РОССИЙСКАЯ ПРАКТИКА ОЦЕНКИ ЛИКВИДНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
Формирование механизма оценки ликвидности коммерческих банков России постсоветского периода началось сразу после возникновения двухуровневой структуры банковских учреждений
Разграничение функций между ЦБ РФ и банками, занимающимися кредитно-расчетным обслуживанием юридических и физических лиц, определило необходимость государственного регулирования ликвидности вновь созданных банков для обеспечения доверия к банковской системе. Уже в 1989 г. Государственный банк СССР установил для коммерческих и кооперативных банков ряд нормативных показателей, обязательных к выполнению.
К числу этих показателей относились: ограничение обязательств банка (К,), ограничение вкладов граждан (К2), коэффициент текущей ликвидности баланса банка (К4), коэффициент среднесрочной ликвидности баланса банка (К5), максимальный размер риска на одного заемщика (К3).
===146===
Ограничение обязательств банка (К1) предполагало установление зависимости между суммой всех обязательств банка и величиной его собственных средств. Установление указанной зависимости означало, что банк не может безгранично увеличивать свои обязательства, так как он должен ориентироваться постоянно на объем собственных средств, являющихся своеобразным гарантом выполнения этих обязательств.
Показатель К3 (ограничение обязательств банка) рассчитывался в виде соотношения общей суммы обязательств банка к объему его собственных средств
В обязательства банка включались, остатки средств на расчетных и текущих счетах предприятий, организаций, учреждений, в тем числе общественных организаций; вклады и депозиты юридических лиц; вклады населения, средства в расчетах; займы у других банков, 50% гарантий и поручительств.
Собственные средства банка исчислялись как сумма средств уставного, резервного и других фондов банка, а также нераспределенной прибыли за вычетом отвлечения средств из прибыли, стоимости зданий и сооружений, дебиторской задолженности, долевого участия в других предприятиях.
Нормативный уровень К, дифференцировался по разным типам банков. Для коммерческих банков его величина не могла быть менее 1/20, для кооперативных банков - не менее 1/12
Показатель К2 также вводил определенные ограничения обязательств банка, но по отношению к вкладам граждан. Этот показатель исчислялся как отношение вкладов граждан к объему собственных средств банка. Нормативное значение данного показателя для всех типов банков было установленно в пределах 1 (единицы), т.е. любой банк мог привлекать вклады от населения лишь в пределах величины собственных средств банка
Два последующих показателя (К4 и К5) предназначались для регулирования текущей и среднесрочной ликвидности на основе сопоставления обязательств и активов, классифицированных по срокам.
Показатель К4 рассчитывался как отношение ликвидных активов к обязательствам банка со сроками в пределах 30 дней. В ликвидные активы включались денежные средства в кассе банка и в пути, остатки средств на счетах по расчетам с кредитными учреждениями, вложения банка в облигации государственных займов, ссуды сроком до 30 дней.
Текущие обязательства складывались из депозитов до востребования, вкладов граждан и срочных депозитов со сроками погашения до 30 дней, гарантий и поручительств, выданных банком со сроком исполнения в течение 30 дней.
Нормативное значение этого показателя не могло быть ниже 0,3. В соответствии с указанным нормативом каждый банк для обеспечения текущих платежей должен был иметь ликвидные активы в размере не менее 30% суммы краткосрочных обязательств.
Показатель К5 рассчитывался как отношение активов сроком свыше одного года к обязательствам с таким же сроком Госбанк СССР требовал от банков полного соответствия между указанными частями активов и пассивов, т.е. банки не могли иметь значение показателя Ks больше 1.
===147===
В этот же период регулирование ликвидности коммерческих банков осуществлялось посредством ограничения максимального риска на одного заемщика.
Показатель К3 представлял собой отношение совокупной задолженности по ссудам одного заемщика (с учетом 50% забалансовых обязательств, выданных относительно этого заемщика) к собственным средствам банка. Предельная величина этого коэффициента не должна была превышать 0,5.
Сумма всех выданных банком "крупных" кредитов (т.е. кредитов, величина которых превышала 15% собственных средств банка) не должна была превышать более чем в 8 раз объем собственных средств банка. Сумма самых крупных пяти кредитов с учетом забалансовых операций не могла превышать более чем в 3 раза объем собственных средств банка.
С принятием в 1990 г. Закона РСФСР "О Центральном банке РСФСР (Банке России)" Банк России пересмотрел существовавшую до этого времени систему экономических нормативов. В соответствии с Законом Банк России расширил круг экономических нормативов, ввел деление их на основные (обязательные для выполнения) и оценочные (ориентировочные), установил дифференцированные уровни предельных значений этих показателей в зависимости от типа, порядка и года создания банка.
