ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК. Его участники.
Финансовый рынок - это рынок финансовых ресурсов. Он отличается от обычного товарного рынка тем, что объектом купли-продажи выступают денежные средства и другие финансовые инструменты (ценные бумаги…)
Субъектами финансового рынка являются: профессиональные участники финансового рынка (ФП) и их контрагенты (вкладчики, заемщики, инвесторы, страхователи, застрахованные лица и т.д.). К субъектам финансового рынка можно так же отнести органы государственной власти, осуществляющие правовое обеспечение, надзор и контроль деятельности его профессиональных участников.
Финансовый рынок можно подразделить на составляющие по наличию самостоятельных профессиональных участников:
1. кредитный (кредитные организации);
2. страховой (страховые организации);
3. фондовый рынок или рынок ценных бумаг (инвестиционные фонды; биржи, а так же члены биржи - брокеры, дилеры).
Государственное регулирование кредитного рынка, на котором функционируют коммерческие банки и другие кредитные организации, осуществляет Банк России. Государственное регулирование страхового рынка осуществляет Федеральной службой по финансовым рынкам (ФСФР РФ).
Рынок ценных бумаг регулируется Федеральной службой по финансовым рынкам (ФСФР РФ).
Кредитная организация представляет собой юридическое лицо, которое на основе специального разрешения (лицензии) Центрального банка Российской Федерации осуществляет банковские операции с целью извлечения прибыли. Кредитные организации относятся к коммерческим организациям, образуются на основе различных форм собственности и функционируют либо как банк, либо как небанковская кредитная организация.
Деятельность кредитных организаций характеризуется двойственностью.
1) она ориентирована на извлечение прибыли;
2) деятельность кредитных организаций направлена на обслуживание наличного и безналичного оборота денежных средств в экономике, т.е. предполагает обеспечение стабильности денежного оборота в стране, своевременности расчетов, сохранности средств клиентов и может рассматриваться как имеющая макроэкономическое значение.
Страхование представляет собой отношения по защите интересов физических и юридических лиц РФ, субъектов РФ и муниципальных образований при наступлении определенных страховых случаев за счет денежных фондов, формируемых страховщиками из уплаченных страховых премий (страховых взносов), а также за счет иных средств страховщиков.
Страхование предполагает:
1. необходимость формирования денежных фондов, за счет которых осуществляются страховые выплаты;
2. перераспределение средств страховых фондов между субъектами страховых отношений;
3. вероятностный характер страховых выплат.
Страховые организации являются юридическими лицами, осуществляющими страховую деятельность в соответствии с действующим законодательством. Они могут создаваться в форме как коммерческих, так и некоммерческих организаций. (Общества взаимного страхования функционируют как некоммерческие организации).
Основная финансовая деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг включает мобилизацию, объединение денежных средств юридических и физических лиц и их инвестирование в ценные бумаги, и производные от них финансовые инструменты, управление ими и обслуживание этих процессов.
Объекты рынка ценных бумаг: акции, облигации, векселя, депозитарные (сберегательные) сертификаты, а так же фьючерсы, опционы, депозитарные расписки и другие производные ценные бумаги и финансовые инструменты.
Неорганизованный рынок связан с обращением ценных бумаг без соблюдения единых для всех участников правил купли-продажи. Неорганизованный рынок, как правило, обслуживает небиржевую торговлю ценными бумагами (вне фондовых бирж).
Фондовая биржапредставляет собой часть организованного фондового рынка, где совершаются сделки купли-продажи ценных бумаг при посредничестве членов биржи. Чаще всего фондовые биржи организуются в форме ассоциации или акционерного общества. В любом случае их деятельность не преследует цели получения прибыли, а по их акциям не выплачиваются дивиденды.
В биржевой торговле принимают участие члены биржи или их представители, имеющие место на бирже (брокер, дилер), а также ее штатные работники (маклер).
В составе профессиональных участников фондового рынка особое место занимают инвестиционные фонды.Они создаются для мобилизации и объединения денежных средств или другого имущества организаций и домашних хозяйств путем размещения ценных бумаг или заключения договоров доверительного управления. Инвестиционные фонды в Российской Федерации выступают в форме акционерных и паевых инвестиционных фондов.