрібно продати, щоб досягти точки беззбитковості;
2) 25000+10%= 27500 (грн.) – вартість оренди;
27500+10000=37500 (грн.) – настільки потрібно продати продукції;
37500:20=1875 (шт.) – потрібно продати;
3) 37500:250=150 (грн.) – ціна реалізації продукції.
Завдання 3
Підприємство планує проект випуску 3 продуктів з наступними параметрами.
Співвідношення між обсягом реалізації і витратами по продуктах підприємства.
| Продукт 1 | Продукт 2 | Продукт 3 | |
| Обсяг реалізації, тис. од. | |||
| Обсяг реалізації, тис. од. | |||
| Змінні витрати, тис. грн.. | |||
| Постійні витрати, тис. грн.. |
Завдання: Розрахуйте поріг рентабельності проекту.
Розв'язання
1) 100+400/220+350=0,91
2) 40+240/130+350=0,74
3) 60+300/170+350=0,69
Перший варіант є найкращим.
Завдання 4
Підприємство виробляє продукцію за ціною 90 грн. за одиницю. Витрати сировини на одиницю продукції складають 42.5 грн., електроенергії – 4.5грн., праці – 1.5 грн., інші витрати – 0.1 грн. Втрати від браку складають 0.1 грн. на одиницю продукції. Витрати на роботу адміністративного персоналу складають 185 тис. грн., витрати відділу в якому виготовляється продукція - 140 тис. грн., адміністративні витрати підприємства 1500 тис. грн., інші витрати – 12000 тис. грн.., амортизація – 825 тис. грн. в рік.
Розглядається проект придбання нового устаткування загальною вартістю 16.8 млн. грн. з терміном експлуатації 10 років і плановою ліквідаційною вартістю 0.8 млн. грн. Впровадження нового устаткування призводить до наступних наслідків: витрати на електроенергію зменшуються на 16%, вартість сировини збільшується на 22%, втрати від браку зменшуються на 50%, постійні витрати на оплату праці збільшуються на 14%, тоді змінні витрати праці на одиницю продукції зменшуються на 40%, витрати відділу також збільшуються на 12%. Впровадження нового устаткування за рахунок поліпшення якості продукції, що випускається по оцінках відділу збуту дозволить реалізовувати продукцію за вищою ціною (на 12%) і обсяг реалізації планується збільшити на 15%.
Розрахуйте точку беззбитковості в натуральному і вартісному виразі до реалізації проекту і після реалізації проекту. Зробіть висновок ( зміну вартості грошей у часі і податок на прибуток не враховуйте).
Розв'язання
1) Взм.=42,5+4,5+1,5+0,1=48,6 (грн.)
185+140+1500+12000+825=14650 (тис. грн.)
Qт.б=14650/90-48,6=353,86
2) 4,5-16%= 3,78 – витрати на електроенергію;
42,5+22%=51,85 – витрати на сировину;
0,1:2=0,05 – витрати від браку;
185+ 14%=210,9 (тис. грн.) витрати на оплату праці;
48,6-40%=29,16 (тис. грн.)
140+12%=156,8 (тис. грн.) – витрати відділу;
90+12%=100,8 (грн.) – ціна 1 продукції;
210,9+156,8+1500+12000+825=14692,7 (тис. грн.)
Qт.б.=14692,7/100,8-29,16=205,09
Відповідь: другий варіант вигідніший.
Завдання 5
Підприємство оцінює проект випуску продукції. Якщо на підприємстві будуть задіяні виробничі потужності на 75%, то показники вигод і витрат будуть наступними:
Таблиця 2
Рівень витрат при завантаженості потужностей на 75%.
| Обсяг реалізації, од. | |
| Ціна одиниці продукції, грн. | |
| Витрати матеріалів | |
| Змінна зарплата | |
| Виробничі накладні витрати: | |
| Постійні | |
| Змінні | |
| Адміністративні і комерційні витрати: | |
| Постійні | |
| Змінні |
Завдання:
1. Обчисліть точку беззбитковості в натуральному і грошовому виразі (зміну вартості грошей у часі і податок на прибуток не враховуйте).
