Лекция 10. Операции с валютными ценностями
Валюта — это деньги (денежная единица) другого государства или группы государств (типа евро). При наличии спроса и других предпосылок они могут выступать в качестве специфического товара, имеющего свою цену (для банков они существуют прежде всего в этом качестве). Если в роли товара фигурируют иностранные деньги, то говорят о курсе валюты. Таким образом, курс валюты (валютный курс) — это цена денежной единицы одной страны (группы стран), выраженная в денежной единице другой страны (других стран) или в международных денежных единицах (СДР, евро), при сделках ее купли-продажи. Определение курсов валют иначе называется их котировкой. Курс валюты может устанавливаться:
1) в процессе сопоставления предложения определенной валюты и спроса на нее в условиях свободного рынка:
2) с помощью его регулирования государственными органами (министерством финансов и центральным банком);
3) комбинированно, когда одновременно используются оба подхода.
При этом основными факторами, влияющими на величины спроса и предложения, являются:
1) экономическая и политическая ситуация в стране;
2) темпы инфляции и инфляционные ожидания;
3) состояние платежного баланса страны;
4) разница процентных ставок в различных странах;
5) степень использования валюты как международного платежного и резервного средства;
6) степень доверия к валюте на национальном и мировом рынках;
7) валютная политика.
Различают операции (сделки) с валютой и валютные операции. В современном российском законодательстве2 к числу последних относятся:
1) приобретение резидентом у резидента и отчуждение резидентом в пользу резидента валютных ценностей, а также их использование в качестве средства платежа;
2) приобретение резидентом у нерезидента либо нерезидентом у резидента и отчуждение резидентом в пользу нерезидента либо нерезидентом в пользу резидента валютных ценностей, рублей и так называемых внутренних ценных бумаг, а также использование валютных ценностей, рублей и внутренних ценных бумаг в качестве средства платежа;
3) приобретение нерезидентом у нерезидента и отчуждение нерезидентом в пользу нерезидента валютных ценностей, рублей и внутренних ценных бумаг, а также использование валютных ценностей, рублей и внутренних ценных бумаг в качестве средства платежа;
4) ввоз па таможенную территорию РФ и вывоз с нее валютных ценностей, рублей и внутренних ценных бумаг;
5) перевод иностранной валюты, рублей, внутренних и так называемых внешних ценных бумаг со счета, открытого за пределами территории РФ, на счет того же лица на территории РФ, и со счета на территории РФ на счет того же лица, открытый за пределами территории РФ;
6) перевод нерезидентом рублей, внутренних и внешних ценных бумаг со счета (или его раздела) на территории РФ, на счет (раздел) того же лица, открытый на территории РФ.
Использованные в этом перечне термины означают следующее (в соответствии с действующим вариантом Закона "О валютном регулировании и валютном контроле").
Резидентами РФ считаются:
• физические лица, являющиеся гражданами РФ, за исключением признаваемых постоянно проживающими в иностранном государстве в соответствии с его законодательством;
• постоянно проживающие в Российской Федерации па основании вида на жительство, предусмотренного в законодательстве РФ, иностранные граждане и лица без гражданства;
• юридические лица, созданные в соответствии с законодательством РФ;
• находящиеся за пределами территории РФ филиалы, представительства и иные подразделения резидентов, о которых речь шла в предыдущем пункте;
• дипломатические представительства, консульские учреждения Российской Федерации и иные ее официальные представительства, находящиеся за пределами ее территории, а также постоянные представительства РФ при межгосударственных или межправительственных организациях;
• РФ, ее субъекты, муниципальные образования. Нерезидентами в Законе признаются:
• физические лица, не являющиеся резидентами в соответствии с Законом;
• юридические лица, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств и имеющие местонахождение за пределами территории РФ;
• организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств и имеющие местонахождение за пределами территории РФ;
• аккредитованные в РФ дипломатические представительства, консульские учреждения иностранных государств и их постоянные представительства при межгосударственных или межправительственных организациях;
• межгосударственные и межправительственные организации, их филиалы и постоянные представительства в РФ;
• находящиеся на территории РФ филиалы, постоянные представительства и другие обособленные или самостоятельные структурные подразделения нерезидентов — юридических лиц;
• иные лица, не названные в Законе резидентами. Валютные ценности по Закону — иностранная валюта и внешние ценные бумаги. Иностранная валюта — это:
• денежные знаки (банкноты, казначейские билеты, монета), находящиеся в обращении, являющиеся законным средством наличного платежа на территории соответствующего иностранного государства (группы государств) и изымаемые либо изъятые из обращения, а также подлежащие обмену;
• средства на банковских счетах (включая вкладные) в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах.
