Предисловие

Поднявшись из-за стола и помахав официанту издали на прощание ручкой, Незнайка отправился дальше, но официант быстро догнал его и, вежливо улыбнувшись, сказал:

– Вы забыли, дорогой друг, о деньгах.

– О чем? – с приятной улыбкой переспросил Незнайка.

– О деньгах, дорогой друг, о деньгах!

– О каких, дорогой друг, деньгах?

– Ну, вы же должны, дорогой друг, заплатить деньги.

– Деньги? – растерянно произнес Незнайка. – А что это, дорогой друг? Я, как бы это сказать, впервые слышу такое слово.

Николай Носов. Незнайка на Лупе

Задумывались ли вы когда-либо о том, что такое деньги?

Сегодня деньги играют очень большую роль в нашей жизни, а ведь было время, когда денег не было! Только представьте себе: люди учились, работали, общались между собой, а деньги еще не существовали. И вдруг однажды всем понадобилось что-то такое, что можно было бы легко обменивать на любые товары, брать и давать в долг, сохранять на будущее и накапливать. Так родились деньги.

Вместе с деньгами на свет появились банки и биржи, многочисленные финансовые посредники, а также инфляция и валютный курс.

Современный мир не может обойтись без денег. Когда-то применимость денег ограничивалась одной местностью: каждый город имел свои собственные деньги. Потом деньги стали национальными, в оборот вошли повсеместно принимаемые для оплаты товаров и услуг национальные денежные единицы – валюта. А затем деньги вышли за пределы своих стран и начали использоваться в международных расчетах – образовались мировые деньги.

Для чего нам нужны деньги? Кто и как их создает? Хорошо ли, когда денег в экономике много? Ответы на эти простые вопросы не так очевидны, как может показаться с первого взгляда. Когда вы прочтете данную книгу, сможете на многое посмотреть другими глазами. Вы узнаете цену деньгам, разберетесь в том, чем отличаются деньги от неденежных активов, поймете, почему правительство проявляет беспокойство тогда, когда курс рубля падает, и еще больше – тогда, когда курс растет.

Современные финансы требуют внимательности, аккуратности и сообразительности. Хотя вы пока только начинаете свой путь в финансовый мир, вас уже будут окружать математические формулы и точные расчеты – вся эта информация дается скорее для размышления, чем для запоминания. Финансисту, банкиру, да и просто каждому человеку сегодня нужно уметь ориентироваться в мире денежных цифр и знать, где посмотреть ту или иную схему.

После изучения данного учебника вы сможете лучше понимать современную монетарную политику: что должны делать правительства и центральные банки для улучшения функционирования экономики посредством инструментов кредитно-денежной политики, которая рассматривается в качестве одной из основ благосостояния домохозяйств и прибыльности фирм.

В чем особенности именно этого учебника?

В книге рассматриваются фундаментальные экономические основы денежного рынка и финансовой системы, изучаются механизм формирования ставки процента и роль несовершенства финансового рынка, регулирования денежного рынка и механизм денежной трансмиссии. Особый акцент делается на макроэкономических аспектах теории денег и денежного обращения, механизме инфляции и формировании ожиданий, обсуждаются вопросы нейтральности денег, кредитно-денежной политики государства, различные варианты классического, кейнсианского и монетаристского подхода к проблемам денежного обращения, обменный курс и валютная политика.

Учебник представляет собой полное и систематическое изложение современной монетарной теории, начиная от базовых концепций денег и денежного обращения и заканчивая сложными монетарными моделями динамической несостоятельности и динамического монетарного равновесия. Такой подход делает возможным использование представленного материала как студентами-бакалаврами, только-только начинающими свой долгий путь в монетарную жизнь, так и студентами уровня магистратуры, опытными исследователями монетарных проблем, которые хотели бы повысить свой уровень и глубину проникновения в хитроумные денежные взаимосвязи в современной экономике. Отдельные главы и разделы могут быть полезны аспирантам при подготовке экзамена кандидатского минимума по общей экономике, финансам и кредиту, монетарной и финансовой экономике.

После обучения с использованием предлагаемых материалов вы сможете освоить следующие профессиональные компетенции:

знать

• как оценивать и интерпретировать кредитно-денежную политику России и других стран;

• каким образом деньги влияют на экономические решения различных участников экономики;

уметь

• строить самостоятельно теоретические модели монетарных процессов;

• оценивать возможные реакции экономических агентов на те или иные события в монетарной области;

владеть навыками

• поиска информации по любым вопросам теории и практики денег и денежного обращения;

• анализа и прогноза динамики ключевых монетарных показателей российской и мировой экономики.

