Предмет лизинга
В соответствии со ст. 666 ГК РФ и ст. 3 Закона № 164-ФЗ предметом договора лизинга (финансовой аренды) могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности, кроме земельных участков и других природных объектов, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения. Предметом лизинга может быть и продукция военного назначения, лизинг которой осуществляется в соответствии с международными договорами РФ, Федеральным законом от 19 июля 1998 г. № 114-ФЗ "О военно-техническом сотрудничестве Российской Федерации с иностранными государствами" в порядке, установленном Президентом РФ, а также технологическое оборудование иностранного производства, лизинг которого осуществляется в порядке, установленном Президентом РФ.
В договоре лизинга должны быть указаны данные, позволяющие определенно установить имущество, подлежащее передаче лизингополучателю в качестве предмета лизинга. При отсутствии этих данных в договоре лизинга условие о предмете, подлежащем передаче в лизинг, считается не согласованным сторонами, а договор лизинга не считается заключенным.
Предмет лизинга, переданный во временное владение и пользование лизингополучателю, является собственностью лизингодателя. Договором лизинга может быть предусмотрено, что предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя по истечении срока договора лизинга или до его истечения на условиях, предусмотренных соглашением сторон. В некоторых случаях, предусмотренных законодательством РФ, права на имущество, которое передастся в лизинг, и (или) договор лизинга, предметом которого является данное имущество, подлежат государственной регистрации. Так, авиационная техника, морские и другие суда регистрируются по соглашению сторон на имя лизингодателя или лизингополучателя.
Предмет лизинга передается в лизинг вместе со всеми его принадлежностями и со всеми документами (техническим паспортом и др.), если иное не предусмотрено договором лизинга. Гарантийное обслуживание предмета лизинга может осуществляться продавцом (поставщиком), если это предусмотрено договором лизинга.
Имущество, являющееся предметом договора финансовой аренды, передается продавцом непосредственно арендатору в месте нахождения последнего (ст. 668 ГК РФ).
В случаях, когда имущество, являющееся предметом договора финансовой аренды, не передано арендатору в указанный в этом договоре срок, а если в договоре такой срок не указан в разумный срок, арендатор вправе, если просрочка допущена по обстоятельствам, за которые отвечает арендодатель, потребовать расторжения договора и возмещения убытков.
Предмет лизинга, переданный лизингополучателю по договору лизинга, учитывается на балансе лизингодателя или лизингополучателя по взаимному соглашению.
Капитальный и текущий ремонт, а также техническое обслуживание предмета лизинга и обеспечение его сохранности осуществляются лизингополучателем за свой счет, если иное не предусмотрено договором лизинга.
Предмет лизинга может быть застрахован от рисков утраты (гибели), недостачи или повреждения с момента поставки имущества продавцом и до момента окончания срока действия договора лизинга, если иное не предусмотрено договором. Стороны, выступающие в качестве страхователя и выгодоприобретателя, а также период страхования предмета лизинга определяются договором лизинга.
Ответственность за сохранность предмета лизинга от всех видов имущественного ущерба, а также за риски, связанные с его гибелью, утратой, порчей, хищением, преждевременной поломкой, ошибкой, допущенной при его монтаже или эксплуатации, и иные имущественные риски с момента фактической приемки предмета лизинга несет лизингополучатель, если иное не предусмотрено договором лизинга (ст. 22 Закона № 164-ФЗ).
Риск случайной гибели или случайной порчи арендованного имущества переходит к лизингополучателю в момент передачи ему арендованного имущества, если иное не предусмотрено договором лизинга. Риск несоответствия предмета лизинга целям использования этого предмета по договору лизинга и связанные с этим убытки несет сторона, которая выбрала предмет лизинга, если иное не предусмотрено договором лизинга.
Субъектами лизинга являются: лизингодатель, лизингополучатель, продавец предмета лизинга.
Лизингодатель – это физическое или юридическое лицо (лизинговая компания, банк и т.п.) – арендодатель лизингового имущества. Помимо сдачи имущества в аренду лизинговая компания может оказывать различные услуги по установке и текущему техническому обслуживанию сдаваемого в аренду оборудования, а также консультационные услуги. При этом стоимость оказываемых услуг включается в арендную плату либо оплачивается отдельно.
Лизингополучатель – это физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга. Таким образом, лизингополучатель – это арендатор.
