Привлеченные средства

В настоящее время большая часть банковских операций базируется на привлеченных (заемных) кредитных ресурсах, которые являются обязательствами банка. Обязательства банка представляют собой наибольшую, не принадлежащую банку долю ресурсов, используемую на определенных условиях в качестве финансового источника. Их доля но различным банкам колеблется в пределах 75-90% финансовых ресурсов.

Привлеченные средства можно разделить на две группы:

1) депозиты;

2) недепозитные источники ресурсов.

Главную часть привлеченных средств банков представляют депозиты.

Депозиты — это денежные средства, внесенные в банк клиентами — физическими и юридическими лицами на определенные счета и используемые ими в соответствии с режимом счета и банковским законодательством.

Недепозитные привлеченные средства — это средства, которые банк получает в виде кредитов или путем продажи собственных долговых обязательств на денежном рынке.

Отличия недепозитных источников банковских ресурсов от депозитных заключаются в следующем:

1) недепозитные источники банковских ресурсов имеют не персональный характер, т.е. не получены от конкретного клиента банка, а приобретены на рынке на конкурентной основе;

2) инициатива привлечения этих средств принадлежит самому банку, а не клиентам.

Рассмотрим структуру депозитов банков, которые могут быть разделены на депозиты физических и юридических лиц.

Право привлечения денег во вклады физических лиц имеют только банки, получившие соответствующую лицензию от Банка России. В 2003 г. был принят Закон о страховании вкладов. Его цель — защита прав и законных интересов вкладчиков отечественных банков, укрепление доверия к банковской системе и стимулирование привлечения сбережений населения в банковскую систему РФ.

Вкладчиком может быть и юридическое лицо. Вклад, который делает юридическое лицо, обычно именуется банковским депозитом.

Средства, принятые от клиентов, подразделяются так:

— вклады (депозиты) до востребования;

— вклады (депозиты) срочные;

— сберегательные вклады.

Вклады (депозиты) до востребования — это средства в рублях и (или) иностранной валюте (если данный банк располагает лицензией, дающей ему право проводить валютные операции), внесенные (переведенные) на банковские счета, которые их владельцы в соответствии с договором вклада (депозитным договором) могут получить полностью или в необходимой части по первому требованию, выписав соответствующий денежный документ и предъявив его в банк. С точки зрения банка этот ресурс, отличающийся повышенной мобильностью, является не очень надежным, поэтому процент, который он платит за данные привлеченные средства, относительно невелик.

Депозиты до востребования имеют следующие особенности:

— деньги вносятся (зачисляются) и изымаются (списываются) свободно;

— владелец счета платит банку комиссию за открытие и (или) пользование счетом в виде твердой месячной ставки или в процентах от дебетового оборота по счету (суммы списаний со счета);

— банк платит владельцу счета невысокий процент либо вообще не платит (средства в расчетах).

Срочные вклады (депозиты) — это деньги, внесенные (переведенные) в банк на фиксированный срок, которые их владельцы в соответствии с договором вклада (депозитным договором) обязуется не забирать из банка (не снимать со счета) до истечения указанного срока либо до наступления иных обстоятельств, указанных в договоре. Они делятся по срокам: до 30 дней, от 30 до 90 дней, от 91 до 180 дней, от 181 дня до 1 года, от 1 года до 3 лет, свыше 3 лет.

Особенности срочных вкладов (депозитов) состоят в следующем:

— средства привлекаются на четко определенные сроки, но клиенты, особенно физические лица, вправе и не соблюдать эти сроки;

— средства юридического лица на срочном депозите не могут использоваться для платежей, на них не выписываются платежные документы;

— владельцам соответствующих счетов банк платит фиксированный процент.

Особую группу составляют банковские сберегательные вклады, открываемые физическим лицам:

— до востребования;

— срочные, в том числе срочные с дополнительными взносами;

— целевые, условные и др.

Любые операции для клиента банк проводит, как правило, при условии, что данный клиент открыл у него необходимые счета и держит на них достаточные суммы денег. Согласно Закону о банках клиенты вправе открывать необходимое им количество расчетных и иных счетов в неограниченном числе банков.

