Формирование и использование валютных ресурсов
Валютные ресурсы государства, негосударственного сектора формируются и используются при совершении валютных операций. Валютные операции – это сделки, связанные с переходом права собственности на валюту, ценные бумаги, платежные инструменты в иностранной валюте, сделки между нерезидентами и резидентами в национальной валюте и с использованием ее в качестве платежного средства, ввоз и вывоз, пересылка валютных ценностей через границы страны.
Они подразделяются на текущие операции и операции, связанные с движением капитала.
К текущим относятся:
расчеты за товары и услуги (без отсрочки платежей));
расчеты по кредитованию экспортно-импортных сделок на срок не более 120 дней;
предоставление и получение кредитов на срок не более 120 дней;
перевод и получение дивидендов, процентов и иных доходов по депозитам, инвестициям, ссудным и иным операциям;
переводы неторгового характера: гранты, суммы наследства, заработной платы, пенсий, алиментов и т.д.
К операциям, связанным с движением капитала, относятся:
инвестиции;
оплата имущественных и иных прав на недвижимость;
расчеты по кредитованию экспортно-импортных сделок на срок более 120 дней;
представление и получение кредитов на срок более 120 дней.
Валютные операции совершаются при всех видах внешнеэкономической деятельности: экспорте, импорте, оказание услуг, инвестировании капитала, международном государственном и коммерческом кредите, оказании экономической помощи, движение золотовалютных резервов страны, содержании дипломатических и других органов, зарубежных командировках, туризме, миграции населения, межгосударственных трансфертах, культурном, научном, техническом сотрудничестве и т.д.
Большинство из упомянутых видов внешнеэкономической деятельности воспроизводят валютные ресурсы, также как и финансируются из них, поскольку все используемые валютные ресурсы в стране должны иметь источник их поступлений.
Валютные ресурсы являются составной частью финансовых ресурсов и подразделяются аналогично: на централизованные (государственные) и децентрализованные (ресурсы предприятий, организаций, учреждений).
Валютные ресурсы государства формируются за счет:
1) выручки от экспорта продукции, товаров и услуг государственного сектора экономики – предприятий, организации, компаний, фирм, обществ и т.д.;
2) таможенных пошлин, других таможенных платежей, уплачиваемых в иностранной валюте, при оформлении операций по перемещении товаров и грузов через таможенную границу;
7) поступлений от налогов, бонусов, роялти уплачиваемых иностранными участниками соглашений, сделок, контрактов и других операций внешнеэкономического характера;
8) штрафов и пени за нарушение валютного законодательства при уплате их в иностранной валюте;
9) поступлений от размещения депозитов в зарубежных банках и других финансовых организациях, а также доходы от использования имущества и активов за рубежом;
10) кредиты и займы иностранных государств, банков и международных и межгосударственных финансовых организаций;
11) поступления грантов и безвозмездной помощи в валюте.
Валютные ресурсы в значительной мере централизуются в распоряжении правительства. Местным органом власти может передаваться часть общегосударственных ресурсов в установленной доле для выполнения приоритетных задач или выполнения части общегосударственной программ. Кроме того, местным органом власти разрешается привлекать валютные средства в форме иностранных кредитов, а также покупать валюту на валютной бирже. Уполномоченные органы государства и его финансовые агенты также могут быть покупателями валюты на бирже.
Валютные ресурсы государства используются следующим образом:
1) Национальным банком для осуществления «валютных интервенций» - продажи валюты в целях поддержания курса национальной валюты на регулируемом уровне, определяемом стратегическими планами правительства по обеспечению устойчивого денежного обращения в стране, для расчетов по займам и другим обязательствам Национального банка;
2) Министерством финансов для:
а) покрытия внешней задолженности согласно графику ее погашения в установление соглашениями о займах сроки,
б) уплаты взносов за членство в международных организациях,
в) финансирования работы посольств, консульств, представительств и подобных органов в других странах,
3) правительственными органами для удовлетворения государственных нужд – централизованных закупок по импорту товаров и предметов первой необходимости: сырья, топлива, энергоносителей, техники, некоторых видов продовольствия и т.д., необходимых для обеспечения нормального течения воспроизводственных процессов в национальном хозяйстве страны;
4) местным органам управления для обеспечения потребностей коммунального хозяйства, непроизводственной сферы, развития местной инфраструктуры, разных насущных потребностей населения регионов.