В Законе названы:
1) внутренние ценные бумаги:
— эмиссионные ценные бумаги, выраженные в рублях и зарегистрированные в РФ;
— иные ценные бумаги, удостоверяющие право получения рублей, выпущенные на территории РФ;
2) внешние ценные бумаги, которые не относятся в соответствии с Законом к числу внутренних.
Из этого видно, что валютными операциями считаются:
1) операции не только с валютами, но и с валютными ценностями, в составе которых числятся и позитивно никак не определяемые внешние ценные бумаги;
2) не только операции с валютными ценностями, но и некоторые операции с рублями и так называемыми внутренними ценными бумагами, в том числе в случаях, когда они осуществляются либо между нерезидентами, либо между резидентом и нерезидентом;
3) операции перемещения через таможенную границу РФ не только валютных ценностей, но также рублей и внутренних ценных бумаг;
4) операции перевода из РФ или в РФ не только валютных ценностей, но также рублей и внутренних ценных бумаг;
5) операции перевода нерезидентом не только внешних, но и внутренних пенных бумаг, а также рублей с одного банковского счета на другой даже в пределах территории РФ.
Очевидно, что в пользу данного толкования состава валютных операций убедительность аргументов не существует, критерий же такой их классификации не просматривается.
Валютные ценности в РФ могут находиться в собственности как резидентов, так и нерезидентов.
Валютные операции в соответствии с законодательством вправе совершать любые хозяйствующие субъекты, в том числе банки.
Официальные центры купли-продажи иностранных валют на национальные денежные единицы именуются валютными рынками. С точки зрения масштабов различают три вида валютных рынков: национальные, региональные, мировые.
На национальном (местном) рынке совершается ограниченный объем сделок главным образом с некоторыми наиболее привлекательными валютами. Он обслуживает валютные потребности одной страны или данной местности в пределах государства.
Региональные рынки — это рынки тех или иных групп стран, на которых ведутся операции со многими валютами, в том числе с региональными (местными) конвертируемыми.
На мировых рынках (в мировых финансовых центрах) совершаются сделки с валютами, широко используемыми в международных расчетах и платежах, т.е. здесь удовлетворяются валютные интересы всех или большинства стран. Почти половина международных валютных сделок совершается в трех финансовых центрах: Лондоне, Нью-Йорке, Токио. Одним из таких центров является также Цюрих.
Современные валютные рынки (прежде всего мировые) имеют следующие особенности:
1) интернационализация;
2) разнообразие используемых инструментов для проведения сделок, в том числе банковских переводов, векселей, чеков, сертификатов;
3) унификация техники операций и соответствующих расчетов и платежей;
4) непрерывное совершение операций в течение суток попеременно во всех частях света;
5) широкое использование электронных средств связи. Основными участниками валютных рынков являются банки (центральные и коммерческие), брокерские компании, предприятия. Величина банка, его репутация, степень развития корреспондентских отношений и сети зарубежных отделений, объем совершаемых им международных расчетов, состояние телексной и телефонной связи в месте его расположения — вот факторы, которые определяют его роль на валютном рынке, лимиты, устанавливаемые для него другими банками.
Национальный валютный рынок может быть назван также внутренним валютным рынком. Характерные для современного внутреннего валютного рынка России условия и общие правила будут названы далее.
Основными участниками (операторами) валютного рынка в России являются Центральный банк РФ, коммерческие банки, получившие право работать с иностранными валютами (уполномоченные банки), а также межбанковские валютные биржи (Московская, Санкт-Петербургская и др.).