Продавец – это физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. Продавцом может быть изготовитель машин и оборудования, а также хозяйствующий субъект или гражданин, продающий имущество, являющееся предметом лизинга. Он обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи. Отметим, что продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения.
Любой из субъектов лизинга может быть резидентом или нерезидентом РФ.
Права и обязанности участников лизинга определяются гражданским законодательством РФ, Законом № 164-ФЗ и договором лизинга.
На основании договора лизинга лизингодатель обязуется:
– приобрести у определенного продавца в собственность определенное имущество для его передачи за определенную плату на определенный срок, на определенных условиях в качестве предмета лизинга лизингополучателю;
– выполнить другие обязательства, вытекающие из содержания договора лизинга.
По договору лизинга лизингополучатель обязуется:
– принять предмет лизинга в порядке, предусмотренном договором лизинга;
– выплатить лизингодателю лизинговые платежи в порядке и в сроки, которые предусмотрены договором лизинга;
– по окончании срока действия договора лизинга возвратить предмет лизинга, если иное нс предусмотрено указанным договором лизинга, или приобрести предмет лизинга в собственность на основании договора купли-продажи;
– выполнить другие обязательства, вытекающие из содержания договора лизинга.
В договоре лизинга могут быть оговорены обстоятельства, которые стороны считают бесспорными и очевидными нарушениями обязательств и которые ведут к прекращению действия договора лизинга и изъятию предмета лизинга.
При осуществлении лизинга лизингополучатель вправе предъявлять непосредственно продавцу предмета лизинга требования к качеству и комплектности, срокам исполнения обязанности передать товар и другие требования, установленные законодательством РФ и договором купли-продажи между продавцом и лизингодателем. Договор лизинга может предусматривать право лизингополучателя продлить срок лизинга с сохранением или изменением условий договора лизинга.
В случае если лизингополучатель с согласия в письменной форме лизингодателя произвел за счет собственных средств улучшения предмета лизинга, неотделимые без вреда для предмета лизинга, лизингополучатель имеет право после прекращения договора лизинга на возмещение стоимости таких улучшений, если иное не предусмотрено договором лизинга.
Лизингодатель вправе требовать внесения платежей за время просрочки, если лизингополучатель не возвратил предмет лизинга или возвратил его несвоевременно. В случае если указанная плата не покрывает причиненных лизингодателю убытков, он может требовать их возмещения.
Лизингодатель имеет право в целях привлечения денежных средств использовать в качестве залога предмет лизинга, который будет приобретен в будущем по условиям договора лизинга (ст. 18 Закона № 164-ФЗ).
Договор квалифицируется как договор лизинга, если он содержит указания на наличие инвестирования денежных средств в предмет лизинга и на наличие передачи предмета лизинга лизингополучателю.
Лизингодатель может уступить третьему лицу полностью или частично свои права по договору лизинга.
Лизингополучатель вправе застраховать риск своей ответственности за нарушение договора лизинга в пользу лизингодателя.
Риск невыполнения продавцом обязанностей по договору купли-продажи предмета лизинга и связанные с этим убытки несет сторона договора лизинга, которая выбрала продавца, если иное не предусмотрено договором лизинга.
Договор лизинга может включать в себя условия оказания дополнительных услуг и проведения дополнительных работ, т.е. услуг (работ) любого рода, осуществляемых лизингодателем как до начала пользования, так и в процессе пользования предметом лизинга лизингополучателем и непосредственно связанных с реализацией договора лизинга. Перечень, объем и стоимость дополнительных услуг (работ) определяются соглашением сторон.
Для выполнения своих обязательств по договору лизинга субъекты лизинга заключают обязательные и сопутствующие договоры. К обязательным договорам относится договор купли-продажи, а к сопутствующим – договор о привлечении средств, договор залога, договор гарантии, договор поручительства и др.
В западных странах и в России рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием форм лизинга, структур лизинговых контрактов и юридических норм, регулирующих лизинговые операции. Различают формы, типы и виды лизинга.
Основными формами лизинга являются внутренний и международный лизинг.
При осуществлении внутреннего лизинга лизингодатель и лизингополучатель являются резидентами РФ. Этот вид лизинговых отношений регулируется российским законодательством. При осуществлении международного лизинга лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом РФ. Если лизингодателем является резидент РФ, т.е. предмет лизинга находится в собственности резидента, договор международного лизинга регулируется Законом № 164-ФЗ. Если же лизингодателем является нерезидент РФ, договор международного лизинга регулируется федеральными законами в области внешнеэкономической деятельности.