Начиная с апреля 1991 г., в связи с введением в действие Инструкции ЦБ РСФСР № 1, все коммерческие банки, стали рассчитывать 10 показателей, которые можно подразделить на 4 группы; первая группа характеризовала достаточность капитала банка; вторая группа - ограничение обязательств банка; третья - показатели ликвидности баланса банка; четвертая группа - максимальный размер риска на одного заемщика.
Первая группа показателей, позволяющих оценить достаточность капитала, включала установление: а) минимального уровня уставного капитала банка; б) нормативного соотношения величины собственного капитала и активов, исчисленных с учетом их риска.
Уставный капитал - это тот капитал, который был сформирован при его создании за счет выпуска акций или паевых взносов. Минимальная сумма уставного капитала первоначально была определена по коммерческим банкам, действовавшим в виде обществ с ограниченной ответственностью либо акционерных обществ закрытого типа, - в сумме 5,0 млн руб.; по коммерческим банкам, действовавшим в виде акционерных банков открытого типа, - в сумме 25,0 млн руб.; по - банкам, созданным малыми предприятиями и кооперативами, - в сумме 0,5 млн руб. Впоследствии минимальный уровень уставного капитала был увеличен до 100 млн руб., а с 1 марта 1994 г. - до 2 млрд руб.
Собственный капитал - это более широкое понятие. В собственный капитал включается не только уставный капитал, но и все его специальные фонды, резервы и прибыль.
Для оценки достаточности собственного капитала были введены показатели Н1, Н2, Н21.
===148===
Показатель Н1 действует до настоящего времени, он характеризует соотношение собственного капитала и активов, рассчитанных с учетом риска его отдельных групп. Такой метод оценки достаточности капитала широко применяется в международной практике. Российская практика имела и имеет некоторые особенности в методике определения указанного коэффициента и его нормативного значения. Рассмотрим методику его расчета, предусмотренную ЦБ РФ в Инструкции № 1 от 30 апреля 1991 г. Показатель Н, определяется по следующей формуле:
Методика расчета собственного капитала с момента выхода Инструкции № 1 претерпела многократные изменения. В подсчет собственного капитала, кроме уставного фонда, специальных фондов и прибыли, вначале включались, а затем стали исключаться доходы будущих периодов; сумма собственного капитала стала уменьшаться на приобретенные банком ценные бумаги акционерных обществ, величина собственного капитала стала учитывать переоценку валютных ценностей.
С учетом многократных изменений накануне выхода нового варианта Инструкции № 1 (1 апреля 1996 г.), расчет собственного капитала делался по следующей методике: оплаченный уставный капитал -j;o6-ственные акции, выкупленные у акционеров + централизованный резервный фонд + специальные фонды ± переоценка валютных ценностей + средства фондов экономического стимулирования + прибыль прошлых лет + прибыль текущего года - использование прибыли текущего года + доходы текущего периода - расходы текущего периода -- иммобилизация (дебиторы, приобретенные банком ценные бумаги акционерных обществ, участие в совместной хозяйственной деятельности).
Активы банка по степени риска подразделялись на 6 групп.
Таблица 6.1
===149===
Продолжение
===150===
Минимально допустимое значение норматива Н2, было установлено в размере 0,15. Начиная с 1995 г. показатели Н, и Н2, отменены.
Вторая группа показателей, вводившая ограничение обязательств банка, характеризовалась одним показателем Н3 (ранее данный показатель был известен банкам как К,). Он отражал соотношение между капиталом банка и его обязательствами.
===151===
Максимально допустимое значение норматива Н4 было установлено:
• по коммерческим банкам, созданным на базе учреждений упраздненных специализированных банков, в размере - 1,5
• по прочим коммерческим банкам в размере - 0,7
Показатель Н5 отражал соотношение суммы ликвидных активов банка и остатков средств на расчетных и текущих счетах, вкладов и срочных депозитов. Этот показатель определялся по формуле
===152===
Показатель Н7 определялся по формуле
В эти обязательства включались: остатки средств на расчетных и текущих счетах, вклады и депозиты с истекающим сроком до 30 дней; кредиты, полученные от других банков со сроком погашения в течение 30 дней; гарантии и поручительства, выданные банком со сроком исполнения в течение 30 дней.