2. Якщо ціну реалізації понизити до 140 грн., попит зросте і буде використано 90% потужностей підприємства без додаткових рекламних витрат. Щоб забезпечити попит, що дозволить повністю завантажити потужності, буде потрібно 15%-ве зниження поточної ціни реалізації і 25000 грн. для спеціальної рекламної компанії. Витративши 75000 грн. на спеціальну рекламну компанію, підприємство зможе працювати з повною потужністю і утримати ціну на рівні 160 грн. за одиницю.
Розгляньте зміну точки беззбитковості при цих трьох альтернативах, порівняйте з початковим варіантом і зробіть обґрунтований вибір кращого варіанта.
Розв'язання
Впост.=210000+180000=390000 (грн.)
Взм.=90000+135000=225000 (грн.)
225000/9000=25 (грн.) – витрати на 1 продукції.
Qт.б.=390000/160-25=2888,9
Відповідь: 2888,9
Завдання 6
Підприємство планує виробництво двох видів продукції. Розглядаються два варіанти.
Перший варіант. Продукція А буде реалізовуватись в обсязі 100000 грн., продукція Б – 300000 грн. Змінні витрати виробництва і реалізації продукції А складуть – 70000 грн., продукції Б – 120 грн. Постійні витрати плануються на рівні 141500 грн.
Другий варіант. Продукція А буде реалізовуватись в обсязі 300000 грн., продукція Б 100000 грн.
Завдання:
Проаналізуйте структуру виробництва і надайте рекомендації відносно найбільш ефективної, прийнявши як критерій мінімум точки беззбитковості (зміну вартості грошей у часі і податок на прибуток не враховуйте).
Розв'язання
1) 70000+ 141500= 211500 (грн.) –витрати на виробництво продукції А.
100000-211500=-111500 (грн.) – збиток підприємства;
2) 141500+120=141620 (грн.) – витрати на виробництво продукції Б.
300000-141620=158380 (грн.) – прибуток підприємства;
Відповідь: Другий варіант рентабельніший.
Завдання 7
Аналізується проект відкриття піцерії. Власник підприємства буде директором підприємства і бухгалтером із заробітною платою 1500 грн. Планується наймання кухаря, який крім того відповідатиме за постачання продуктів із заробітною платою 1200 грн. на місяць плюс 0.5% від ціни за кожну реалізовану піцу. Основний виробничий персонал підприємства складатиметься із офіціанта з зарплатою 500 грн. на місяць. Ціна однієї піци планується 25 грн. Вартість необхідного для виробництва устаткування – 10 тис. грн. Кожен цикл роботи устаткування (100 год.) вимагає витрат у розмірі 200 грн.
Термін його експлуатації складає 5 років. Повна продуктивність устаткування складає 4 піци за годину. Витрати сировини на виробництво однієї піци складуть 10 грн. Вартість упаковки складає - 1 грн. Оренда піцерії обійдеться в 500 грн. на місяць. Підприємство працюватиме щодня по 8 год.
Згідно ринковим умовам за день підприємство може реалізувати 25 піц.
Завдання:
1. Розрахувати цільовий обсяг і поріг рентабельності за рік, коефіцієнт беззбиткового завантаження, а також передбачуваний обсяг прибутку і маржу безпеки в натуральному, вартісному і процентному виразі (зміну вартості грошей у часі і податок на прибуток не враховуйте).
2. Оцініть, чи може підприємство найняти секретаря із заробітною платою 500 грн. на місяць.
Розв'язання
1) Обсяг=25*365=9125 (шт.) – обсяг випуску в рік;
Притуток=9125*25=228125 (грн.) – за рік;
Витрати=(1500+1200+500+500+200+((25*0,5%)*12))*12=51362 (грн.)