В свою очередь международный лизинг может быть экспортным, импортным, транзитным. Экспортный лизинг предполагает, что производитель оборудования и лизингодатель находятся в одном государстве, а лизингополучатель – в другом. Импортный лизинг – лизингодатель и лизингополучатель находятся в одном государстве, а продавец оборудования – в другом; транзитный лизинг – все стороны находятся в разных государствах. Для России наиболее характерен импортный лизинг.
По типам лизинг бывает долгосрочным, среднесрочным и краткосрочным.
Долгосрочный лизинг – это лизинг, осуществляемый в течение трех и более лет; среднесрочный лизинг – от полутора до трех ле г; краткосрочный лизинг. – в течение менее полутора лет.
При выделении видов лизинга исходят, прежде всего, из признаков их классификации, которые характеризуют: количество участников сделки; тип имущества; форму лизинговых платежей; объем обслуживания передаваемого имущества в лизинг; срок использования имущества и связанные с ним условия амортизации (табл. 7.1).
Таблица 7.1
Виды лизинга
|
Классификационный признак |
Виды лизинга |
|
Количество участников сделки |
Лизинг с участием двух сторон Лизинг с участием трех сторон Лизинг с участием множества сторон (раздельный лизинг) |
|
Состав участников |
Прямой лизинг Возвратный лизинг |
|
Тип имущества |
Лизинг движимого имущества Лизинг недвижимого имущества |
|
Срок использования имущества и связанные с ним условия амортизации |
Лизинг с полной окупаемостью и соответственно с полной амортизацией имущества (финансовый) Лизинг с неполной окупаемостью и соответственно неполной амортизацией имущества (оперативный) |
|
Объем обслуживания передаваемого в лизинг имущества |
Чистый лизинг Полный лизинг Частичный лизинг |
|
Масштаб заключенной сделки |
Многомиллионный Промежуточный Рыночный |
|
Форма лизинговых платежей |
Лизинг с денежным платежом Лизинг с компенсационным платежом Лизинг со смешанным платежом |
|
По характеру финансирования объекта лизинга |
Индивидуальный лизинг Раздельный лизинг |
В зависимости от количества участников (субъектов) сделки различают следующие виды лизинга: лизинг с участием двух сторон, лизинг с участием трех сторон, лизинг с участием множества сторон или раздельный лизинг. В двустороннем лизинге участвуют две стороны, одна из которых – производитель товара или лизингополучатель, другая – лизинговая компания (фирма). Трехсторонний лизинг – это классический вариант лизинговой сделки. В ней участвуют три стороны: производитель оборудования (поставщик, продавец), лизингополучатель и лизингодатель (покупатель). В многостороннем лизинге, помимо сторон трехстороннего лизинга, участвует еще ряд сторон (кредиторы лизинговой фирмы или их поверенные, реализующие механизм действия контракта; поверенный лизингополучателя и др.). Лизинг подобного рода получил название раздельного. Еще его называют групповым или акционерным лизингом с участием нескольких компаний поставщиков, лизингодателей и привлечением кредитных средств из ряда банков. Также возможно участие еще одной стороны, которая будет осуществлять техническое обслуживание оборудования.
В зависимости от состава участников выделяют прямой и косвенный лизинг. Прямой лизинг – это лизинг, при котором лизингодатель и лизингополучатель осуществляют сделку без посредников. Одной из форм прямого лизинга является сдача актива в лизинг производителем, что значительно снижает затраты на осуществление лизинговой операции и упрощает процедуру заключения лизинговой сделки. Второй из форм прямого лизинга является возвратный лизинг, при котором предприятие продает свое имущество будущему лизингодателю, а затем берет это же имущество в аренду. При обеих формах прямого лизинга имеет место двусторонняя сделка. По сути, эту сделку нельзя назвать лизинговой, так как в ней не участвует третье лицо – лизинговая компания. В таком виде двусторонние лизинговые сделки не нашли широкого распространения, так как при увеличении лизинговых операций производитель, как правило, создает свою лизинговую компанию.
Косвенный лизинг – это лизинг, при котором передача имущества осуществляется через посредника – лизингодателя. Схематично это выглядит так. Имеется лизингодатель, который через лизинговую компанию (посредника) сдает оборудование в аренду лизингополучателю.
