Факторинговые операции – это операции по поводу передачи права на взимание долгов.
Факторинг – разновидность торгово-комиссионной операции, объединенной с кредитованием оборотного капитала клиента, включает инкассирование дебиторской задолженности клиента, кредитование и гарантию от кредитных и валютных рисков.
Закон Украины «О банках и банковской деятельности» (ст. 3, п. 8) к банковским операциям относит приобретение права требования с поставок товаров и предоставления услуг, принятие риска исполнения этих требований и инкассация (факторинг).
В период становления рыночной экономики очень важно поддерживать существующие мелкие и средние фирмы, которые занимаются продажей потребительских товаров (речь о продавцах-производителях). Такая поддержка и является целью факторинга. Факторинговое обслуживание предприятий дает возможность ускорить оборачиваемость денежных средств в расчетах и тем самым получить не только экономию денежных средств, но и тем самым повысить эффективность производства.
В общем виде факторинг можно охарактеризовать как процесс передачи факторинговой компании (банку) неоплаченных долговых требований (счетов-фактур и векселей), которые возникают между контрагентами в процессе реализации товаров и услуг на условиях коммерческого кредита в объединении в элементами бухгалтерского, информационного, сбытового, страхового, юридического и др. обслуживания поставщика.
Такое определение отвечает Конвенции о международном факторинге, принятой в мае 1988 г. в Оттаве Международным институтом унификации приватного права, в которой сказано, что операция считается факторингом в том случае, если она соответствует как минимум двум из четырех признаков:
1) присутствие кредитования в форме предыдущей оплаты долговых требований;
2) ведение бухгалтерского учета поставщика, в первую очередь учета реализации;
3) инкассация его задолженности;
4) страхование поставщика от кредитного риска.
Понятие договора факторинга.
По договору факторинга одна сторона (фактор) передает или берет на себя обязанности передать средства в распоряжение другой стороны (клиента), а клиент уступает или берет на себя обязательства уступить фактору то денежное требование к третьему лицу, которое вытекает из отношений клиента (кредитора) с этим третьим лицом (должником).
Денежное требование к должнику может быть передано клиентом фактору также в целях обеспечения выполнения обязательств перед фактором.
Обязательства фактора по договору могут включать действия по обслуживанию долга, что и является предметом этого договора.
Фактором может выступать банк или другая организация, которая может осуществлять банковские операции.
Предмет договора факторинга.
Предметом договора факторинга может быть как денежное требование, срок платежа которой прошел, так и право получения средств, которое возникает в будущем.
При передаче будущего требования оно считается таким, которое перешло к фактору после того, как возникло само право на получение с должника денежных средств, которые являются предметом передачи требования, предусмотренных договором.
Если передача денежного требования обусловлена определенным событием, она вступает в силу после наступления этого события. В этих случаях дополнительно передача требования не оформляется.
Факторинг – выкуп платежных требований у поставщика товаров (услуг). Цель факторинга – устранение риска, являющегося неотъемлемой частью любой кредитной операции..
Деятельность факторинговых компаний и факторинговых отделов банков призвана решить проблемы рисков и сроков платежей в отношениях между поставщиками и покупателями и придавать этим отношениям большую устойчивость.
В факторинговых операциях участвуют три стороны:
1) факторинговая компания (или факторинговый отдел банка) т.е. специализированные учреждения, покупающие счета-фактуры у своих клиентов.
2) Клиент (поставщик товара, кредитор) – промышленная или торговая фирма заключившая соглашение с факторинговой компанией.
3) Предприятие заемщик – фирма-покупатель товара.
Рисунок 7.5 - Схема осуществления факторинговых операций, где
1 Поставка товара и услуг.
2 Заявка от предприятия и передача счетов-фактур.
3 Оплата продукцией.
Банк определяет максимальную сумму по операциям факторинга в пределах которой поставка товара или оказание услуг без риска неполучения платежа. Стоимость факторинговых услуг складывается из двух элементов.
1) Комиссии.
2) Процентов взимаемых при досрочной оплате представленных документов.