Рентабельність=Прибуток/Середньорічна вартість основних фондів;
Р=176763/10000=17,6%;
2) 500*12=6000 (грн.) – будуть коштувати послуги секретаря;
176763-6000=170763 (грн.) – прибуток піцерії;
Отже, можна зробити висновок, що підприємство може дозволити собі найняти секретаря.
Завдання 8
Підприємство розглядає два проекти. Перший проект передбачає щорічний дохід в 500000 грн., при цьому змінні витрати складуть 350000 грн., постійні - 90000 грн. Згідно другого проекту дохід також складе 500000 грн., проте, в цьому випадку змінні витрати складуть 100000 грн., а постійні – 340000грн.
Завдання:
1. Розрахуйте рівень прибутку по кожному з проектів .
2. Оцініть на скільки відсотків і гривень збільшиться прибуток по кожному з проектів при збільшенні доходу на 10%. Зробіть висновок.
Розв'язання
1) 500000-(350000+90000)=60000 (грн.) – прибуток від першого проекту;
2) 500000-(100000+340000)=60000 (грн.) – прибуток від другого проекту;
500000+10%=550000 (грн.) при збільшенні доходу на 10%.
550000-440000=90000 (грн.) – збільшиться прибуток по кожному з проектів при збільшенні доходу на 10%.
Завдання 9
Розглядаються два варіанти виробництва продукції. Обсяг продажів складе 3000 тис. грн. При реалізації першого варіанту змінні витрати складуть 1900 тис. грн., постійні – 900 тис. грн. Згідно другому варіанті змінні витрати – 1700 тис. грн., постійні витрати – 1100 тис. грн.
Завдання:
Зробіть висновки про переваги кожного з варіантів на підставі розрахунку прибутку, точки беззбитковості і ступеня дії операційного левериджу.
Розв'язання
1) 3000-(1900+900)= 200 (тис. грн.) – прибуток від першого проекту;
2) 3000-(1700+1100)=200 (тис. грн.) –прибуток від другого проекту;
Визначимо маржинальний дохід як суму постійних витрат і прибутку.
3) СМ=900+200=1100 (тис.грн.) –для першого проекту;
СМ=1100+200=1300 (тис.грн.) –для другого проекту;
4) Визначимо ступінь дії операційного левериджу.
Прибуток по обом проектам становить 200 тис. грн., ступінь дії операційного левериджу для першого проекту – 5,5%, для другого -6,5%.
Завдання 10
Аналізується проект приготування комплексних обідів. Ціна за один обід планується 50 грн., змінні витрати – 30 грн., постійні витрати – 7000 грн. на місяць, план продажів передбачає продаж 400 обідів за місяць.
Завдання:
Розгляньте наступні варіанти змін незалежно один від одного. Зробіть висновок про те, яку складову CVP-аналізу змінено і про доцільність подібних змін.
1. Підприємство планує збільшення витрат на рекламу на 2000 грн., передбачаючи при цьому збільшення обсягу продажу на 6000 грн.
2. Підприємство планує поліпшення якості продукції за рахунок збільшення змінних витрат на 2 грн. на одиницю продукції. Поліпшення якості дозволить збільшити обсяг продажу при незмінній ціні до 480 обідів на місяць.
3. Для збільшення обсягу продажу підприємство припускає зменшити ціну продукції на 4 грн. за обід і збільшити витрати на рекламу на 3000 грн. Згідно прогнозам маркетолога це призведе до збільшення реалізації на 50%.
4. Замість фіксованої заробітної плати продавцю у 1200 грн. на місяць, планується комісія у 3 грн. за кожен проданий обід. Згідно прогнозам маркетолога, це призведе до збільшення реалізації на 15%.
Розв'язання
Витрати=30+7000=7030 (грн.)
Дохід=400*50=20000 (грн.)
