Основы управления рисками в инновационной деятельности

Управление рисками (риск-менеджмент) – это совокупность практических мер, позволяющих снизить неопределенность результатов инновационной деятельности, повысить полезность реализации нововведения, снизить риски при достижении инновационной цели.

Управление рисками является одним из направлений финансового и инновационного менеджмента, который следует рассматривать в качестве взаимосвязанного комплекса действий, направленных на достижение целей инновационного развития и поддержки необходимого уровня жизнеспособности и конкурентоспособности фирмы (предприятия) с помощью системных методов управления инновационными процессами. Объектами управления в инновационном менеджменте являются инновации, инновационная деятельность и инновационные процессы.

Основными целями управления рисками являются:

– идентификация рисков;

– измерение рисков;

– оптимизация рисков;

– снижение рисков.

Основные задачи управления рисками в инновационной деятельности можно описать так:

– выбрать стратегию инноваций с учетом всех факторов влияния;

– составить прогноз возникновения отрицательных факторов, способных повлиять на результаты инновационной деятельности;

– оценить воздействие отрицательных факторов на инновационный процесс и его результаты;

– разработать способы минимизации рисков инновационной деятельности;

– создать систему управления рисками в инновационных процессах.

Реализацией целей и задач по управлению рисками занимаются соответствующие руководители инновационных проектов. В процессе подготовки и создания инновационного проекта необходимо провести анализ, оценку и оптимизацию рисков, связанных с его реализацией. Эти процедуры составляют структуру основных этапов проведения риск-менеджмента (рис. 6.3).

Рис. 6.3. Структура и этапы риск-менеджмента

Этапы управления рисками:

1) прогнозирование и идентификация рисков;

2) анализ и количественная оценка рисков;

3) разработка методологии и методики управления рисками;

4) анализ инновационной деятельности, оценка рисков и разработка мероприятий по их снижению.

На этапе качественного анализа риски идентифицируются: определяется система внешних и внутренних факторов, включая факторы макро-, мезо- и микросреды, способствующая проявлению тех или иных рисков. Даются описание рисков, их группировка и классификация, определяется область допущения их проявления. На этом этапе используют методы анализа; сравнения, факторный, балансовый, системный, графический и др.

На этапе количественного анализа дается оценка риска на основе использования вероятностных и статистических методов.

Теория рисков использует методы расчета вероятностей наступления событий. Риски характеризуются с помощью следующих критериев.

1. Вероятность наступления события Р(Е). Исчисляется по отношению числа благоприятных исходов (К) к общему числу всех исходов (М) по формуле

(6.1)

Наступление события определяется в пределах 0 > Р(Е) < 1.

2. Величина отклонения от прогнозируемого значения, т.е. размах вариации (R) определяется как разница между максимальным (Хmax) и минимальным (Xmin) значениями исследуемого фактора

(6.2)

3. Дисперсия (D) – это сумма квадратов отклонений случайной величины от ее среднего значения, взвешенных на соответствующие вероятностные оценки

(6.3)

где k – номер некоторого благоприятного исхода случайного события (К = 1, 2,... п); Рk – вероятность наступления некоторого случайного события k; Хк – числовая оценка случайного события k; М(Е) – среднее или ожидаемое значение (математическое ожидание) случайной дискретной величины Е.

4. Математическое ожидание определяется как сумма произведений значений случайной дискретной величины на их вероятности

(6.4)

Математическое ожидание показывает наиболее правдоподобное значение оцениваемого фактора случайности (риска).

Например, имеются два варианта вложения капитала в проекты А и В. В первом случае ожидаемая прибыль 20 тыс. руб. с вероятностью 0,7; во втором случае – 12 тыс. руб. с вероятностью 0,3.

Математическое ожидание по проекту А = 20 000 • 0,7 = 14 000 руб.; по проекту В = 12 000 • 0,3 = 3600 руб.

По результату расчета предпочтение отдается инвестиционному проекту А.

5. Среднеквадратическое отклонение (σ(£)) определяется как корень квадратный, взятый от величины дисперсии

(6.5)

Оба эти показателя являются абсолютными. Для величины риска используется относительный коэффициент вариации.

6. Коэффициент вариации (V) определяется как отношение среднеквадратического отклонения к математическому ожиданию

(6.6)

7. Риск инвестиционного проекта – это вероятность недостижения планируемого результата в процессе реализации инвестиционного проекта. Уровень такого риска учитывается в абсолютных и относительных показателях к базовым величинам.

Оценка такого риска производится с помощью комплексного критерия – "цены риска" (Сриска), который характеризует величину условных потерь при реализации проекта

(6.7)

где Р – уровень риска; L – сумма возможных потерь.

Риск-менеджмент обладает богатым аппаратом для оценки и прогнозирования рисков, во многом заимствованным из математического анализа и теории вероятностей.

Выбор конкретного метода расчета рисков зависит от наличия статистических данных о возможности наступления рисковых событий, связанных с надежностью функционирования оборудования, качеством выпускаемой продукции, инвестиционными ожиданиями и т.п. Внутренние риски, связанные с надежностью технических и организационных систем, можно учитывать в расчете прогнозов по затратам и эффектам, связанных с мероприятиями по уменьшению рисков.