Одной из форм косвенного лизинга является сублизинг – вид поднайма предмета лизинга, при котором лизингополучатель по договору лизинга передает третьим лицам (лизингополучателям по договору сублизинга) во владение и пользование за плату и на срок в соответствии с условиями договора сублизинга имущество, полученное ранее от лизингодателя по договору лизинга. При передаче имущества в сублизинг право требования к продавцу переходит к лизингополучателю по договору сублизинга. При передаче предмета лизинга в сублизинг обязательным является согласие лизингодателя в письменной форме. Данная схема очень удобна, если основной лизингодатель
и лизингополучатель находятся в разных регионах. В этом случае наблюдением за правильностью использования оборудования, сбором платежей и решением возникающих текущих вопросов может заниматься местная лизинговая компания.
По типу имущества различают:
1) лизинг движимого имущества или мобильный лизинг. Объектами лизинга в данном случае выступают рабочие машины, оборудование, транспортные средства, строительная, сельскохозяйственная техника, средства теле- и радиосвязи, вычислительная техника и т.п.;
2) лизинг недвижимого имущества или иммобильный лизинг. Объектами лизинга выступают различные здания и сооружения производственного назначения и др.
По сроку использования имущества и связанным с ним условиям амортизации различают финансовый и оперативный лизинг.
Финансовый лизинг – это вид лизинга, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного продавца и передать лизингополучателю данное имущество в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование. При этом срок лизинга по продолжительности равен сроку полной амортизации предмета лизинга или превышает его. По окончании срока действия договора лизинга предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя. Предмет лизинга может перейти в собственность лизингополучателя и до истечения срока действия договора при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором лизинга, если иное не предусмотрено договором лизинга.
Финансовый лизинг бывает прямым и возвратным.
Прямой лизинг предпочтителен, когда лизингополучатель нуждается в переоснащении уже имеющегося технического потенциала. Лизингодатель по этой сделке обеспечивает 100%-ное финансирование приобретаемого имущества.
Прямой финансовый лизинг осуществляется по схеме, представленной на рис. 7.1.
Технология лизинговой сделки Вперед. Хозяйствующему субъекту требуются основные средства (определенное имущество). Он нашел продавца (или завод-изготовитель) и сообщает лизинговой фирме стоимость необходимых основных средств, их технические данные и способы использования. Лизинговая фирма заключает с хозяйствующим субъектом договор, согласно которому фирма полностью оплачивает продавцу стоимость основных средств и сдает их в аренду хозяйствующему субъекту с правом выкупа в конце срока лизинга. Одновременно лизинговая фирма заключает договор с продавцом о приобретении основных средств. Основные средства поступают хозяйствующему субъекту непосредственно от продавца (завода-изготовителя). Лизингополучатель производит платежи лизинговой компании согласно условиям договора лизинга.
Рис. 7.1. Схема прямого финансового лизинга:
1 – заключение лизинговой фирмой трехстороннего договора об аренде с лизингополучателем и поставщиком; 2 – поставка основных средств лизингополучателю; 3 – лизинговая фирма оплачивает продавцу стоимость основных средств; 4 – лизингополучатель оплачивает лизинговой фирме арендные платежи
Фактически финансовый лизинг представляет собой форму долгосрочного кредитования покупки. По истечении срока действия финансового лизингового контракта лизингополучатель может вернуть предмет договора, продлить соглашение или заключить новое, а также купить объект лизинга по остаточной стоимости (обычно она носит чисто символический характер).
Возвратный лизинг представляет собой разновидность финансового лизинга, при котором продавец предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель. Операции возвратного лизинга, по существу, представляют собой получение дополнительных финансовых ресурсов под залог собственных основных средств лизингополучателя. Они могут рассматриваться как альтернатива кредитным операциям. Сущность возвратного лизинга в том, что лизингодатель приобретает имущество у лизингополучателя и тут же предоставляет это имущество ему в лизинг. Таким образом, предприятие при возвратном лизинге получает финансовые средства, гарантией возврата которых является его собственное имущество, заложенное лизингодателю. Этот вид лизинга в первую очередь заинтересует предприятия, испытывающие трудности с финансовыми ресурсами. Таким предприятиям выгодно продать имущество лизинговой компании, одновременно заключить с ней лизинговый договор и продолжать пользоваться имуществом.
Финансовый лизинг требует больших капитальных вложений и осуществляется в сотрудничестве с банками, финансовыми компаниями и специализированными лизинговыми компаниями, тесно связанными с банками.