Расчетные счета открываются юридическим лицам — резидентам, являющимся коммерческими организациями, а также гражданам — индивидуальным предпринимателям, действующим без образования юридического лица, и используются:

— для зачисления выручки от реализации продукции (работ, услуг), доходов от внереализационных операций, сумм полученных кредитов и иных поступлений;

— расчетов с поставщиками, бюджетами (уплата налогов и приравненных к ним средств), с рабочими и служащими (выплата заработной платы и другие выплаты, включаемые в фонд потребления), с банками (погашение полученных кредитов и уплата процентов за кредиты);

— платежей по решениям судов и других органов, имеющих право принимать решения о взыскании средств со счетов юридических лиц в бесспорном порядке, и др.

Текущие счета открываются юридическим лицам — резидентам, являющимися некоммерческими организациями Они предназначены для расчетов данных организаций в соответствии с целями деятельности, предусмотренными в их учредительных документах, а также в случаях, предусмотренных законодательством, т.е. используются:

— расчетов с поставщиками и кредиторами, бюджетами (уплата налогов и приравненных к ним средств), с рабочими и служащими (выплата заработной платы и другие выплаты, включаемые в фонд потребления);

Общий объем денежных средств, привлеченных в депозиты, — величина достаточно ограниченная. Поэтому банки для увеличения ресурсной базы прибегают к привлечению средств на рынке путем приобретения денежных средств у других кредитных организаций, т.е. к недепозитным источникам банковских ресурсов.

К недепозитным источникам ресурсов относят:

— межбанковские кредиты (полученные от других банков, в том числе от Банка России);

— средства, привлеченные от других коммерческих банков на счета ЛОРО;

— выпущенные Сбербанком России долговые ценные бумаги;

— временно свободные средства, находящиеся в расчетах по банковским операциям;

— кредиторская задолженность банка.

В развитых странах банки могут прибегать к более широкому арсеналу финансовых ресурсов. Например, банки США приобретают средства путем:

— получения займа на местном рынке федеральных фондов (депозитных остатков, хранимых на счетах в федеральных резервных банках) и за рубежом на евровалютном рынке;

продажи клиентам депозитных сертификатов рынка краткосрочного капитала;

— заимствования средств у регионального отделения Федерального резервного банка;

— заключения соглашения с частными лицами и учреждениями об обратном выкупе ценных бумаг.

Важно отметить, что банк может осуществлять свою деятельность только в пределах имеющихся у него ресурсов. Характер проводимых операций напрямую зависит от качественного состава и структуры привлеченных банком ресурсов. Так, если байк привлекает ресурсы с краткосрочного рынка, то он имеет ограниченные возможности по размещению средств и ему практически недоступен рынок долгосрочных вложений. Следовательно, объем и качественный состав средств, которыми располагает банк, определяют масштабы и направления его деятельности. Поэтому вопросам формирования ресурсной базы банка отводится первостепенная роль при определении его стабильной и прибыльной работы.

Важное место в структуре привлеченных средств банка занимают межбанковские депозиты и кредиты. Понятия "межбанковский кредит" и "межбанковский депозит" очень близкие, и тем не менее между ними существует определенное различие. Для разграничения данных понятий необходимо руководствоваться одним из принципов международных стандартов — преобладания экономической сущности над формой.

Межбанковский кредит — это кредит, предоставляемый банками друг другу по инициативе банка-дебитора, который обращается в банк-кредитор за их получением. Такие кредиты имеют ряд особенностей, а именно:

1) оформляются в письменной форме и особым образом регулируют права сторон в каждом конкретном случае;

2) средства предоставляются в виде кредитной линии, за неиспользованный остаток по которой взимается комиссия;

3) при выдаче межбанковского кредита кредитор косвенно взимает плату с дебитора, требуя выплатить проценты но более высокой процентной ставке (например, по ставке "прайм" плюс маржа, зависящей от кредитного рейтинга дебитора).

Межбанковские депозиты — это средства, привлекаемые банками на свои счета по инициативе банка — кредитора, который соглашается на заранее объявленные банком — дебитором условия привлечения средств. При размещении межбанковского депозита дебитор косвенно взимает с кредитора плату, выплачивая ему проценты по более низкой процентной ставке (например, по ставке "прайм" минус фиксированная маржа).

Оценивая структуру обязательств банка по линии межбанковских депозитов и кредитов, следует исходить из того, что заимствование средств, как и привлечение, является нормальной текущей деятельностью банка.

Межбанковские кредиты применяются с целью поддержания текущей ликвидности банка и обеспечения рентабельности вложения средств.

Свойства межбанковского кредита таковы:

— он носит краткосрочный характер;

— отличается оперативностью предоставления средств;

— проходит в рамках корреспондентских отношений банков.

