Планирование величины и структуры достаточного капитала

Действующие в настоящее время требования Банка России к абсолютной и относительной величине, структуре и качеству капиталов банков изложены в целом ряде основных его нормативных актов. Здесь следует отметить некоторые из них.

1. Инструкция ЦБ РФ от 03.12.2012 № 139-И "Об обязательных нормативах банков".

В данном документе содержатся разнообразные требования к достаточности капитала. В частности, в настоящее время минимально допустимое значение норматива достаточности капитала (Н1) составляет 10%. В соответствии с этой Инструкцией некоторые другие обязательные для банков нормативы, имеющие отношение к определению достаточности капитала, установлены в иных документах Банка России (предельный размер неденежных вкладов в УК КО, перечень видов имущества в неденежной форме, которое может быть внесено в оплату УК; минимальный размер резервов, создаваемых под риски; размеры валютного и процентного рисков).

Инструкция (п. 2.1) исходит из того, что норматив Н1 "регулирует (ограничивает) риск несостоятельности банка и определяет требования к минимальной величине собственных средств ... банка, необходимых для покрытия кредитного, операционного и рыночного рисков".

2. Положение ЦБ РФ от 10.02.2003 № 215 "О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций".

3. Глава 17 "Особенности ... регистрации изменений, вносимых в устав кредитной организации и связанных с изменением размера ее уставного капитала" Инструкции ЦБ РФ от 02.04.2010 № 135.

4. Указание ЦБ РФ от 24.03.2003 № 1260-У "О порядке приведения в соответствие размера уставного капитала и величины собственных средств (капитала) кредитных организаций".

5. Указание ЦБ РФ от 06.02.2006 № 1656-У "О действиях при выявлении фактов (признаков) формирования ... собственных средств (капитала) (их части) с использованием ненадлежащих активов".

6. Инструкция ЦБ РФ от 31.03.2004 № 112-И "Об обязательных нормативах кредитных организаций, осуществляющих эмиссию облигаций с ипотечным покрытием".

ОГЛАВЛЕНИЕ проблемы и подходы к ее решению

Наличие требований со стороны Банка России к разнообразным параметрам и свойствам капитала банков делает необходимым планирование ими соответствующих величин и процессов. Прежде всего каждый действующий банк (вновь создаваемые банки здесь не рассматриваются) должен иметь собственную политику в отношении своего капитала на тот или иной плановый (поддающийся прогнозу) период. Политики разных банков и механизмы их практической реализации обладают как общими чертами, так и существенными различиями.

К общим их чертам можно отнести ориентированность на безусловное выполнение значений нормативов, устанавливаемых Банком России в отношении капитала банков, а также обеспечение максимально прибыльной эксплуатации собственного капитала. Выполнение обоих пунктов требует от сотрудников банков не только больших усилий, но и немалых знаний, большого профессионализма.

Так, при дефиците капитала относительно требований ЦБ РФ банк может приспособиться к нормативным уровням тремя способами, которые могут применяться раздельно или комбинированно: увеличить капитал (числитель расчетной формулы); уменьшить объемы активных операций, т.е. сократить "работающие" активы (знаменатель формулы); реструктурировать активы, именно снизить долю высокорисковых активов (знаменатель формулы).

Эффективность функционирования капитала зависит от соотношения между его структурными элементами (уставным капиталом, нераспределенной прибылью, специальными фондами и другими собственными средствами, свободными от обязательств) и качества их использования. Требуется хорошо анализировать влияние на формирование капитала и эффективность его использования динамики каждого из названных элементов.

Комплексный анализ капитала включает в себя и оценку его рентабельности. Ключевым показателем здесь служит отношение чистой (остающейся после уплаты налогов) прибыли банка к его собственному капиталу (ROE). При этом следует иметь в виду, что полученный коэффициент в разложенном на части виде есть результат умножения показателя прибыльности совокупных активов (ROA) на мультипликатор собственного капитала банка, т.е.

Показатель ROE, отражающий фундаментальную зависимость между прибыльностью и рисками, весьма чувствителен к источникам формирования ресурсов банка и зависит от того, каких средств используется в обороте больше – собственных или заемных. Даже банк с низкой нормой извлечения прибыли из активов может добиться высокой рентабельности собственных средств за счет роста мультипликатора капитала.

Однако "капитальная" политика и механизмы ее реализации в разных банках всегда будут иметь различия. В этом плане значимая разделительная линия идет между двумя группами банков: теми, в чьи намерения входит расширение своей деятельности, и теми, которые довольствуются завоеванными позициями на рынке банковских услуг и могут позволить себе думать в основном только о названных выше двух общих условиях деятельности (выполнение обязательных нормативов ЦБ РФ и получение нормальной прибыли). ОГЛАВЛЕНИЕ проблемы планирования капитала и объемы соответствующей работы, которую необходимо проводить банкам – представителям указанных групп, могут существенно различаться. Главное различие здесь связано с увеличением или неувеличением размера собственного капитала банков.

При этом банкам из обеих групп целесообразно придерживаться следующих простых правил.

1. Планировать капитал необходимо как в долгосрочном аспекте (год и более), так и в оперативном порядке, поскольку показатели величины многих элементов капитала и связанных с ними рисков очень подвижны.

2. Планирование величины и структуры собственного капитала предполагает прогнозирование динамики и пропорций его элементов, что особенно актуально в отношении наиболее подвижных составляющих расчета капитала: финансовых результатов, резервов, дебиторской задолженности. Если нет возможности изменить величину уменьшающих статей расчета капитала (например, собственных выкупленных акций или кредитов участникам и инсайдерам^[1] сверх установленных лимитов), то необходимо продумать меры, способствующие росту увеличивающих статей расчета капитала (например, увеличение доходов и (или) сокращение расходов банка).

3. Планирование капитала неразрывно связано с прогнозированием динамики рисков банковской деятельности. Так, если анализ обнаруживает тенденцию роста в балансе удельного веса высокорисковых активов, то банк должен запланировать источники увеличения размера собственных средств, причем так, чтобы темпы роста капитала опережали темпы роста принимаемых рисков.

Для успешного планирования банками величины и структуры собственных капиталов очень важны как методика расчета капитала, так и ее неизменность в течение определенного времени (допустим, хотя бы в пределах года).

Капитал должен быть достаточным, но не избыточным ни абсолютно, ни относительно (по сравнению с установленным нормативом в 10%). В этой связи нельзя не отметить еще раз, что в наших условиях капитал в размере не менее 300 и даже 180 млн руб. нужен далеко не каждому банку.