Оперативный лизинг – это вид лизинга, при котором лизингодатель закупает имущество на свой страх и риск, а после передает его лизингополучателю в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование. Это лизинг с неполной окупаемостью и соответственно неполной амортизацией имущества, при которой срок договора меньше нормативного срока службы имущества – в течение его действия окупается только часть стоимости лизингового имущества. Срок, на который имущество передается в лизинг, устанавливается на основании договора лизинга. После окончания контракта объект лизинга возвращается владельцу или вновь сдастся в аренду. При оперативном лизинге предмет лизинга может быть передан в лизинг неоднократно в течение полного срока амортизации предмета лизинга. Обычно в оперативный лизинг сдаются строительная техника (краны, экскаваторы и т.п.), транспорт, ЭВМ, печатное оборудование.
Лизингополучатель выбирает оперативный лизинг, как правило, в двух случаях:
• когда ему необходимо лизинговое имущество только на время, например для выполнения разовой работы или для реализации одного индивидуального проекта;
• когда арендуемое имущество подвержено быстрому моральному износу и лизингополучатель предполагает, что после окончания срока договора оперативного лизинга появится новое, более совершенное и эффективное имущество.
Договор оперативного лизинга может предусматривать оказание лизингодателем различных услуг по установке и текущему техническому обслуживанию сдаваемого в аренду оборудования. Поэтому его иногда называют сервисным лизингом. При этом стоимость оказываемых услуг включается в арендную плату либо оплачивается отдельно.
Выделяют револьверный лизинг – это лизинг, при котором лизинговая фирма в течение контракта периодически меняет устаревшее оборудование (предмет договора) лизингополучателю.
По объему обслуживания передаваемого имущества лизинг подразделяется на чистый, полный и с неполным набором услуг.
Чистый лизинг – это отношения, при которых все обслуживание имущества берет на себя лизингополучатель, поэтому в данном случае расходы по обслуживанию оборудования не включаются в лизинговые платежи. Полный лизинг ("мокрый" лизинг или лизинг с полным набором услуг) предполагает обязательное техническое обслуживание оборудования, а также его ремонт лизингодателем. Полный лизинг считается одним из самых дорогих, так как у лизингодателя увеличиваются расходы на техническое обслуживание, обеспечение квалифицированным персоналом и др. Частичный лизинг (с неполным набором услуг) – это лизинг, когда на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию предмета лизинга.
На отечественном лизинговом рынке наиболее часто применяется чистый лизинг.
В зависимости от масштабов заключенной сделки лизинг подразделяется на многомиллионный, промежуточный и рыночный.
Многомиллионный лизинг – это лизинг уникального имущества, высоких технологий, целых предприятий (например, оборудование для бурения нефтяных скважин или предприятия "на ходу" и т.д.). При промежуточном лизинге стоимость предмета лизинга составляет от 0,5 млн до 5 млн долл. Рыночный лизинг – это лизинг, при котором банк объединяет в одном договоре лизинга несколько единиц сравнительного недорогого оборудования, выпускаемого одним предприятием.
В зависимости от формы лизинговых платежей различают:
• лизинг с денежным платежом, при котором выплаты производятся в денежной форме (денежный лизинг);
• лизинг с компенсационным платежом, при котором лизингополучатель рассчитывается с лизингодателем товарами, как правило, произведенными на арендуемом имуществе, или путем оказанных встречных услуг (компенсационный лизинг);
• лизинг со смешанным платежом, при котором часть платежа поступает в денежной форме, а другая – в виде товаров или услуг (смешанный лизинг).
Под лизинговыми платежами понимается общая сумма платежей по договору лизинга за весь срок действия договора лизинга, в которую входят возмещение затрат лизингодателя, связанных с приобретением и передачей предмета лизинга лизингополучателю, возмещение затрат, связанных с оказанием других предусмотренных договором лизинга услуг, а также доход лизингодателя. В общую сумму договора лизинга может включаться выкупная цена предмета лизинга, если договором лизинга предусмотрен переход права собственности на предмет лизинга к лизингополучателю.
Размер, форма и периодичность лизинговых платежей определяются договором лизинга. Если лизингополучатель и лизингодатель осуществляют расчеты по лизинговым платежам продукцией (в натуральной форме), производимой с помощью предмета лизинга, цена на такую продукцию определяется по соглашению сторон договора лизинга. Размер лизинговых платежей может изменяться по соглашению сторон в сроки, предусмотренные договором лизинга, но не чаще чем один раз в три месяца.