Комиссия устанавливается в процентах от суммы фактуры (1,2 – 2,5 процентов). Увеличению объема сделки соответствует расчет и сумма комиссии.
Процентная ставка за кредит, как правило на 1 – 2 процента выше ставок рынка краткосрочных кредитов. Обычно банк оплачивает единовременно 80-90% стоимости счета-фактуры, 10-20% это резерв который будет возвращен после погашения дебитором всей суммы долга.
Размер платы за обслуживание может определяться не только в процентах от суммы платежных требований, но и путем установления фиксированной суммы.
Основой факторинговых операций является договор факторинга, в котором содержится:
- реквизиты платежных требований;
- доля суммы платежа от суммы по операциям факторинга;
- размер компенсации вознаграждения;
- условия расторжения факторингового договора и т.д.
Договор факторинга определяет его вид:
- конвенционный;
- конфиденциальный.
Конвенционный – универсальная система обслуживания клиентов, включающий бухгалтерский учет, расчеты с поставщиками и покупателями.
Осуществлению факторингового договора предшествует серьезная аналитическая работа. Факторинговая компания изучает все счета-фактуры, определяя при этом платежеспособность покупателей.
Факторинговые услуги предоставляются крупным фирмам, которые имеют большой торговый оборот. Размер комиссионных оборотов составляет от 1,5 до 2,5%. Поэтому не каждое предприятие может воспользоваться услугами факторинговой компании. Так, факторинговому обслуживанию не подлежат:
- предприятия с большим количеством дебиторов, задолженность каждого из которых выражается небольшой суммой;
- предприятия, которые производят нестандартную или узкоспециализированную продукцию;
- строительные и др. фирмы, которые работают с субподрядчиками;
- предприятия, которые реализуют свою продукцию на условиях послепродажного обслуживания и практикуют компенсационные (бартерные) договоры;
- предприятия, которые заключают со своими долгосрочные контракты и предоставляют свои счета после завершения определенных этапов работы или до осуществления поставок (авансовый платеж).
Факторинговые операции также не проводятся по долговым обязательствам физических лиц, филиалов или отделений предприятия.
Факторинговые операции бывают:
1) Внутренние, когда поставщик и его клиент и фактор находятся в одном государстве, и международные, когда один из участников операции – за рубежом.
2) Открытые, если должник извещен об участии в договоре факторинговой компании, который осуществляется путем соответственной записи на счете-фактуре, подтверждающем, что правопреемником возникающего долга является фактор-компания, с которой заключен договор, и что платеж должен осуществляться в ее пользу, или закрытые (конфиденциальные).
3) С правом регресса, т. е. встречные требования к поставщику возместить уплаченную сумму или без подобного права; условия, связанные с рисками, которые возникают при отказе плательщика от выполнения своих обязательств, т.е. – с кредитными рисками.
4) С условием кредитования поставщика в форме предоплаты (до 80% переданных долговых требований) или оплаты требований на первую дату. Главным преимуществом предоплаты является то, что ее размер – фиксированный процент от суммы долговых требований, поставщик автоматически получает больше средств в результате реализации своей продукции и имеет условия для увеличения объемов продаж.
5) По способу учета счетов-фактур факторинговых операций, когда могут быть партии товаров, на которые проводится открытый учет счетов-фактур и плательщики поручают фактору все платежи, предназначенные поставщику, и агентского типа, когда дисконтируются продажи отдельным покупателям, а кредит обеспечивается факторинговой компанией с открытием специальных счетов под конкретные операции.
Виды факторинга:
1) Регулярное приобретение права на получение дебиторской задолженности поставщик передает факторинговой компании, указывая на это своему плательщику. В этом случае фактор перечисляет средства как установленное платежное требование на счет поставщика. В дальнейшем фактор на основании платежного документа следит за перечислением платежа. Составляется реестр платежных требований, который и обслуживает фактор.
2) Единоразовая покупка фактором на получение дебиторской задолженности после уведомления поставщика банком плательщика о том, что нет средств у покупателя-плательщика. Эта операция эффективна при больших размерах дебиторской задолженности.