Максимально допустимое значение норматива Н7 было установлено:
по коммерческим банкам, созданным на базе учреждений упраздненных специализированных банков, в размере - 0,2
по прочим коммерческим банкам в размере - 0,3
Коэффициент Н8 определялся как показатель долгосрочной ликвидности. Он отражал соотношение активов банка сроком погашения свыше одного года и обязательств банка по депозитным счетам и кредитам на срок свыше года. Он исчислялся по формуле
Максимально допустимое значение норматива Н8 было установлено:
по коммерческим банкам, созданным на базе учреждений упраздненных специализированных банков, в размере - 1,5
по прочим коммерческим банкам в размере -1,0
Четвертая группа экономических нормативов, регулировавших ликвидность банка, была связана с оценкой максимального размера риска на одного заемщика. Риск банка возрастает в зависимости от объема выданного кредита. Поэтому посредством показателя Н9 Банк России стимулировал коммерческие банки диверсифицировать размещение ссуд по многим клиентам, т.е. ограничивал концентрацию предоставляемых средств одному клиенту.
Расчет показателя Н9, происходил в несколько этапов.
На первом этапе каждый банк должен был рассчитать величину "крупного" кредита применительно к величине собственного капитала. Эта величина индивидуальна для каждого банка, она равнялась 20% от капитала банка.
===153===
На втором этапе из общей ссудной задолженности клиентов данного банка выбирались кредиты, превышающие величину "крупного" кредита
На третьем этапе определялся риск каждой крупной ссуды с учетом ее обеспечения. Для этого по каждой ссуде рассматривались способы обеспечения и рассчитывалась сумма риска.
При этом учитывалось следующее:
если ссуда обеспечена залогом государственных ценных бумаг, то сумма риска определялась как разница между величиной кредита и 90% стоимости обеспечения;
если ссуда обеспечена залогом товарно-материальных ценностей, то сумма риска определялась как разница между величиной кредита и 75% стоимости обеспечения:
если ссуда обеспечена гарантией третьих лиц с известной платежеспособностью, то сумма риска определялась как разница между величиной кредита и 70% гарантийного обязательства:
если ссуда обеспечена страховым полисом, то сумма риска была равна разнице между величиной кредита и величиной страховой суммы, исчисленной в размере удельного веса страховой суммы к общей сумме выданного кредита, уменьшенного на 20 пунктов.
На четвертом этапе выбирался клиент, имеющий наибольший риск по возврату ссуды с учетом ее обеспечения. По этому клиенту определялся показатель Н9 по формуле
Максимально допустимое значение норматива Н9 было установлено:
по коммерческим банкам, созданным на базе учреждений упраздненных специализированных банков, в размере - 1,0
по прочим коммерческим банкам, созданным в течение 1990-1991 гг., в размере – 0,75
по прочим коммерческим банкам, созданным в течение 1988-1989 гг., в размере- 0,5
При этом размер риска банка на одного заемщика не мог превышать 10% суммы активов банка.
На пятом этапе производилось определение совокупной суммы всех "крупных" кредитов. Суммарный остаток задолженности по всем "крупным" кредитам, выданным банком, не мог превышать размер капитала банка.
более чем в 15 раз - по коммерческим банкам, созданным на базе учреждений упраздненных специализированных банков;
===154===
более чем в 10 раз - по прочим коммерческим банкам, действующим в виде обществ с ограниченной ответственностью либо акционерных обществ закрытого типа;
более чем в 8 раз - по прочим коммерческим банкам, действующим в виде акционерных обществ открытого типа.
При этом рекомендовалось, чтобы сумма кредитов, относящихся для данного банка к категории "крупных", не могла превышать суммы собственных средств заемщика.
В течение 1995 г. в качестве экономических нормативов, регулирующих ликвидность коммерческих банков, применялись показатели Н1, Н3, Н6, Н7, Н8 и Н9.
Принятие в апреле 1995 г. новой редакции Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) " внесло определенные изменения в выше описанную систему оценки ликвидности банков. Во-первых, новый закон существенно изменил набор экономических нормативов, устанавливаемых централизованно.
Во-вторых, введены единые критериальные уровни экономических нормативов применительно к разным типам банков.
В-третьих, устранено деление экономических нормативов на обязательные и оценочные.
В-четвертых, методика расчета отдельных показателей (например, H1) и их предельные значения приближены к международным стандартам.
Новая система экономических нормативов введена в действие с 1 апреля 1996 г. после издания новой Инструкции № 1 Центрального банка РФ, определяющей конкретный механизм ее применения. В дальнейшем, содержание данной Инструкции вносились уточнения и изменения в главные из них связаны с переходом коммерческих банков с 1 января 1998 г. на новый План счетов.
