Чтение баланса по таким систематизированным группам проводится с использованием методов горизонтального и вертикального анализа.
| Актив
|
Пассив
|
| Имущество
1.1.Внеоборотные активы 1.2. Оборотные активы 1.2.1. Запасы и затраты 1.2.2. Дебиторская задолженность 1.2.3. Денежные средства и ценные бумаги
|
Источники имущества
1.1. Собственный капитал 1 .2. Заемный капитал 1.2.1.Долгосрочные обязательства 1.2.2. Краткосрочные кредиты и займы 1.2.3. Кредиторская задолженность
|
Рис. 1.9. Структура аналитического баланса
Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия. К ним относятся:
- Общая стоимость имущества предприятия = Валюта ( итог баланса);
- Стоимость иммобилизованных активов (т.е. основных и прочих внеоборотных средств) = Итог раздела I актива баланса + Убытки;
- Стоимость оборотных (мобильных) средств = Итог раздела II баланса;
- Стоимость материальных оборотных средств = Строка 1210 раздела II актива баланса;
- Величина дебиторской задолженности (включая авансы, выданные поставщикам и подрядчикам) = Строка 1230 раздела II актива баланса;
- Сумма свободных денежных средств (включая ценные бумаги и краткосрочные финансовые вложения)= Сумма строк 1240 и 1250 раздела II актива баланса;
- Стоимость собственного капитала = Сумма раздела III пассива и строк 1530, 1540 и 1550 раздела V пассива баланса;
- Величина заемного капитала = Сумма разделов IV и V пассива баланса (без строк 630, 640 и 650);
- Величина долгосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования основных средств и других внеоборотных активов, = Итог раздела IV баланса;
- Величина собственного оборотного капитала = Разность итогов раздела III пассива и раздела I актива баланса. Это чистая величина собственного оборотного капитала. Иногда в аналитических целях к ней прибавляют суммы по строкам 1530, 1540 и 1550 раздела V пассива баланса и получают скорректированную величину собственного оборотного капитала;
- Величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования оборотных активов, = Строка 1510 раздела V пассива баланса;
- Величина кредиторской задолженности = Сумма строк 1520, 1530, 1540, 1550 раздела V пассива баланса. Строки 1530, 1540, 1550 показывают задолженность предприятия как бы самому себе, т.е. речь идет о собственных средствах предприятия, поэтому при анализе суммы по этим строкам следует прибавить к собственному капиталу.
Горизонтальный, или динамический, анализ этих показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния предприятия. Не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный, структурный, анализ актива и пассива баланса.
Так, соотношение собственного и заемного капиталов говорит об автономии предприятия в условиях рыночных связей, о его финансовой устойчивости. Особое значение для корректировки финансовой стратегии предприятия, определения перспектив финансового положения имеет трендовый анализ отдельных статей баланса за более продолжительное время с использованием, как правило, специальных экономико-математических методов (среднее приращение, определение функций, описывающих поведение данной статьи баланса, и др.).