Основным источником валютных ресурсов компаний, фирм и организаций всех форм собственности является валютная выручка от экспортируемой продукции. Раньше часть валютной выручки после уплаты налогов в таможенных пошлин предприятия обязаны были продавать Национальному банку по устанавливаемому им курсу, а часть продавать через уполномоченные банки на внутреннем валютном рынке, в соответствии с порядком, устанавливаемым Национальным банком. В настоящее время валюта, оставшаяся после уплаты установленных законодательно налогов и пошлин, остается в распоряжении юридических лиц и расходуется по усмотрению собственника или учредителя.
Хозяйствующие субъекты, не производящие экспортной продукции и нуждающиеся в валюте приобретают ее на валютных рынках путем обмена национальной валюты. Таким же образом могут увеличивать валютные фонды хозорганы всех организационно-правовых видов.
Следующий источник формирования валютных ресурсов хозяйствующих субъектов валютные кредиты банков. Для компаний, фирм, занятых выпуском продукции или оказанием услуг, имеющий приоритетный характер, важных с точки зрения развития отрасли, региона, национального хозяйства в целом, или участвующих и реализации соответствующих программ развития, кредиты, полученные у иностранных банков могут гарантироваться правительством страны; в Казахстане подобная практика постепенно ограничивается в связи с необходимостью исполнения принципа коммерческого расчета и перенесения ответственности за эффективное использование заемных средств на их пользователей. Для финансирования аналогичных направлений производства валютные средства компаниям, фирмам могут выделяться по решению правительства из централизованных валютных ресурсов.
Для хозяйствующих субъектов, действующих на долевых основах (акционерных, совместных, кооперативных) пополнение валютных ресурсов может достигаться за счет дополнительных вкладов в валюте участников этих хозяйственных структур.
Возможным источником поступлений валютных средств является компенсации за невыполнение договоров, соглашений, обязательств по контрактам, назначенных арбитражными органами, страховых возмещений в валюте со стороны страховых организаций других стран.
Валютные средства, в порядке перераспределения могут быть выделены низовым хозяйствующим единицам со стороны вышестоящего звена управления – при создании валютных фондов на данном уровне управления.
В совокупности, средства из перечисленных источников валютных ресурсов образуют валютные фонды хозяйствующих субъектов, используемые на разнообразные цели производственного и социального развития их коллективов. Возможными направлениями их использования являются:
1) наращивание экспортного потенциала компаний, фирм, действующих на мировых рынках;
2) организация производства импортозамещающей продукции или расширение действующего производства такой продукции; для реализации этих целей за счет валютных ресурсов закупается оборудование, инструменты, материалы, технологии, лицензии, ноу-хау, производятся операции по лизингу основных фондов, приглашаются иностранные специалисты, обучаются кадры;
3) погашение валютных кредитов и процентов за их использование;
4) уплата комиссионных вознаграждений специализированным внешнеэкономическим организациям за услуги по содействию в совершении операций на внешних рынках;
5) вложения в приобретения ценных бумаг иностранных компаний, фирм, финансовых и кредитных учреждений в порядке участия в капитале;
6) уплата штрафов, пени, компенсаций за нарушение условий договоров, контрактов по внешнеэкономическим обязательствам;
7) покупка национальной валюты для обеспечения внутренних потребностей;
8) приобретение импортных товаров потребительского и культурно-бытового назначения, медикаментов, медицинского оборудования и инструментов для удовлетворения потребностей коллективов организаций (согласно установленным нормативам).
Возможны и другое использование валютных ресурсов по усмотрению собственника или учредителей.
Юридические лица вправе объединять принадлежащие им валютные фонды для выполнения общих задач развития: производственной инфраструктуры, строительства объектов совместного пользования, проведения научных исследований и внедрения результатов научных разработок в производство, финансирования перспективных проектов, информационных систем, маркетинговых исследований и т.д.
Платежный баланс страны
Платежный баланс представляет собой систему показателей, обобщенно отражающих хозяйственные операции данной страны с остальными странами мира за определенный интервал времени. Он включает следующие разделы:
текущий счет (торговый баланс);
счет операций с капиталом и финансами (капитальный счет);
резервные активы;
ошибки и пропуски.
Текущий счет отражает операции с товарами – экспорт и импорт; услугами – перевозки грузов, пассажиров, услуги связи, туризма; техническая помощь, доходы от займов, кредитов; трансферты; гуманитарная помощь; техническое содействие; гранты.
Счет операций с капиталом и финансами отражает привлечение прямых иностранных инвестиций или отток капиталов за рубеж, портфельные инвестиции, трансферты мигрантов (отток и приток), коммерческие кредиты, займы, другие инвестиции (депозиты, валюта и т.д.).