Валютные операции занимают важное место в деятельности отечественных банков.
10.1.2. Законодательная и нормативная база
Валютное законодательство РФ включает в себя (кроме некоторых норм ГК РФ, Налогового кодекса РФ, Уголовного кодекса РФ и Кодекса РФ об административных правонарушениях):
1) отдельные положения Закона о банках;
2) отдельные положения Закона "О Центральном банке РФ";
3) Закон от 10.12.2003 № 173-ФЗ "О валютном регулировании и валютном контроле".
Закон "О банках и банковской деятельности" (фрагмент)
Ст. 5. Операции и сделки кредитной организации
К банковским операциям относятся: <...>
6) купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной формах <...>
Все банковские операции и другие сделки осуществляются в рублях, а при наличии соответствующей лицензии Банка России — и в иностранной валюте.
Ст. 36. Банковские вклады физических лиц
Вклад — деньги... в рублях или иностранной валюте, размещаемые физическими лицами в целях хранения и получения дохода. <...>
Закон "О Центральном банке РФ" (фрагмент)
Ст. 35. Основными инструментами и методами денежно-кредитной политики Банка России являются: <...>
5) валютные интервенции; <...>
Ст. 62. В целях обеспечения устойчивости кредитных организаций Банк России может устанавливать следующие обязательные нормативы:
<...>
7) размеры валютного, процентного и иных финансовых рисков;
<...>
Ст. 68. Банк России регулирует размеры и порядок учета открытой позиции кредитных организаций (банковских групп) по валютному... и иным финансовым рискам.
Обширен перечень документов, образующих нормативную базу деятельности банков на валютном рынке.
10.1.3. Валютное регулирование и валютный контроль
В законодательстве обычно различаются понятия "валютное регулирование" и "валютный контроль". Валютное регулирование — это деятельность государства, состоящая в регламентировании общественных отношений, связанных с валютой, порядка проведения операций с валютными ценностями посредством издания нормативных правовых актов. Государства с помощью валютного регулирования стремятся поставить под свой контроль валютные операции, выдачу иностранным лицам кредитов и займов, ввоз, вывоз и перевод валюты за границу и тем самым поддержать равновесие платежного баланса и устойчивость своих валют.
Так, большинство стран обязывает своих экспортеров сдавать вырученные суммы в валюте или депонировать ее в определенных банках. Валютное законодательство многих европейских государств регламентирует национальные валютные рынки. Банки этих государств обязаны испрашивать специальные разрешения па предоставление иностранным заемщикам долго- и среднесрочных кредитов в национальных деньгах. Во многих странах валютное законодательство устанавливает режимы валютных счетов, лимиты вывоза валюты.
Валютное регулирование — это также применение соответствующих правовых норм к конкретным экономическим обстоятельствам, что влечет за собой возникновение, изменение и прекращение валютных правоотношений конкретных субъектов хозяйствования — участников валютных операций.
Практически повсеместно применяются валютные ограничения — законодательное или административное запрещение, лимитирование и регламентация операций резидентов и нерезидентов с валютой и другими валютными ценностями. Валютные ограничения преследуют различные цели: выравнивание платежного баланса, поддержание валютного курса, концентрацию валютных ценностей для решения государственных стратегических и текущих задач.
Основные вопросы валютного регулирования в РФ решаются в главе 2 Закона "О валютном регулировании и валютном контроле".
В РФ органами валютного регулирования являются Центральный банк РФ и Правительство РФ. Как известно, за Банком России законодательно закреплены три цели деятельности, включая защиту и обеспечение стабильности рубля. Для их реализации он:
1) определяет сферу и порядок обращения в РФ валюты;
2) в пределах своей компетенции издает нормативные акты, обязательные для исполнения всеми резидентами и нерезидентами;
3) проводит все виды валютных операций;
4) устанавливает правила проведения резидентами и нерезидентами в РФ валютных операций;
5) устанавливает порядок перевода, ввоза и пересылки в РФ и из РФ валюты и рублей, а также открытия резидентами счетов в банках за пределами РФ;
6) устанавливает общие правила выдачи банкам и иным кредитным организациям лицензий на валютные операции и выдает их;
7) устанавливает единые формы учета, отчетности, документации и статистики валютных операций, а также порядок и сроки их представления;
8) готовит и публикует статистику валютных операций. Кроме того, Банк России организует и непосредственно ведет валютный контроль.
