ФКМ (в широком смысле) -это часть хозяйственного механизма, т.е. совокупность определенных рычагов и стимулов для управления экономикой.
Финансово-кредитный механизм(по мнению Сенчагова В.К.)-взаимосвязанная система методов финансово-кредитного планирования, рычагов форм организации, управления финансами и кредитом.
Структура ФКМ - включает 3 подсистемы:
-Финансово-кредитное планирование;
-Организационная структура и правовой режим финансово-кредитной системы;
-Подсистема финансово-кредитных рычагов.
Финансово-кредитный механизм(по мнению Опарина В.М.)- совокупность методов и форм, инструментов и рычагов воздействия на экономическое и социальное развитие общества в процессе распределительных и перераспределительных отношений.
Финансовый механизм – это совокупность различных форм, приемов и методов организации финансовых отношений.
Отдельные экономисты отождествляют понятия ФКМ и финансовый механизм
Структура (элементы) финансово-кредитного механизма:
- Финансово-кредитный метод – это способ воздействия финансовых и кредитных отношений на хозяйственные процессы. Основные финансовые методы: налогообложение, инвестирование, кредитование, финансирование, эмиссия (выпуск) ценных бумаг.
- Финансовый и кредитный рычаги – это приёмы действия финансово-кредитного метода. Основные рычаги: налоговая ставка, вид налогов (прямые либо косвенные), банковский %, вид кредита, объём финансирования, условия финансирования.
- Правовое обеспечение - включает законы, указы, постановления правительства, приказы и распоряжения различных министерств.
- Нормативное обеспечение – включает инструкции, разъяснения, методические указания.
- Информационное обеспечение – предполагает наличие статистической информации, финансовой отчётности, бухгалтерской документации, программного обеспечения.
Вопрос. Финансовые ресурсы как материальные носители финансовых отношений
Понятие «финансовые ресурсы» возникло в отечественной экономике в 30е гг и трактовалось как «денежные средства».
Позднее в 70х гг понятие финансовых ресурсов расширилось и, по мнению Бирмана, финансовые ресурсы – это совокупность денежных накоплений, амортизационных отчислений и других фондов, которые образуются в процессе создания и перераспределения совокупного общественного продукта (СОП).
В 90х гг профессором Сенчаговым было предложено следующее толкование финансовых ресурсов – это денежные средства, способствующие выделению части СОП, которая может быть направлена на расширение социально-экономической системы государства (владельцем этих ресурсов является государство и хозяйствующие субъекты).
Схема: связь стоимостной структуры СОП с элементами финансовых ресурсов.
| СОП | |||
| С | V | m | |
| Виды финансовых ресурсов | Материальные затраты | Стоимость рабочей силы (необходимый продукт) | Прибавочный продукт (прибыль) |
| Амортизация (АО) | Налоги | Налоги | |
| Займы (ЦБ) | Займы | ||
| Целевые отчисления (на переподготовку кадров и т.д.) | Инвестиции (личные инвестиции населения) | Чистая прибыль |
- СОП > ФР - финансовых ресурсов на величину материальных затрат и чистой (конечной) з/пл работника.
- НД < ФР на величину амортизационных и целевых отчислений предприятия.
- Основная часть финансовых ресурсов формируется за счёт элемента m (прибавочного продукта). Вторая по величине часть ресурсов складывается за счёт амортизационных и целевых отчислений предприятия. Наименьшую долю в общем объёме ресурсов составляют налоги и займы с населения V.
В современных условиях финансовые ресурсы – это совокупность доходов и фондов денежных средств, находящихся в распоряжении субъектов хозяйствования и государства и используемых в целях расширенного воспроизводства (Поляк).
Признаки финансовых ресурсов:
- Это фонды денежных средств аккумуляционного характера, которые образуются в результате создания и перераспределения СОП.
- Это конечные доходы, т.е. средства, предназначенные к обмену на товары и услуги.
- имеют материальное покрытие, т.е. образуются в результате реализации товара.
- Источниками финансовых ресурсов являются:
СОП, в т.ч. НД
Стоимость реализованного НБ (национального богатства)
Факторы влияния на величину ресурсов.
| Виды финансовых ресурсов | Факторы влияния |
| 1. Общий объём финансовых ресурсов | НД, производительность труда, численность работающих, фондоотдача, фондовооружённость |
| 2. Амортизационные отчисления | Балансовая стоимость основных фондов, норма амортизации, срок полезного использования |
| 3. Прибыль (прибавочный продукт) | Объём выпуска, цена, стоимость (издержки), структура производства (доля отдельных видов продукции) |
| 4. Налоги | Налоговая ставка, размер объекта налогообложения, льготы |
Все финансовые ресурсы государства распределяются по следующим направлениям:
- По видам затрат:
Капитальные
Текущие
- По отраслям и территориям (выделяются приоритетные отрасли и регионы)
- По формам распоряжения (определяется пропорцией ресурсов, остающихся в распоряжении предприятия и направляемых в бюджет и внебюджетные фонды)
Роль финансового рынка в мобилизации финансовых ресурсов.
Непрерывное формирование финансовых ресурсов и их эффективное инвестирование и целевое использование обеспечивается с помощью финансового рынка.
Финансовый рынок – форма организации движения денежных средств от собственников к заёмщикам.
Финансовый рынок – совокупность финансово-кредитных учреждений, опосредующих движение средств от сберегателей к пользователям.
Финансовый рынок включает:
Рынок ссудных капиталов (кредитные ресурсы)
РЦБ (ЦБ – объект купли-продажи)
Рынок валютных ценностей (валютные ценности – объект купли-продажи)
Основными участниками финансового рынка являются сберегатели и пользователи.
Сберегатели – юридические и физические лица, аккумулирующие денежные средства, осуществляющие их вложение индивидуальным образом или через специальные финансово-кредитные институты.
Пользователи (инвесторы) – субъекты хозяйствования и органы государственной власти, размещающие средства в какой-либо вид деятельности или иной объект с целью получения максимальной прибыли.
Возможности финансового рынка (его роль):
1. Инвестирование средств и увеличение ресурсного потенциала.
2. Перелив капитала, тем самым содействие развитию экономики
3. Внедрение новых технологий, ускорение научно-технического прогресса.