Обязательства лизингополучателя по уплате лизинговых платежей наступают с момента начала использования лизингополучателем предмета лизинга, если иное не предусмотрено договором лизинга.
В состав вознаграждения лизингодателя входят оплата услуг по осуществлению лизинговой сделки и процент за использование собственных средств лизингодателя, направленных на приобретение предмета лизинга и (или) на выполнение дополнительных услуг.
Существуют разные методы расчета лизинговых платежей. Основными из них являются:
• метод с фиксированной суммой оплаты;
• метод с авансом;
• метод минимальных платежей.
1. Метод с фиксированной суммой оплаты использует формулу аннуитетов (ежегодных платежей по конкретному займу), отражающую воздействие на величину платежей всех условий договора лизинга, периодичность выплат, сумму контракта, срок его действия, уровень процентной ставки. Сумма платежа определяется но формуле сложных процентов:
П = С • Р/[1 – 1/(1 + Р)t],
где П – сумма платежа по лизингу, руб.; С – стоимость основных средств, взятых в лизинг, руб.; Р – процентная ставка за время платежа, доли ед.; t – количество выплат, ед.
Пример 7.1
Стоимость лизинговых основных средств 100 000 руб. Срок лизинга – 18 лет. Процентная ставка (с учетом комиссионных) – 10% годовых. Выплата платежей по лизингу производится равными суммами два раза в год.
Количество выплат: t = 8 • 2 = 16.
Процентная ставка за полгода: Р= 10/2 = 5%, или 0,05.
Сумма платежей составляет: 100 000 руб. • 0,05/(1 – 1/(1 + 0,05)16] = 9225 руб.
Всего за 8 лет лизингополучатель выплатит лизинговой фирме 147 600 руб. (16-9225).
2. Метод с авансом. В этом случае лизингополучатель в момент заключения договора лизинга выплачивает лизингодателю аванс, размер которого установлен в договоре. Оставшаяся часть лизинговых платежей за вычетом аванса начисляется и выплачивается в течение всего срока действия лизинга по первому методу.
3. Метод минимальных платежей. Согласно этому методу в лизинговые платежи включаются: амортизация имущества за период, охватываемый сроком договора; оплата процентов за кредиты, использованные лизингодателем на приобретение имущества (предмета лизинга); плата (процентное вознаграждение) за услуги: основные (предоставление имущества по договору лизинга) и дополнительные услуги, предусмотренные договором; налог на добавленную стоимость.
Сумма платежей за лизинг рассчитывается по формуле
П = А + К + В + Д + Н,
где П – общая сумма лизингового платежа, руб.; А – сумма амортизационных отчислений но лизинговому имуществу, руб.; К – плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы, руб.; В – комиссионное вознаграждение лизингодателя за предоставление имущества по договору лизинга, руб.; Д – стоимость дополнительных услуг, предоставляемых лизингополучателю со стороны лизингодателя на основании договора, руб.; Н – налог на добавленную стоимость, руб.
Амортизационные отчисления производит сторона договора лизинга, на балансе которой находится предмет лизинга. Участники договора лизинга по взаимному соглашению могут применять ускоренную амортизацию предмета лизинга. При этом норма амортизационных отчислений, установленная для равномерного метода амортизации, увеличивается на коэффициент ускорения в размере не выше трех.
Пример 7.2
Стоимость сдаваемого в лизинг оборудования – 400 000 руб. Срок лизинга – 2 года. Норма амортизации – 15%. Процент за кредит – 20% годовых. Согласованная по договору ставка комиссионного вознаграждения лизингодателя – 4% годовых от стоимости оборудования. Лизингодатель предоставляет лизингополучателю дополнительные услуги по доставке и монтажу оборудования и по обучению персонала на сумму 10 000 руб. Ставка НДС – 18%.
Ежегодная сумма амортизационных отчислений равна: А = 400 000 руб. • 15% = 60 000 руб.
Плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы рассчитывается следующим образом.
Первый год лизинга. Стоимость оборудования: на начало года 400 000 руб., на конец года 340 000 руб. (400 000 – 60 000). Среднегодовая стоимость кредитных ресурсов: (400 000+340 000)/2 = 370 000 руб.
Плата за кредит равна: К = 370 000 руб. • 20% = 74 000 руб.
Второй год лизинга. Среднегодовая стоимость кредитных ресурсов: [340 000 + (340 000 – 60 000)]/2 = 310 000 руб.
