Проблемы инфляции в России
Дж. М. Кейнс писал, что не может быть более хитрого, более верного средства для того, чтобы опрокинуть основы общества, чем расстройство денежного обращения. Ярким примером тому может служить инфляция в Российской Федерации.
Инфляция – это обесценение денег, падение их покупательной способности в результате роста цен. Инфляция вызывается денежными и неденежными факторами, к числу которых относятся:
1) эмиссия наличных денег;
2) дефицит государственного бюджета;
3) бегство капитала за рубеж;
4) долларизация экономики;
5) неплатежи в экономике;
6) искусственная нехватка денег в стране. За годы либерализации цен доля денежной массы в ВВП упала с 60 до 12%. Для сравнения: в Западной Европе эта доля составляет 70-80%, в США – 100%;
7) использование суррогатов денег (натуральный обмен, налоговые освобождения, векселя, сертификаты и т.п.);
8) заниженный курс рубля (он стимулирует экспорт сырья и энергоносителей и приток валюты в страну);
9) монополизм в экономике (государства, центральных министерств и ведомств, отраслевых министерств и ведомств, регионов, предприятий, руководителей предприятий и пр.)• Любой монополист ведет себя на рынке одинаково – вздувает цены;
10) увеличение издержек производства вследствие роста цен на сырье и энергоносители, заработной платы и т.п.;
11) диспропорции в экономике;
12) инфляционные ожидания. В условиях инфляции покупатель, ожидая роста цен, приобретает товары впрок, что усиливает спрос на товары и услуги; производитель придерживает товары, надеясь на рост цен, что снижает предложение товаров и услуг. Рост спроса и снижение предложения вызывают стремительный рост цен;
13) теневая экономика;
14) несовершенство налоговой системы.
Различают инфляцию спроса и инфляцию предложения (издержек). В современных условиях в Российской Федерации преобладает инфляция издержек.
В нашей стране неоднократно предпринимались попытки обуздать инфляцию. При этом использовались антиинфляционные механизмы, рекомендованные Международным валютным фондом (МВФ) и успешно прошедшие проверку во многих странах мира. Однако эти механизмы в условиях России не сработали по многим причинам. Одна из причин заключается в том, что они предназначались для борьбы с инфляцией спроса, в России же инфляция спроса давно переросла в инфляцию издержек. Другая причина кроется в уникальности инфляции в Российской Федерации, выражающейся в специфике причин ее возникновения: это разрыв хозяйственных связей в результате распада СССР, незащищенность границ России от ближнего и дальнего зарубежья, необходимость подтягивания внутренних цен до уровня мировых и др. Обуздать инфляцию удалось только в 1996 г. – темп инфляции составил 22% в год, в 1997 г. – 11%, на 1998 г. был запланирован темп инфляции 5–8%. Снизить темпы инфляции удалось за счет перехода к неинфляционному типу финансирования дефицита государственного бюджета, который включал в себя следующие меры:
– массированный выпуск государственных ценных бумаг, что привело к взрывному росту государственного внутреннего долга;
– внешние заимствования;
– прекращение выдачи кредитов Банком России Правительству РФ на покрытие дефицита государственного бюджета;
– введение "валютного коридора";
– замораживание цен на энергоносители, введение прямых правительственных ограничений на удорожание продукции отраслей – естественных монополистов;
– недофинансирование бюджетных расходов (невыплата пенсий и заработной платы, неоплата госзаказов и т.д.).
Все вышеизложенное можно проиллюстрировать данными об источниках финансирования дефицита государственного бюджета в 1996 г. (табл. 2.1).
Таблица 2.1
Источники финансирования дефицита государственного бюджета в 1996 г., % к итогу
|
Показатели |
01.01.96 г. |
01.04.96 г. |
01.07.96 г. |
01.09.96 г. |
|
Финансирование дефицита – всего |
100 |
100 |
100 |
100 |
|
Внутренние источники Из них: |
47,8 |
69.6 |
54,4 |
61,6 |
|
кредиты Банка России |
-2,3 |
-0,06 |
-0,1 |
- 0,2 |
|
ГКО и ОФЗ |
56,5 |
96,5 |
62,4 |
46,0 |
|
ОГСЗ (облагации государственного займа) |
4,1 |
12,3 |
9,3 |
8,8 |
|
Внешние источники |
52,2 |
30,4 |
45,8 |
38,4 |
|
В том числе кредиты международных финансовых организаций |
60,8 |
37,4 |
27,6 |
26,0 |
Источник: Банковское дело. 1996. № 12.
Данные табл. 2.1 свидетельствуют, что основными источниками финансирования дефицита государственного бюджета являлись выпуск ГКО (государственных краткосрочных облигаций) и ОФЗ и внешние займы.