Выделим недостатки межбанковского кредита в плане формирования ресурсной базы банков:

— такой кредит представляет собой дорогостоящий по отношению к другим источникам привлеченных средств потенциал банка, его высокий удельный вес в общем объеме привлеченных средств ведет к удорожанию кредитных ресурсов банка;

— значительная доля межбанковского кредита в структуре источников означает зависимость банка от займов, полученных на межбанковском рынке;

— незначительный удельный вес межбанковских кредитов в структуре пассивов означает, что у банка нет доступа к ресурсам на межбанковском рынке, что может быть вызвано недоверием со стороны других банков.

С позиции банковской ликвидности нужно отметить, что высокий удельный вес межбанковских кредитов в определенные сроки может быть оправдан. Рекомендуемый уровень — 20% ресурсной базы.

Межбанковский кредит может быть получен от Банка России или от других коммерческих банков.

Анализ степени зависимости банка от межбанковского финансирования проводится на основе ряда относительных показателей, называемых коэффициентами рефинансирования, которые исчисляются, например, как отношение кредитов, полученных у других банков к общему объему кредитных вложений, выданным межбанковским кредитам, общему объему обязательств банка, сумме уставного капитала, общей валюте баланса.

С ростом степени зависимости банка от займов, полученных у других банков, снижается его прибыль, поскольку межбанковские кредиты являются самыми дорогими ресурсами. Значительная зависимость от межбанковского финансирования не только не способствует диверсификации операций банка и повышению его ликвидности, но и, напротив, сопряжена с высокой степенью риска и является результатом того, что банк берет слишком много кредитов по сравнению с объемом его депозитов. Кроме того, высокое значение коэффициента рефинансирования свидетельствует о наличии у банка значительных резервов роста доходности его операций.

Межбанковское финансирование (кредиты, депозиты, займы, предоставленные банками друг другу) рассматривается как неустойчивый источник средств. Его использование допустимо лишь в случаях временных или сезонных потребностей в кредитных ресурсах или денежной наличности, а также при непредвиденном снятии клиентами крупных сумм со своих депозитных счетов. В то же время необходимо учитывать, что крупные банки, расположенные в финансовых центрах, имеют тенденцию к постоянным заимствованиям, в том числе межбанковским.

В качестве источника недепозитных ресурсов банка также рассматривается сумма средств, привлеченных банком за счет выпуска и размещения на рынке собственных ценных бумаг. К собственным ценным бумагам, выпускаемым банком, относятся депозитные и сберегательные сертификаты, а также векселя.

Депозитные и сберегательные сертификаты — это разновидности срочного вклада. Каждый из них является ценной бумагой, удостоверяющей сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат. Держателями сберегательного сертификата могут быть только физические лица, депозитного сертификата — юридические лица.

В России депозитные (сберегательные) сертификаты выпускают на срок до трех и более лет. Однако доля депозитных сертификатов со сроком погашения свыше трех лет пока остается ничтожно малой, одновременно высокими темпами растет доля депозитных сертификатов, выпущенных на срок от одного до трех лет. Можно полагать, что этому способствовал рост доходности по указанным сертификатам.

Важной составляющей обязательств коммерческого банка, от своевременности выполнения которых зависит его финансовое состояние, является его кредиторская задолженность. Понятие кредиторской задолженности в банках используется реже, чем в других организациях. Тем не менее обязательства банка, входящие в статью "Прочие обязательства", по своей сути представляют не что иное, как его кредиторскую задолженность. До момента оплаты данных обязательств они используются банками как источник привлеченных средств для осуществления активных операций.

В структуру кредиторской задолженности входит:

1) срочная задолженность (в том числе работникам банка по оплате труда, по подотчетным суммам; но внебюджетным фондам; бюджету по налогам; поставщикам, подрядчикам и покупателям; фирмам — нерезидентам по хозяйственным операциям; организациям, состоящим на сметном финансировании банка; участникам банка но дивидендам; прочим кредиторам);

2) просроченная задолженность (работникам банка по оплате труда; прочим кредиторам).

В процессе анализа выявляется своевременность и полнота выплат по обязательствам банка в целом, устанавливаются причины несоблюдения обязательств с позиций срочности. Основное внимание уделяется обязательствам, сроки погашения которых наступают в отчетном периоде, а также отсроченным и просроченным обязательствам(их удельному весу в общей сумме краткосрочных обязательств, динамике структуры просроченных обязательств). Рост показателей отношения кредиторской задолженности к общей сумме обязательств банка, акционерному капиталу и доходам банка является негативной тенденцией и указывает на возможные трудности с его ликвидацией.