Методической новизной учебника являются следующие структурные компоненты, позволяющие оживить и активизировать эффективное усвоение вами теоретического материала, которые дают дополнительную информацию для более глубокого, полного и системного понимания поднимаемой проблематики:

• "Практика государства и бизнеса" – эти вставки позволят вам ознакомиться с мировыми и российскими тенденциями, развитием современных технологий и достижениями в российской и зарубежной монетарной практике;

• "Пример, иллюстрирующий концепцию" – в них приводятся материалы соответствующих статей и статистических данных, опубликованных в экономических журналах и газетах, и поясняется, как воспринимать эту информацию в контексте изложенного материала;

• "Контрольный вопрос" – здесь даются советы по самостоятельному изучению той или иной проблемы, а также рекомендации о том, как можно взглянуть на вопрос, рассматриваемый в тексте, с другой стороны;

• "Реальность российской экономики" – позволяет ознакомиться и проанализировать те или иные решения органов управления, осуществляющих экономическую политику в России.

Для облегчения усвоения материала в каждой главе приводятся образцы решения типовых задач по курсу и примеры из практики государственного регулирования экономики разных стран в области монетарной политики. В конце главы даются вопросы для повторения и самопроверки, задания и упражнения для самостоятельной работы, а также материалы для ситуационного анализа. Каждая глава предваряется вставкой "Актуальные вопросы", которая дает вам возможность сориентироваться по темам и вопросам, которые будут подниматься в главе, что, в свою очередь, поможет вам систематизировать знания, полученные при ее изучении. Ключевая проблематика темы отражается в вопросе для размышления, открывающем соответствующую главу текста. В конце главы находятся вставки "Уроки главы для бизнеса" и "Выводы главы для государственной политики", что позволяет повторить ключевые положения главы в целях закрепления изученного материала.

Материал каждой главы отражает современный уровень развития финансовой и экономической науки. Вопросы для повторения, кейсы для разбора на семинарских занятиях и упражнения для самостоятельной работы составлены таким образом, чтобы студенты могли научиться решать базовые и нестандартные задачи и тем самым развить свой творческий потенциал и активизировать экономическую интуицию. Учебник написан в соответствии с новейшими требованиями Федерального государственного образовательного стандарта Министерства образования и науки РФ высшего образования по направлению подготовки магистров по направлениям "Экономика", "Менеджмент", "Финансы и кредит", "Государственное и муниципальное управление", "Государственный аудит", "Международные отношения".

Каждая глава содержит список дополнительной литературы, включающей в себя новейшие мировые разработки в области теории денег и денежного обращения ведущих ученых-экономистов. Представленные источники позволят вам углубить и расширить свои знания в той предметной сфере, о которой идет речь в соответствующей главе, а также показывают использование изучаемых концепций на практике.

Особенности данного учебника могут быть охарактеризованы следующим образом:

• приводятся задачи, иллюстрирующие проблему;

• дается подробный разбор количественных задач и качественных вопросов;

• приводятся примеры практических ситуаций из жизни бизнеса и практики государственного управления, помогающие понять применимость того или иного теоретического положения в хозяйственной деятельности;

• теоретический материал снабжен статистической информацией, охватывающей различные стороны монетарного поведения индивидов, фирм и государства;

• содержится современный теоретический материал продвинутого уровня;

• предлагаются оригинальные примеры из современного монетарного анализа мирового уровня, которые еще не нашли отражение в имеющихся учебных пособиях по монетарной экономике;

• приводятся образцы ответов, что делает обучение более наглядным и конкретным.

Предлагаемый учебник "Монетарная экономика" призван заполнить нишу учебных пособий для профессиональных экономистов и финансистов продвинутого уровня.

В учебнике обобщен авторский опыт преподавания курсов "Теория денег и денежного обращения", "Монетарная экономика", "Деньги и экономические решения" в Национальном исследовательском университете "Высшая школа экономики".

Книга предназначена в первую очередь для студентов бакалавриата и магистратуры, обучающихся по направлениям "Экономика", "Мировая экономика", "Национальная экономика", "Экономика и менеджмент", "Финансы и кредит", "Финансовый менеджмент", а также будет полезна преподавателям, которые ведут соответствующие курсы в вузах.

Предлагаемые материалы могут использоваться в учебном процессе для преподавания курсов "Деньги и кредит", "Банковское дело", "Макроэкономика", "Финансовая экономика", "Монетарная экономика", "Деньги, кредит, банки" как на уровне бакалавриата, так и в магистратуре. Отдельные темы могут применяться в системе профессионального и второго высшего образования для переподготовки специалистов по указанным направлениям, а также при обучении финансистов и банкиров.

Кроме того, учебник послужит хорошей базой для подготовки аспирантского экзамена кандидатского минимума для экономических и финансовых специальностей. Усвоение материала учебника подготовит аспирантов и молодых ученых к восприятию современных научных работ в области теории денег и денежного обращения и к проведению самостоятельных научных исследований, посвященных анализу комплексных кредитно- денежных проблем нашей жизни.

Представленные материалы будут полезны в целях повышения квалификации работникам банков и финансовых учреждений разного профиля, а также сотрудникам Банка России.

Итак, добро пожаловать в необычный мир обычных денег!