Плата за кредит: К = 310 000 • 20% = 62 000 руб.
Годовая сумма комиссионного вознаграждения равна: В = 400 000 руб. • 4% = 16 000 руб.
Годовая плата за дополнительные услуги равна: Д = 10 000 руб./2 = 5000 руб.
Сумма НДС рассчитывается следующим образом.
Первый год лизинга. Годовая выручка (К + В + Д) равна 95 000 руб. (74 000 + 16 000 + 5000). НДС = 95 000 руб. • 18% = 17 100 руб.
Второй год лизинга. Годовая выручка равна 83 000 руб. (62 000 + 16 000 + 5000). НДС = 83 000 руб. • 18% = 14 940 руб.
Общая сумма лизинговых платежей равна:
Первый год лизинга. П = 60 000 +74 000+16 000+ 5000+17100 = = 172 100 руб.
Второй год лизинга. П = 60 000 + 62 000 +16 000 + 5000 +14 940 = = 157 940 руб.
В состав лизинговых платежей могут дополнительно входить: стоимость выкупаемого имущества, если выкуп предусмотрен договором; взносы за страхование предмета лизинга, если оно осуществляется лизингодателем; налог на имущество, если он также уплачивается лизингодателем.
В зависимости от конкретных условий лизинговой сделки лизингодатель выбирает методику расчета лизинговых платежей, опираясь на рыночные условия, разработанные правовые документы и руководствуясь экономической эффективностью инвестиций.
Лизинговая сделка может включать в себя оказание дополнительных услуг: приобретение прав на интеллектуальную собственность (ноу-хау, лицензионных прав, прав на товарные знаки, марки и др.), осуществление монтажных работ, послегарантийное обслуживание и ремонт и т.п.
По характеру финансирования объекта лизинга различают индивидуальный и раздельный лизинг.
Индивидуальный лизинг предполагает финансирование сделки полностью лизингодателем. Раздельный лизинг (леверидж-лизинг) характеризует лизинговую сделку, в которой лизингодатель приобретает предмет лизинга частично за счет собственногο капитала, а частично – за счет заемного. Такой вид лизинга применяется в сделках со сложным многоканальным финансированием передаваемого в аренду имущества. Лизинг с участием множества сторон – это форма финансирования сложных, крупномасштабных объектов, таких, как авиатехника, морские и речные суда, буровые платформы и т.п. Отличительной чертой этого вида лизинга является то, что лизингодатель, покупая оборудование, выплачивает из своих средств нс всю его сумму, а только часть. Остальную сумму он берет в ссуду у одного или нескольких кредиторов. При этом лизинговая компания продолжает пользоваться всеми налоговыми льготами, которые рассчитываются из полной стоимости имущества.
Еще одна особенность этого вида лизинга состоит в том, что лизингодатель берет ссуду на определенных условиях, которые не очень характерны для отечественных финансово-кредитных отношений. Заемщик-лизингодатель не отвечает перед кредиторами за возврат ссуды – она погашается из сумм лизинговых платежей. Поэтому, как правило, лизингодатель оформляет в пользу кредиторов залог на оборудование до погашения займа и уступает им права на получение части лизинговых платежей в счет погашения ссуды. Таким образом, основной риск по сделке несут кредиторы – банки, страховые компании, инвестиционные фонды или другие финансовые учреждения, а обеспечением возврата ссуды служат только лизинговые платежи и сдаваемое в лизинг имущество. На Западе более 85% всех лизинговых сделок построено на основе раздельного лизинга.
Кроме вышеперечисленных видов лизинга выделяют контрактный наем, генеральный лизинг. Контрактный наем – это специальная форма лизинга, при которой лизингополучателю предоставляются в аренду комплектные парки машин, сельскохозяйственной, дорожно-строительной техники, тракторов автотранспортных средств. Генеральный лизинг дает право лизингополучателю дополнять список арендованного оборудования без заключения новых контрактов.
Очевидно, что лизинговые отношения довольно многообразны.