Поскольку от характера привлечения ресурсов зависит их последующее использование, а следовательно, и эффективность деятельности банка, в процессе анализа необходимо исходить из того, что:

— рост доли ресурсов, привлеченных от клиентов (кроме банков), в целом способствует росту доходности банковских операций; если же этого не происходит, значит, слишком высоки расходы банка;

— наиболее дорогими ресурсами для банка являются межбанковские кредиты; срочные депозиты дешевле, но значительно дороже остатков средств на расчетных счетах клиентов, в некоторых случаях бесплатных;

— повышение доли срочных депозитов в общей структуре мобилизуемых средств должно оцениваться положительно, поскольку срочные депозиты чаще всего оказываются наиболее стабильной составляющей привлекаемых средств. С одной стороны, это повышает ликвидность банка, а с другой — позволяет осуществлять кредитование на более длительные сроки и, следовательно, под более высокий процент. При этом необходимо исходить из того, что прямой зависимости между ростом доходности банковских операций и ростом объема срочных вкладов не существует. Их рекомендуемый уровень в ресурсной базе — не менее 50%;

— увеличение удельного веса остатков средств на текущих счетах и счетах до востребования ведет к снижению расходов банка и повышению доходности его операций. Тем не менее самые дешевые и бесплатные ресурсы для банка (средства населения, средства в расчетах и др.) являются самыми непредсказуемыми, ослабляющими его ликвидность. Оптимальным считается уровень доли средств на расчетных счетах в ресурсной базе до 30%;

— положительно оценивается ритмичность прироста одновременно и средних остатков оплачиваемых и неоплачиваемых депозитов (депозиты до востребования, средства на текущих счетах, кредиторская задолженность).

В ходе анализа деятельности банка устанавливают доли операций с депозитами, требующих дополнительного контроля (отражения в бухгалтерском учете с дополнительной подписью контролирующего работника), в общей сумме соответствующих операций. Дополнительному контролю подвергаются, например:

— депозиты и иные привлеченные средства банков — нерезидентов (рассчитывают их долю в общей сумме депозитов);

— просроченные задолженность и проценты по полученным межбанковским кредитам, депозитам, иным привлеченным средствам, полученным от банков — нерезидентов (доля просроченной задолженности по каждому виду привлеченных ресурсов в величине ресурсов соответствующего вида);

— предстоящие выплаты по операциям, связанным с привлечением денежных средств но межбанковским кредитам, депозитам и иным привлеченным средствам (доля предстоящих выплат по каждому виду ресурсов в общей величине предстоящих выплат);

— операции по закрытию счетов привлеченных средств и т.д.

Высокий удельный вес операций, требующих усиленного контроля, подвергает банк значительному риску.

Кроме рассмотренных выше видов операций, можно провести анализ депозитной базы банка в разрезе его основных клиентов, партнеров, контрагентов, выявить степень зависимости от вложений того или иного клиента (той или иной группы). Такая зависимость устанавливается па основе процентного соотношения обязательств одного или нескольких связанных между собой кредиторов (их депозитов, остатков на расчетных счетах) и собственных средств банка. Высокая доля крупных депозитов снижает стабильность ресурсной базы банка. При этом к крупным кредиторам (вкладчикам) относят тех, совокупная сумма обязательств банка перед которыми составляет 10 и более процентов совокупной величины всех его обязательств.

Что касается стабильности ресурсной базы, то с позиций поддержания необходимого уровня ликвидности банка все его депозиты можно разделить на абсолютно стабильные, стабильные и нестабильные.

Устойчивые (стабильные) депозиты, постоянно находящиеся в распоряжении банка, могут быть и среди вкладов до востребования, и среди срочных, и сберегательных вкладов (в зависимости от конкретной ситуации в банке). В международной практике к наиболее устойчивым относят совокупность вкладов до востребования, поскольку более высокий процент по срочным и сберегательным вкладам ведет к их подвижности и большей подверженности колебаниям.

Чем более стабильными являются депозиты, тем выше ликвидность банка. При этом важно не только определить долю устойчивых и долю неустойчивых депозитов, но и оценить надежность депозитов (степень устойчивости) чувствительных к изменениям процентной ставки, таких как срочные и сберегательные вклады, с целью недопущения роста доли колеблющихся (нестабильных) депозитов. Соотношение стабильных и нестабильных (изменчивых) депозитов называют степенью постоянства депозитов. Критериальное значение показателя — не менее 0,75.