РАЗДЕЛ 3. КРЕДИТ И КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА
Лекция 11. Сущность кредита[u116]
11.1. Сущность, возможность и необходимость кредита. Ссудный капитал. Ссудный процент[u117]
Кредит —это форма движения ссудного капитала.
Необходимость кредита вытекает из особенностей кругооборота капитала. У одних хозяйствующих субъектов в определенные промежутки времени появляются временно свободные денежные средства, у других — возникает потребность в них, которая удовлетворяется с помощью кредита.
Совокупность кредитных отношений, существующих в стране, форм и методов кредитования, банков или других кредитных учреждений, организующих и осуществляющих такого рода отношения, — это кредитная система.
Ссудный капитал —денежный капитал, предоставляемый в ссуду за определенный процент на определенный срок при условии возвратности. Особенность его состоит в том, что он не вкладывается в предприятие его собственником, а передается во временное пользование определенному предпринимателю с целью получения процентов.
Основными источниками ссудного капитала служат денежные средства, высвобождаемые в процессе воспроизводства, в том числе:
· амортизационный фонд предприятий;
· часть оборотного капитала в денежной форме, высвобождаемая в процессе реализации продукции и осуществления материальных затрат;
· прибыль, идущая на обновление и расширение производства;
· денежные доходы и сбережения всех слоев населения;
· денежные накопления государства в виде средств от владения государственной собственностью, доходы от производственной, коммерческой и финансовой деятельности правительства, а также положительные сальдо центрального и местных бюджетов.
В последнее время в качестве источника ссудного капитала в развитых странах все активнее используются сбережения населения, которые воплощаются в банковских вкладах, резервах пенсионных фондов, страховых компаний, а также в покупке различных ценных бумаг.
Функции кредита
Проблема функций кредита является одной из самых сложных в теории кредитных отношений. Дискуссии ведутся, прежде всего, по вопросам относительно количества и содержания функций, вытекающим из различных подходов к сущности кредита. В экономической литературе выделено свыше 30 функций кредита, например аккумуляция временно свободных денежных средств физических и юридических лиц; перераспределение денежного капитала; экономия издержек обращения; ускорение централизации и концентрации капитала; регулирование экономики и т.д.
Большинство экономистов сходятся во мнении, что в развитом рыночном хозяйстве кредит выполняет следующие основные функции:
1) распределительную;
2) замещения денег в обращении;
3) стимулирующую;
4) контрольную.
Особенностью кредитного перераспределения является его временный характер. Перераспределение стоимости осуществляется здесь в пределах разрыва времени передачей товаров (денег) в ссуду и обратным их поступлением кредитору. За счет временно свободных денежных средств одних хозяйственных субъектов удовлетворяются временные потребности в средствах других субъектов.
Перераспределительная функция кредита вытекает из самой сущности и роли кредитных отношений. Вследствие кредитного перераспределения ускоряется привлечение новых денежных средств в сферу хозяйствования. При реализации этой функции кредита перераспределяются как денежные средства, так и товарные ресурсы.
Скорость и интенсивность перераспределения стоимости посредством кредита во многом определяются его доступностью и, прежде всего, уровнем ссудного процента. Высокие процентные ставки по кредитам тормозят перераспределительные процессы. В целом масштабы расширения кредита и, соответственно, процессов кредитного перераспределения ограничены угрозой усиления инфляции[К118] .
Функция замещения денег кредитными инструментами связана со способностью кредита опережать во времени процесс накопления в товарной и денежной формах. Кредитные ресурсы формируются до наступления срока их фактического использования в процессе воспроизводства. По сути, кредит создает деньги для безналичного денежного обращения. Средства кредита — переводные векселя, чеки, кредитные карты и т.п. — начинают заменять реальные деньги в сфере обращения.
Кредит содействует экономии издержек обращения путем замещения части денежного оборота кредитными средствами обращения. Изменяя объемы кредитных операций, банки (и банковская система в целом) могут влиять на динамику всей денежной массы в обращении. При этом используются два метода:
· кредитная экспансия (расширение кредита);
· кредитная рестрикция (сужение кредита).
Однако антиинфляционную способность кредита не следует рассматривать как антиинфляционный фактор, действующий автоматически. Дело в том, что если на основе кредитования достигается реальный вклад в развитие производства, эффективно осуществляются инвестиции, рационально используются созданные производственные мощности, то уровень инфляции не увеличивается.
Важное значение в условиях рыночной экономики приобретает стимулирующая[К119] функция кредита. Кредит побуждает к эффективному использованию приобретенных средств, чтобы за счет полученной отдачи не только вернуть кредит, но и возыметь прибыль. Заемщики используют кредит настолько полно, настолько им это необходимо для реализации их собственных экономических интересов. Кредитные отношения — это, прежде всего, имущественные отношения; за использование и возврат кредита заемщик отвечает имуществом и ценностями, которые у него есть. Имущественные отношения создают достаточно мощные стимулы к рациональному использованию заемных средств.
Контрольная функция кредита заключается в том, что в процессе кредитования осуществляется взаимный контроль (причем как со стороны кредитора, так и со стороны заемщика). Зачастую контрольная функция кредита рассматривается только как деятельность банка-кредитора, но это не совсем правильная трактовка. Контроль является частью общего механизма управления процессом кредитования. Тем не менее очевидно, что есть существенное различие в выполнении контрольной функции со стороны заемщика и со стороны кредитора. Кредитор имеет возможность осуществлять контроль как за объектом кредита (одолженной стоимостью), так и за деятельностью заемщика, соблюдением им платежной дисциплины и тому подобное (то есть за субъектом кредитования). Заемщик не имеет возможности контролировать деятельность кредитора, он осуществляет лишь контроль за движением одолженной стоимости (т.е. за объектом кредитных отношений).
Функции кредита тесно связаны между собой, обозначая в своей совокупности определенную экономическую роль кредитных отношений.