Лизинг дает всем участникам сделки большие преимущества:
• лизингополучателю не нужно отвлекать большие средства для покупки оборудования. Имеет место 100%-ное финансирование сделки лизингодателем;
• снижается риск лизингополучателя покупки морально устаревшего оборудования;
• лизинговые платежи включаются в себестоимость, что снижает налогооблагаемую прибыль лизингополучателя;
• возможность применения метода ускоренной амортизации для активной части основных фондов (с коэффициентом до 3);
• сроки и размеры лизинговых платежей устанавливаются по соглашению сторон (возможны отсрочки, удобный график). Ставки платежей могут быть фиксированными и плавающими;
• оборудование у лизингополучателя на балансе не висит, оно находится на балансе лизинговой компании. Это не увеличивает его активы и освобождает от уплаты налога на это имущество;
• при международном лизинге стороны могут использовать налоговые льготы стран – участниц лизинговой операции;
• претензии относительно плохого качества оборудования относятся не на лизинговую компанию, а на поставщика оборудования;
• у лизингополучателя упрощается бухгалтерский учет, так как по основным средствам, начислению амортизации, уплате части налогов и управлению долгом учет осуществляет лизинговая компания;
• лизингодатель освобождается от уплаты налога на прибыль, которая получена от реализации договоров финансового лизинга со сроком действия не менее трех лет;
• лизингодатель частично освобождается от уплаты таможенных пошлин и налогов в отношении временно ввозимой на территорию РФ продукции, являющейся объектом международного лизинга;
• расширяется рынок сбыта поставщиков производимого оборудования, являющегося объектом лизинга; увеличивается доход от реализации запчастей к лизинговому оборудованию, осуществление его сервиса и модернизации.
К преимуществам лизингодателя-банка при осуществлении лизинговых сделок относят: расширение сферы приложения капитала, дополнительный способ привлечения клиентов в банк; наличие относительно меньшего риска, чем при предоставлении банковских ссуд, за счет действенной защиты от неплатежеспособности клиента; возможность установления более тесных контактов с производителями оборудования, что создает дополнительные условия для делового сотрудничества.
Таким образом, в лизинге заинтересованы все участники сделки: производитель получает новые каналы сбыта, пользователь имеет возможность приобрести оборудование без первоначальных финансовых затрат, лизинговая компания становится финансовым звеном между производителем и потребителем, получая за это прибыль.
Согласно Закону № 164-ФЗ предусмотрены меры государственной поддержки лизинговой деятельности. В частности, такими мерами могут быть:
• создание залоговых фондов для обеспечения банковских инвестиций в лизинг с использованием государственного имущества;
• предоставление инвестиционных кредитов для реализации лизинговых проектов;
• предоставление банкам и другим кредитным учреждениям в порядке, установленном законодательством РФ, освобождения от уплаты налога на прибыль, получаемую ими от предоставления кредитов субъектам лизинга, на срок не менее чем три года для реализации договора лизинга;
• создание фонда государственных гарантий по экспорту при осуществлении международного лизинга отечественных машин и оборудования.
Объем заключенных сделок финансового и оперативного лизинга российских лизинговых компаний в 2011 г. по сравнению с 2010 г. увеличился на 79,3% и достиг 1300 млрд руб. Росту способствовала государственная поддержка некоторых направлений лизинга, в частности лизинга сельскохозяйственной техники и некоторых видов производственного оборудования. Совокупный лизинговый портфель на 01.01.2012 составил 1860 млрд руб.
По данным Росстата, бо́льшая часть сделок, заключенных в 2011 г., представляла собой финансовый лизинг. Основная часть заключенных сделок финансового и оперативного лизинга – 43,0% в 2011 г. обеспечена ОАО "ВЭБ-Лизинг", ЗАО "Сбербанк Лизинг" и ОАО "ВТБ-Лизинг". Частные лизинговые компании, по оценкам экспертов, в анализируемый период ограничили предложение услуг в связи с негативными ожиданиями в отношении доступности фондирования.
В структуре источников финансирования лизинговой деятельности в 2011 г., по данным Росстата, преобладали кредиты российских банков – 33,1% объема средств на 01.01.2012. Доля собственных средств лизинговых компаний на аналогичную дату составила 21,9%. Удельный вес бюджетных средств уменьшился с 1,6% на 01.01.2011 до 0,2% на 01.01.2012.
В 2011 г. благодаря росту совокупного лизингового портфеля, а также применению повышенных по сравнению с докризисным периодом требований к финансовому состоянию клиентов в лизинговом портфеле наблюдалось снижение удельного веса просроченной задолженности.
Лизинг, являясь одной из новых форм кредитных отношений, получил большое распространение в мировой банковской практике. В России лизинговые компании обладают возможностью для дальнейшего развития, используя богатый опыт развитых стран и опираясь на значительный спрос на новое оборудование и прогрессивные технологии внутри страны.