Валютное регулирование дополняется валютным контролем — деятельностью, имеющей целью обеспечение соблюдения участниками валютных операций соответствующего законодательства и разработанных на его основе нормативных правовых актов (для Банка России это часть его надзорной деятельности). Валютный контроль подразумевает:
• определение соответствия проводимых валютных операций законодательству и нормативным правовым актам и наличия у участников валютных операций необходимых лицензий (разрешений);
• проверку выполнения резидентами их обязательств в валюте перед государством и обязательств по продаже валюты на внутреннем валютном рынке РФ;
• проверку обоснованности платежей в валюте;
• проверку полноты и качества учета и отчетности по валютным операциям.
Органы и организации, на которые законом возложены функции валютного контроля, обладают разным статусом: имеются органы валютного контроля и агенты валютного контроля (т.е. агенты органов валютного контроля).
Органы валютного контроля — это государственные органы, отвечающие за организацию такого контроля и непосредственно участвующие в нем. Имеются в виду Центральный банк РФ, Правительство РФ, федеральные органы исполнительной власти, уполномоченные Правительством РФ.
Основным органом валютного контроля в РФ считается Банк России, действующий в этом качестве как непосредственно, так и через уполномоченные банки. Центральный банк как валютный контролер использует разные методы.
Например, при валютном контроле за экспортно-импортными операциями применяются лицензирование, паспортизация операций, декларирование товаров (процедура заполнения и представления таможенному органу грузовой таможенной декларации при таможенном оформлении товаров), инспектирование. Кроме того, Центробанк взаимодействует с другими органами валютного контроля и обеспечивает сотрудничество с ними уполномоченных банков, являющихся агентами валютного контроля.
Органами валютного контроля, уполномоченными Правительством РФ, являются, в частности:
• Федеральная таможенная служба;
• Федеральная налоговая служба;
• федеральный орган по РЦБ (ФСФР). Правительство РФ обеспечивает:
1) координацию деятельности в области валютного контроля федеральных органов исполнительной власти, являющихся органами валютного контроля, а также их взаимодействие с ЦБ РФ;
2) взаимодействие профессиональных участников рынка ценных бумаг (агентов валютного контроля), не являющихся уполномоченными банками, с ЦБ РФ.
Агентами валютного контроля являются органы и организации, которые в соответствии с законом привлекаются к участию в нем и подотчетны одному из органов валютного контроля. Уполномоченные банки и валютные биржи независимо от своего желания являются агентами валютного контроля, подотчетными Центральному банку РФ.
Другие агенты валютного контроля:
• профессиональные участники РЦБ, подотчетные ФСФР;
• таможенные органы, подотчетные Федеральной таможенной службе;
• финансовые и налоговые органы, подотчетные Министерству финансов;
• территориальные подразделения федеральных органов исполнительной власти, являющихся органами валютного контроля.
Должностные лица органов и агентов валютного контроля в пределах их компетенции обладают значительными правами.
Основными направлениями валютного регулирования и валютного контроля можно считать регулирование и контроль:
1) валютных счетов юридических и физических лиц, операций по ним;
2) рублевых счетов нерезидентов и операций по ним;
3) экспортных операций, в том числе экспорта капитала;
4) импортных операций, в том числе импорта капитала;
5) ввоза и вывоза ценных бумаг, операций с ними;
6) ввоза и вывоза платежных документов в валюте и операций с ними;
7) ввоза и вывоза наличной валюты, ее купли и продажи;
8) кредитования в валюте.
Отдельным объектом контроля являются валютные риски, связанные со всеми приведенными выше направлениями. Для банков в этом случае валютный контроль означает установление и проверку выполнения ими лимитов открытой валютной позиции.