Рассмотрим основные положения действующей системы экономических нормативов деятельности кредитных организаций.
К числу экономических нормативов отнесены:
минимальный размер уставного капитал;
норматив достаточности капитала;
нормативы ликвидности;
максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков;
максимальный размер крупных кредитных рисков;
максимальный размер риска на одного кредитора (вкладчика);
максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных кредитной организацией своим участникам (акционерам, пайщикам) и инсайдерам;
максимальный размер привлеченных денежных вкладов (депозитов) населения;
максимальный размер вексельных обязательств банка;
нормативы использования собственных средств кредитных организаций для приобретения долей (акций) других юридических лиц.
===155===
Уставный капитал банка составляет ядро собственного капитала, поэтому требования к увеличению минимального размера уставного капитала для вновь создаваемых банков является предпосылкой усиления их капитальной базы, а значит, повышения ликвидности банков. Для вновь создаваемых кредитных организаций минимальный размер уставного капитала устанавливался на 1 января 1998 г. в сумме, эквивалентной 4.0 млн ЭКЮ, на 1 июля 1998 г. - 5 млн ЭКЮ.
Соответственно повышается требование к минимальному размеру собственных средств банка (сумма уставного капитала, фондов и нераспределенной прибыли), который устанавливался в сумме, эквивалентной 5 млн ЭКЮ (начиная с 1 января 1999 г.).
Норматив достаточности капитала (Н1), как и в действовавшей ранее системе, отражает соотношение собственного капитала к активам, взвешенным с учетом риска.
Однако при расчете этого показателя изменяются: а) методика расчета собственного капитала; б) классификация активов по степени риска; в) уровни коэффициентов риска.
Собственный капитал рассчитывается следующим образом: основной + дополнительный капитал - величина недосозданного резерва под возможные потери по ссудам под 2-4 группы риска - сумма недосозданного резерва под обесценение вложений в ценные бумаги - кредиты, гарантии, поручительства, предоставленные банком акционерам, участникам и инсайдерам сверх соответствующих лимитов - превышение затрат на приобретение материальных активов над собственными источниками - просроченная дебиторская задолженность длительностью свыше 30 дней - вложения банка в акции дочерних и зависимых хозяйственных обществах, а также вложения в капитал кредитных организаций-резидентов - субординированные кредиты, предоставленные кредитными организациями-резидентами.
Для определения суммы совокупного риска активов (Ар) вводится 5 групп активов, различающихся по степени риска.
Основной состав этих групп приведен в табл. 6.2.
Формула расчета показателя, характеризующего достаточность капитала (H1), следующая:
===156===
===157===
Указанная классификация активов по степени риска близка к рекомендациям Базельского комитета по банковскому регулированию и надзору, принятым в июле 1998 г.
Минимально допустимое значение Н, устанавливалось в размере (%):
с баланса на 01.02.99 г. - 8% для банков с капиталом от 5 млн ЭКЮ и выше и 9% для банков с капиталом от 1 до 5 млн ЭКЮ;
с баланса на 01.01.2000 г. - соответственно 10 и 11%.
Нормативы ликвидности коммерческого банка включают:
• норматив мгновенной ликвидности (Н2);
• норматив текущей ликвидности (Н3) ;
• норматив долгосрочный ликвидности (Н^;
• норматив общей ликвидности (Н5),
• норматив ликвидности по операциям с драгоценными металлами (Н14).
Первые три из них характеризуют сопряженность активов и пассивов по суммам и срокам.
Норматив мгновенной ликвидности (Н2) представляет собой отношение суммы высоколиквидных активов к сумме обязательств банка по счетам до востребования:
===158===
В ликвидные активы банка текущие (ЛАТ) включаются высоколиквидные активы, а также кредиты и депозиты, размещенные в банках на срок до 30 дней; кредиты, предоставленные банкам и клиентам на срок до 30 дней, учтенные банком векселя Со сроком погашения до востребования и до 30 дней, задолженность банку сроком погашения в течение ближайших 30 дней. Текущие обязательства (ОВт) включают: обязательства до востребования и обязательства, срок которых истекает в течение ближайших 30 дней. К ним относятся: депозиты со сроком от одного дня до одного месяца; выпущенные банком векселя со сроком предъявления в течение 30 дней; полученные кредиты от других банков (включая Центральный банк РФ), со сроком погашения в течение 30 дней; гарантии данного банка со сроком погашения в течение ближайших 30 дней; обязательства, подлежащие оплате более чем через 30 дней.
