Лекция 3. Организационные аспекты деятельности банкостраховой группы

Изучение исторических аспектов конвергенции банков и страховых компаний позволяет выделить несколько форм сотрудничества этих институтов, которые соответствуют стадиям эволюции банкостраховых групп.

1 этап - форма взаимных услуг, которая характерна для начального этапа становления банкостраховых групп. Формирование альянса банка и страховой компании, основывается на формальных, или неформальных соглашениях о взаимном сотрудничестве, условиями которого является размещение страховых резервов в депозиты банка и организация страхования имущественных и финансовых рисков банка страховой компанией;

2 этап - форма агентских отношений. Это Вперед фаза объединения в рамках совместного распространения банковских и страховых продуктов. Банк заключает договоры с игроками страхового рынка и начинает продавать полисы в качестве агента за комиссионное вознаграждение. Это требует минимальных инвестиций, но лишает банк возможности участия в разработке продуктов и доступа к клиентским базам. Как правило, в силу численного преимущества банков по количеству отделений, филиалов и дополнительных офисов, они чаще выполняют функции страхового агента, чем страховые компании агента по реализации банковских продуктов и услуг. Если потенциальные клиентские базы банка и страховщика примерно равны, то их агентские отношения строятся на равноправных условиях.

3 этап - форма кооперации. Партнеры образуют договорной альянс, создавая друг для друга на долгосрочной основе "режим наибольшего благоприятствования" в определенной области сотрудничества. Это более высокая ступень сотрудничества между страховщиком и банком, требующая координации совместного бизнеса в форме создания подразделений, осуществляющих на постоянной основе тесные контакты между собой.

Формы кооперации могут быть самыми разными. От простейших - организации офисов банкостраховой группы до развитых - совместных программ повышения лояльности к финансовым институтам, формирование персональных предложений по кредитным и страховым продуктам.

4 этап - форма контроля. Переход к этому этапу объективно обусловлен повышением конкуренции между банками и парабанковскими институтами после Второй мировой войны. Рост влияния специализированных небанковских кредитно-финансовых институтов объясняется тремя основными причинами: ростом доходов населения в развитых капиталистических странах; активным развитием рынка ценных бумаг; предоставлением небанковскими институтами специализированных услуг, которые не предоставляли банки.

Усиление конкуренции между банками и парабанковскими институтами спровоцировало появление новых форм финансовых объединений, в которых доминирующий участник конгломерата располагал мерами контроля и воздействия на участника, играющего в объединении подчиненную роль.

Организационными схемами формирования банкостраховой группы на основе контроля являются:

1) учреждение страховой организации (или банка);

2) приобретение банком (или страховой организацией) частично или полностью существующей страховой организации (или собственного банка);

3) взаимный обмен пакетами акций;

4) реорганизация путем слияния страховой и банковской организаций или присоединения одной организации к другой.

5 этап - формирование новой корпоративной структуры. В теоретическом аспекте, корпоративная структура представляет собой системообразующую форму предпринимательства, реализующую свои возможности для эффективного взаимодействия в различных формальных образованиях (концерны, холдинги, финансово-промышленные группы (ФПГ), конгломераты) и неформальных образованиях (картели, синдикаты, пулы, консорциумы, ассоциации и союзы).

В отечественной и зарубежной практике банкостраховые группы могут иметь следующие виды корпоративных структур:

1) холдинг. Холдинг представляет собой юридическое лицо, владеющее крупным пакетом акций других компаний и осуществляющее контролирующие функции по отношению к ним, образованное в форме акционерного общества или общества с ограниченной собственностью. Таким образом, холдингом может быть любая компания, владеющая крупным пакетом акций другой компании (одной или нескольких), осуществляющая по отношению к ее капиталу управленческие, регулирующие и контролирующие функции.

2) конгломерат. Конгломерат представляет собой интегрированную структуру, состоящую из различных фирмообъединённых под единым финансовым контролем.

Выделяют следующие характерные черты конгломерата:

- предприятия, составляющие структуру конгломерата, как правило, не имеют ни технологического, ни производственного сходства с основной сферой деятельности материнской компании. Определить основную сферу деятельности конгломерата достаточно проблематично;

- в структуре конгломерата образуется финансовое ядро, концентрирующее в себе все финансовые потоки и состоящее из инвестиционных и финансовых компаний;

- головная компания предоставляет зависимым фирмам самостоятельно осуществлять юридическую и производственно-хозяйственную деятельность, оставляя за собой полный финансовый контроль;

- в связи с тем, что конгломерат предоставляет своим дочерним структурам большую свободу и автономность, по сравнению с другими организационными структурами (например, холдингами), управление носит децентрализованный характер;

- основными рычагами управления конгломератом являются финансово-экономические.

Главным механизмом формирования конгломерата является процесс интеграции фирм различных сфер, отраслей и видов деятельности. В основу данного экономического явления заложены следующие цели:

- увеличение эффективности компании в результате объединения более мелких фирм по сравнению с суммарной эффективностью ее разрозненных до объединения частей (синергетический эффект);

- появление конкурентного преимущества;

- большая информированность о структуре рынков и отдельных отраслей;

- расширение возможностей для использования ресурсов и новых технологий в производстве;

- повышение статуса компании на рынке;

- более эффективное использование инструментов менеджмента для повышения доходов управленческого персонала.

Однако, несмотря на все преимущества конгломерата, специалисты выделяют следующие основные проблемы, которые приводят к падению прибыльности данных интегрированных структур:

- диверсификация конгломерата может привести к снижению конкурентоспособности продукции (услуг);

- значительные затраты на оплату акций вновь приобретаемых компаний, выплату компенсаций владельцам акций;

- сложности с мотивацией управленческого персонала, который в результате объединения перешел из разряда собственников в разряд наемных работников;

- разрозненность областей деятельности конгломерата размывает финансирование, что приводит к неэффективному использованию средств отдельными участками и, в конечном итоге, к неэффективности работы всего конгломерата.

Таким образом, эффективность деятельности конгломерата зависит от согласованных и целенаправленных действий высшего управленческого персонала, его квалификации и опыта, т.е. от создания эффективной системы управления и проведения реструктуризационных программ;

5) консорциум - временный союз юридических лиц, целью которого является реализация дорогостоящих проектов, инвестиций в новые проекты. Консорциумы образуются в составе различных субъектов. Как правило, избирается ведущая компания консорциума, который координирует действия участников за вознаграждение (проценты от общей прибыли). Примером консорциума может быть консорциум "Альфа-Групп", который является одним из крупнейших частных финансово-промышленных консорциумов в России. Его сфера деятельности распространяется на: добычу нефти и газа, коммерческую и инвестиционную, банковскую деятельность, управление активами, страхование, розничную торговлю, телекоммуникации, новые технологии, средства массовой информации, а также инвестиции в промышленно-торговые предприятия. Ведущей компанией данного объединения выступает Альфа-Банк

Формирование банкостраховых объединений в России проходило на базе двух концепций:

- организация продаж финансовых продуктов под единым брэндом;

- организация продаж финансовых продуктов различных посредников в рамках одного финансового супермаркета

Второй вариант организации бизнеса финансового объединения получил в России большее распространение, поскольку варианты использования монобренда в российской системе финансового посредничества ограничивался несколькими крупнейшими участниками.