Прибуток=20000-7030=12070 (грн.)
1) В=7030+2000=9030 (грн.)
Д=20000+6000=26000 (грн.)
П=16070 (грн.)
2) В=7032 (грн.)
Д=480*50=24000 (грн.)
П=24000-7032=16968 (грн.)
3) 50-4=46 (грн.) – ціна одиниці продукції;
В=7030+3000=10030 (грн.)
Д=600*46=27600 (грн.)
П=27600-10030=17570 (грн.)
4) В=7030+1200+180=8410 (грн.)
400+15%=460 (шт.) – буде обсяг продукції;
Д=460*50=23000 (грн.)
П=23000-8410=14590 (грн.)
Отже, можна зробити висновок, що найкращий і найвигідніший варіант змін буде 3.
Завдання 11
Максимальна потужність підприємства складає 848 виробів на місяць, ціна виробу – 326 виробів, змінні витрати на один виріб складають 26 грн., постійні витрати – 110000 грн. на місяць. Керівництво підприємства планує отримувати щомісячний прибуток у розмірі 78000 грн.
Завдання:
1. Оцінити беззбитковий обсяг у вартісному і натуральному виразі.
2. Розрахувати коефіцієнт беззбитковості завантаження.
3. Розрахувати коефіцієнт завантаження (у відсотках від потужності підприємства) з урахуванням отримання запланованого прибутку.
4. Розрахувати цільовий обсяг.
5. Оцініть суму податку на прибуток.
Розв'язання
1) Qт.б=110000/326-26=366,7 (од.) – беззбитковий обсяг;
2) 366,7/848=0,43 - коефіцієнт беззбитковості завантаження;
3) 110000+78000=188000 (грн.) – потрібно продати виробів на місяць;
188000:326=576,69 (шт.) – цільовий обсяг;
4) 576,69/848=0,68 - коефіцієнт завантаження;
5) 78000*0,25=19500 (грн.) – податок на прибуток.
Завдання 12
Підприємство планує відкриття взуттєвого супермаркету. Ціна пари туфель планується на рівні 300 грн., собівартість пари туфель – 195 грн., комісійні по продажах складатимуть 15 грн. з кожної проданої пари, оренда – 600000 грн. на рік, заробітна плата – 2000000 грн. на рік, витрати на рекламу 800000 грн. на рік, інші постійні витрати 200000 грн. на рік.
Завдання:
1. Розрахуйте точку беззбитковості у вартісному і натуральному виразі на рік.
2. Розрахуйте значення чистого прибутку, за умови, що магазин продасть 35000 пар туфель.
3. Розрахуйте точку беззбитковості у вартісному і натуральному виразі, за умови, що на додаток до продавців, менеджер магазина отримуватиме 3 грн. комісійних за кожну продану пару.
4. Розрахуйте, яким би було значення точки беззбитковості у вартісному і натуральному виразі, якби комісійні винагороди по продажах були замінені підвищенням фіксованої заробітньої плати на 810000 грн. (без урахування змін у 3 завданні).
Розв'язання
1) Qт.б.=3600000/300-210=40000 (шт.) - точка беззбитковості;
Впост.=600000+2000000+800000+200000=3600000 (грн.);
Взм.1=195+15=210 (грн.);
2) 35000*300=10500000 (грн.) – туфель потрібно продати;
В=(35000*195)+3600000=10425000 (грн.);
Чистий прибуток=10500000-10425000=75000 (грн.)
3) Qт.б.=3600000/300-213=41379,3 (шт.) - точка беззбитковості;
4) Впост.=3600000+810000=4410000 (грн.);
Qт.б.=4410000/300-210=49000 (шт.) - точка беззбитковості.
Тести:
1.Г
2.А
3.В
4.Б
5.Б
6.В
7.Б
8.А
9.Г
10.В
11.Б
12.А
13.А
14.В
15.А
16.Г
17.А