3) Оплата предъявленных покупателю платежных документов, т.е. приобретение права на кредиторскую задолженность, проявляется в том, что фактор за счет своих оборотных средств или банковского кредита оплачивает претензии по счету организации (предприятия) за полученные товарно-материальные ценности. На протяжении действия договора все претензии к счету предприятия, которые не могут им оплачиваться за счет собственных средств или банковского кредита, оплачиваются со счета фактор-компании без оформления каких-либо обязательств и др. документов. После такой операции право на получение денежных средств, которыми пользуется поставщик, переходит к фактору. Это право может быть реализовано по мере поступления средств на счет клиента. Одновременно туда перечисляется пеня, оплаченная поставщику клиентом, которая и является доходом фактора. По договоренности сторон может быть установлен и комиссионный сбор. Подобные операции дают возможность резко уменьшить дебиторско-кредиторскую задолженность, сократить объем кредита и упростить работу банка.
4) Приобретение векселя. Вексель приобретает характер переводного. Собственнику векселя фактор оплачивает вексель с отчислением определенной суммы (дисконта) и вступает во взаимоотношения с векселедателем.
5) Предоставление банковских кредитов производится по аналогии с предоставлением кредитов банком. Фактор может иметь более выгодное положение, если будет использовать высокую процентную ставку, а при единой процентной политике данный вид кредитования не получит своего развития.
6) Поручительство при коммерческом кредитовании. В этом случае факторинг выступает организующим звеном в договоре между предприятием-кредитором, гарантируя другому погашение долга из своих средств, если плательщик станет неплатежеспособным. Фактор берет на себя в такой операции функции страховщика.
Функции факторинга в рыночной инфраструктуре.
В данное время повышается спрос на информационные, бухгалтерские, лизинговые, консультационные услуги по обеспечению оперативной перестройки системы управления и диверсификации производства.
Факторинг как услуга имеет свои особенности. Он обеспечивает эффективный процесс производства и реализации продукции. Эта услуга - нематериальная, чтобы воспользоваться ею, необходим непосредственный контакт с тем, кто ее предоставляет (банком), или с сервисной организацией (фактор – компанией).
Факторинг обеспечивает не только оборачиваемость наличности, но и такие важные внешние условия общественного производства, как реализация продукции, поддержание поставок предприятиям необходимого сырья и материалов, предоставления компаниям-производителям информации о состоянии и структуре спроса на их продукцию, ведение бухгалтерского учета поставщика. Таким образом, факторинг является отраслью рыночной инфраструктуры.
Факторинг действует в процессе его предоставления и использования. Поэтому при использовании факторинга спрос удовлетворяется не через физический предмет, как это происходит с товаром. Потенциальный пользователь не может рассмотреть услуги перед их приобретением, потому что она рассматривается как определенная схема (технология), а также определенное обещание, что предполагает высокое доверие к фактору.
С другой стороны, весь информационный поток фактора направлен на установление доверительных отношений с клиентом на основании его производственно-финансовой деятельности. Задача фактора – усиливать ощутимость услуги, показывая ее эффективность в процессе осуществления.
Сфера деловых услуг развивается в двух направлениях: новые услуги и переход услуг в специализированные компании.
Факторинг в этой схеме выполняет двойную роль: с одной стороны, в нем есть признаки новой услуги, а с другой – спрос на него порождает создание факторинговых компаний или специальных подразделений в банках, которых до этого времени не было.
Украинские компании деловых услуг перенимают опыт других стран, однако навряд ли можно говорить об идентичности развития рыночной инфраструктуры на Украине и в др. промышленно развитых странах.
Главная функция факторинга сейчас заключается в развязывании кризиса неплатежей и создании стабильной системы финансового обеспечения производственной сферы.
Форфейтирование – термин, обычно употребляемый для обозначения покупки обязательств, погашение которых приходится на какое-либо время в бедующем и которые возникают в процессе поставки товаров и услуг (большей частью экспортных операций) без оборота на любого предыдущего должника.
Обычно форфейтированию принадлежат торговые тратты или простые векселя. Преобладание простых и переводных векселей объясняется их употреблением в качестве инструментов торгового финансирования в течении длительного времени и свойственной им операционной простотой.
Тема 8