На основе проведенного анализа можно сделать вывод о том, что темпы инфляции удалось снизить за счет сокращения и без того убогого совокупного платежеспособного спроса. Но глубинные процессы, вызывающие инфляцию в стране, продолжали действовать. Инфляция была не устранена, а лишь загнана вглубь, до августа 1998 г.
Углубление финансового кризиса в Российской Федерации привело к быстрому росту цен: в среднем за месяц индекс потребительских цен составил 4,5–5,3%, за весь 1998 г. – 185%. Главная причина неудач в борьбе с инфляцией – непонимание природы российской инфляции. Отсюда просчеты в антиинфляционной политике. Одним из самых неудачных направлений в антиинфляционной политике была борьба с инфляцией путем ограничения денежной массы. Этот метод обычно используется для борьбы с инфляцией спроса. В России инфляция спроса давно сменилась инфляцией предложения. Ограничение денежной массы приводило не к снижению цен, а к снижению объемов производства. Другим просчетом явилась жесткая стабилизация курса рубля за счет внутренних и внешних займов. Это в свою очередь привело к резкому увеличению расходов на обслуживание государственного долга, в июле 1998 г. они составили 50% всех расходов федерального бюджета. Следствием такой политики стало сокращение инвестиций в экономику, падение объема производства (в 1998 г. ВВП сократился на 5–6 %).
После августовского кризиса 1998 г. в стране стала использоваться политика умеренной инфляции (с годовыми темпами инфляции в 1999 г. – 30%, в 2000 г . – 18%), с обязательной индексацией заработной платы, пенсий и пособий, с контролируемой эмиссией денег. Такая политика ориентирована на стимулирование отечественного производства.
На 1999 г. была запланирована инфляция 30%, фактически она составила 36,5%. Причинами более быстрого роста темпов инфляции стали:
– отмена льготных ставок по НДС для многих видов продукции;
– введение налога с продаж;
– переориентация части производства с внутреннего на внешний рынок из-за повышения эффективности экспорта;
– сокращение производства отечественных товаров;
– уменьшение импорта товаров;
– рост цен на автомобильный бензин и другие товары;
– необходимость погашения внешнего долга, которая привела к росту спроса на иностранную валюту и увеличению ее курса.
Начиная с 2000 г. Банк России главное внимание в денежно-кредитной политике сосредоточил на соблюдении основного целевого ориентира по уровню инфляции при ослаблении роли денежного ориентира как промежуточной цели. Результатом такой политики стало последовательное снижение темпов инфляции.
В 2000 г. инфляция составила 20,2% при запланированных темпах 18%. Инфляция развивалась на фоне благоприятных факторов – устойчивой динамики курса рубля, невысоких инфляционных ожиданий, замедления темпов роста цен производителей промышленной продукции, умеренной динамики доходов и расходов населения; бездефицитности федерального бюджета; благоприятного уровня мировых цен на энергоносители и сырье и т.п.
В 2001 г. темпы инфляции планировались на уровне 12–14% годовых, фактически они составили 18%. Это связано с изменением ситуации на мировых рынках – замедлением темпов экономического роста в США, странах ЕС и Юго-Восточной Азии, снижением цен на энергоносители, сокращением активного сальдо платежного баланса.
В 2002–2005 гг. существенное влияние на темпы инфляции начал оказывать рост цен на нефть на мировом рынке, который привел к резкому увеличению притока валюты в страну (если в 1998 г. страна получила 10,3 млрд нефтедолларов, то в 2004 г. – 58 млрд). В этих условиях Банк России в целях оптимизации роста курса рубля скупал валюту, что привело к увеличению его золотовалютных резервов, росту предложения денег, ускорению темпов инфляции. В свою очередь действие всех вышеназванных факторов потребовало стерилизации избыточной денежной массы, чтобы не допустить всплеска инфляции. Сдерживать темпы инфляции стало гораздо сложнее. Инфляция составила в 2003 г. – 12%, в 2004 г. – 11,7%, в 2005 г. – 10,9%.
В 2006 г. темпы инфляции удалось снизить до 9%. Однако в связи с начавшимся кризисом не удалось удержать инфляцию в рамках запланированных величин, что привело к ее росту в 2007 г. до 11,9%, в 2008 г. – до 13,3%.
В 2009–2010 гг. произошло заметное снижение инфляции (до 9,9% в 2009 г. и 6,8% за 9 мес. 2010 г.), что явилось результатом реализации антикризисных мер. В 2011–2013 гг. ожидается плавное снижение инфляции соответственно до 6–7, 5-6 и 4,5-5%.