Минимально допустимое значение Н3 устанавливается с баланса на 1 февраля 1999 г. в размере 70%.
Норматив долгосрочной ликвидности (Н4) рассчитывается по формуле
где Крд - кредиты, выданные банком, размещенные депозиты с оставшимся до погашения сроком свыше года, а также 50% гарантий поручительств, выданных банком сроком погашения свыше 1 года; К - собственный капитал банка; ОД - долгосрочные обязательства банка (сроком погашения свыше 1 года).
В долгосрочные обязательства включаются: обязательства банка по депозитам и кредитам, полученным банком, а также по обращающимся на рынке долговым обязательствам банка сроком погашения свыше 1 года.
Максимально допустимое значение Н4 устанавливается в размере 120%.
Норматив обшей ликвидности (Н5), отражающий процентное соотношение ликвидных активов и общей суммы активов, рассчитывается по формуле
где ЛАТ- ликвидные активы текущие,
А - скорректированная сумма всех активов по балансу определяется как общая сумма активов по балансу, за исключением собственных долей уставного капитала, выкупленных банком (сч 105); суммы просроченных процентов по операциям с драгоценными металлами (счета 20319 и 20320); средств, отражающих расчеты с филиалами и между подразделениями одной кредитной организации (счета 30302, 30304 и 30306); суммы просроченных процентов по предоставленным межбанковским кредитам (сч. 325), расчеты с бюджетом по финансированию капитальных вложений (счета 40104, 40109, 40111); суммы просроченных процентов по предоставленным кредитам, (сч. 459); части расходов будущих периодов (счета 01404, 61405, 61406, 61407, 61408); суммы расходов банка (сч. 702); суммы убытков банка (сч 704), суммы использования прибыли (сч. 705), часть суммы неоплаченных процентов по векселям; Р0 - обязательные резервы кредитной организации.
===159===
Норматив ликвидности по операциям с драгоценными металлами (Н14) рассчитывается по формуле:
Минимально допустимое значение Н14 установлено в размере 10%.
Как отмечалось выше, ликвидность банка в значительной мере обусловливается качеством активов, которое в свою очередь зависит от их диверсифицированности. Для регулирования кредитного риска, связанного с предоставлением крупных сумм клиентам банка, введены нормативы Н6, Н7, Н9, Н91, Н10, Н101.
Максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков регулируется показателем Н6, формула расчета которого
В величину Крз дополнительно включаются:
величина кредитного риска по инструментам, отраженным на внебалансовых счетах (например, гарантии и поручительства, выданные банком; не использованные клиентами кредитные линии; выставленные или подтвержденные банком непокрытые безотзывные аккредитивы и др.);
величина кредитного риска по срочным сделкам, заключенным с указанными лицами.
Под взаимосвязанными заемщиками понимаются юридические или физические лица-заемщики, связанные между собой экономически и юридически, т.е. имеющие общую собственность, взаимные гарантии и обязательства или контролирующие имущество друг друга, а также совмещение одним физическим лицом руководящих должностей. Под контролем понимается прямое или косвенное (через дочерние предприятия) владение более чем 50% голосов у стороны (лица) или способность контролировать больше половины голосов по специальной договоренности с другими его акционерами или согласно его уставу.
===160===
Максимально допустимое значение Н6 устанавливается в размере 25%.
Максимальный размер крупных кредитных рисков (Н7) характеризует соотношение совокупной величины крупных кредитов и собственного капитала банка. Крупным кредитом считается общая сумма требований к одному заемщику (Крз), превышающая 5% собственного капитала банка. Формула расчета этого показателя:
В соответствии с международной практикой к инсайдерам относятся физические лица, акционеры, имеющие более 5% акций, директора (президент, председатель, их заместители), члены совета, члены кредитного комитета, руководители дочерних и материнских структур и другие лица, которые могут повлиять на решение о выдаче кредита, а также родственники инсайдеров и бывшие инсайдеры.
===161===
Максимально допустимое значение Н10 на одного инсайдера и связанных с ним лиц установлено в размере 2%. Совокупная величина кредитов и займов, выданных инсайдерам (Н101), не может превышать 3% собственного капитала банка.
===162===
Норматив риска собственных вексельных обязательств (Н13) рассчитывается по формуле
где ВО - выпущенные банком векселя и банковские акцепты, а также 50% забалансовых обязательств банка из индоссамента векселей, авалей и вексельного посредничества
Максимально допустимое значение Н13 установлено в размере 100%.