Счет текущих операций и счет операций с капиталом взаимосвязаны таким образом, что дефицит первого покрывается за счет притока капиталов извне; в случае активного счета текущих операций происходит отток капитала и кредитов.
Позиция резервных активов включает золото, специальные права заимствования, требования в иностранной валюте; за вычетом обязательств в отношении других стран образуются чистые валютные резервы. Данная позиция балансирует оба счета – текущих операций и счет операций с капиталом.
Ошибки и пропуски характеризует официально неучтенные операции с нерезидентами, включая «теневой бизнес».
Особенностью платежного баланса является то, что в нем отражаются потоки средств, их изменение за период, а не запасы и накопления. При этом в счете текущих операций положительное сальдо (превышение кредитных записей) означает экспорт товаров и услуг, поступление доходов и трансфертов; отрицательное (превышение дебетовых записей) – импорт товаров и услуг, выплату доходов и трансфертов. В капитальном счете положительная величина характеризует рост обязательств данной страны перед нерезидентами и сокращение требований к нерезидентам со стороны резидентов; отрицательная величина означает сокращение обязательств страны перед нерезидентами и рост требований к нерезидентам со стороны резидентов.
В Республике Казахстан прогнозируемые параметры платежного баланса совместимы с параметрами денежно-кредитной политики и параметрами макроэкономического развития страны на среднесрочный период.
Уровень инфляции на конец периода будет постепенно снижаться и в 2013 году составит 5,5-7,5 %.
Проведение политики сбалансированного экономического роста в качестве приоритетов предполагает устойчивое повышение качества и социальных стандартов жизни населения
Рисунок 10- Прогноз платежного баланса на 2009 - 2013 гг.
Состояние платежного баланса определяется, в первую очередь, состоянием торгового баланса. Поэтому первостепенной целью действий государства во внешнеэкономической деятельности является оздоровление платежного баланса за счет расширения экспорта товаров и предоставления факторных и нефакторных услуг. Решение такой задачи требует значительных усилий по переориентации национального хозяйства в русло экономики «производящего типа» вместо потребляющей, наращивания экспортного потенциала не только сырьедобывающего сектора, но и по продукции отраслей последующих технологических переделов производства.
В связи с опережающим ростом импорта товаров и услуг ожидается увеличение дефицита текущего счета, который в 2013 году составит 4,1 % от ВВП.
В 2009-2013 годах прогнозируется дефицит текущего счета платежного баланса, который к 2013 году составит 10,5 млрд. долл. США.
Вопросы:
1. Какими направлениями внешнеэкономической деятельности характеризуется государство?
2. Чем характеризуется своеобразный вид деятельности - формирование специальных (свободных) экономических зон?
3. Каковы основные направления экспорта и импорта Казахстана?
4. Какова сущность прямых и портфельных инвестиций?
5. Охарактеризуйте важнейшую функцию органов управления внешнеэкономическими связями - регулирование валютных отношений.
6. Какие методы государственного регулирования внешнеэкономической деятельности относятся к прямым? К косвенным?
7. Обоснуйте, почему государственная монополия представляет собой наиболее нерациональный способ регулирования внешнеэкономической деятельности?
8. Какие методы государственного регулирования относятся к методам нетарифного регулирования?
9. Чем характеризуется стоимостное регулирование импорта и экспорта?
10. Почему косвенные или экономические методы регулирования являются более действенными? Обоснуйте.
13. Дайте определение понятию «Валютный курс».
14. Что представляют собой системы гибких (плавающих») и фиксированных валютных курсов?
15. Почему налоги являются важным регулятором внешнеэкономических отношений? Обоснуйте.
16. Что представляет собой таможенно-тарифное регулирование экспорта и импорта?
17. Что представляет собой Таможенный кодекс?
18. Каково назначение таможенных тарифов и таможенных пошлин?
19. Какова сущность введение импортных таможенных тарифов?
20. Охарактеризуйте дифференцированность подхода при назначении таможенных ставок тарифа.
21. Дайте определение понятию «Валютные операции».
22. Чем характеризуются текущие валютные операции и операции, связанные с движением капитала?
23. Каковы источники валютных ресурсов государства?
24. Каковы цели использования валютных ресурсов государства?
25. Что представляет собой платежный баланс страны?
26. Приведите основные составляющие платежного баланса.
27. Какова особенность платежного баланса?
28. Чем определяется состояние платежного баланса страны?
29. Приведите прогнозные показатели платежного баланса Республики Казахстан на 2009-2013 годы.