Образование и использование денежных фондов и резервов предприятий
Денежные фонды предприятия формируются в момент его организации, которая осуществляется учредителями с соблюдением условий национального законодательства. На учредителей возлагается имущественная и уголовная ответственность за надлежащее проведение процесса учреждения, включающего:
• выработку и представление учредительных документов;
• формирование капитала;
• организацию органов управления;
• регистрацию предприятия.
Следует различать учредителей и акционеров. В качестве учредителей могут выступать юридические и физические лица, создающие предприятие. Признание лица учредителем имеет большое практическое значение, так как на учредителей возлагается ответственность за надлежащее проведение процесса учреждения. В некоторых странах к учредителю предъявляется требование о подписке на определенное число акций. Акционерами же являются вес юридические и физические лица, владеющие акциями предприятия.
На первом этапе учреждения предприятия — собрании учредителей — принимается решение о создании предприятия и определении круга юридических и физических лиц, входящих в их состав. Далее собрание учредителей формирует пакет учредительных документов.
Устав предприятия является важнейшим из них, в нем указываются:
• наименование, юридический адрес предприятия;
• определяется ее организационно-правовая форма;
• формулируются основные цели деятельности;
• указываются величина уставного капитала и порядок его формирования.
Также в уставе определяются права и обязанности учредителей; указывается организационная структура и порядок управления ее деятельностью; приводится положение о порядке ликвидации предприятия; о порядке внесения изменений в устав и об ответственности по своим имущественным обязательствам.
В устав могут включаться и следующие дополнительные условия: права и обязанности участников; ОГЛАВЛЕНИЕ правоспособности и имущественный режим; компетенция некоторых органов управления; общая и исключительная компетенция высшего органа, периодичность и порядок его созыва; состав и компетенция исполнительного органа; срок полномочий и состав контрольного органа; порядок отчетности предприятия; порядок формирования и расходования финансовых фондов; основные принципы финансирования деятельности предприятия; направления использования финансового фонда; порядок распределения прибыли.
Устав предприятия разрабатывается его учредителями и утверждается при регистрации соответствующими органами (нотариусом или судом). Уставом устанавливается максимальная сумма, на которую могут быть выпущены акции АО, именуемая уставным капиталом, и их номинальная стоимость.
Посредством денежных фондов предприятия осуществляется обеспечение его хозяйственной деятельности необходимыми денежными средствам для:
• расширенного воспроизводства;
• финансирования научно-технического прогресса;
• освоения и внедрения новой техники;
• экономического стимулирования;
• расчетов с бюджетом и банками.
Уставный капитал (фонд) — основной источник собственных средств, за счет которого формируются основной и оборотный капитал. Он включает совокупность вкладов (долей, акций, паевых взносов) учредителей, его формирование зависит от организационно-правовой формы и регулируется ГК РФ. В бухгалтерском учете уставный капитал отражается на балансовом счете 80'.
Хозяйственные товарищества и общества показывают по этой строке сумму уставного (складочного) капитала, кооперативы — сумму паевого фонда как совокупность вкладов (долей, акций, паевых взносов). Государственные и муниципальные предприятия показывают величину уставного фонда.
Величина уставного капитала предприятия изменяется в зависимости от результатов его деятельности за год, что находит отражение в учредительных документах и в форме №3 "Отчет об изменениях капитала" (см. прил. 3).
Увеличение уставного капитала возможно за счет:
• выпуска дополнительных акций (эмиссии);
• внесения дополнительных вкладов участниками хозяйственных товариществ;
• направления средств добавочного капитала в установленном порядке.
Уменьшение уставного капитала возможно за счет:
• изъятия вклада участниками;
• аннулирования собственных акций акционерным обществом;
• уменьшения вкладов или номинальной стоимости акций при доведении уставного капитала до величины чистых активов, определяемых путем вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы ее обязательств, принимаемых к расчету.
Следует обратить внимание, что согласно ст. 99 ГК РФ, если по окончании второго финансового года или каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества окажется меньше его уставного капитала, совет директоров (наблюдательный совет) общества при подготовке к годовому общему собранию акционеров обязан включить в состав годового отчета общества раздел о состоянии его чистых активов, который должен содержать:
1) показатели, характеризующие динамику изменения стоимости чистых активов и уставного капитала общества за три последних завершенных финансовых года;
2) результаты анализа причин и факторов, которые, по мнению совета директоров (наблюдательного совета) общества, привели к тому, что стоимость чистых активов общества оказалась меньше его уставного капитала;
3) перечень мер по приведению стоимости чистых активов общества в соответствие с величиной его уставного капитала.
Если стоимость чистых активов общества останется меньше его уставного капитала общество обязано принять одно из следующих решений:
1) об уменьшении уставного капитала общества до величины, не превышающей стоимости его чистых активов;
2) о ликвидации общества.
Цена капитала определяется дивидендами. Расчетная цена уставного капитала равна сумме дивидендов, деленной на величину уставного капитала.
К денежным фондам относится и добавочный капитал, учитываемый в бухгалтерских регистрах на счете 83. По своему финансовому происхождению он формируется за счет следующих источников:
• эмиссионного дохода;
• суммы дооценки внеоборотных активов;
• курсовых разниц, связанных с формированием уставного капитала;
• суммы нераспределенной прибыли, направленной на покрытие капитальных вложений;
• безвозмездно полученных денежных и материальных ценностей на производственные цели;
• ассигнований из бюджета на финансирование капиталовложений и др.
Он может быть использован:
• на погашение сумм снижения стоимости имущества, выявившихся по результатам его переоценки;
• на погашение убытков, возникших в результате безвозмездной передачи имущества др. предприятиям и лицам;
• на увеличение уставного капитала;
• на погашение убытка, выявленного по результатам работы предприятий за отчетный год.
Эмиссионный доход — это средства, полученные акционерным обществом — эмитентом — от продажи своих акций сверх их номинальной стоимости. Он представляет собой определенную стоимостную оценку имущества, полученного организацией дополнительно, является, по сути, приростом имущества организации, отражаемым непосредственно на счетах учета капитала организации в соответствии с правилами ведения бухгалтерского учета.
Добавочный капитал, образованный от дооценки внеоборотных активов, представляет собой величину прироста за счет доведения до рыночной цены аналогичного имущества на момент переоценки.
Таким образом, восполняется потеря стоимости имущества, происходящая за счет инфляции. Уменьшение сумм добавочного капитала, образованного в результате переоценки, может быть только в результате:
• переоценки в сторону снижения стоимости основных средств;
• направления средств на увеличение уставного капитала;
• выбытия основных средств.
Под курсовой разницей, связанной с формированием уставного (складочного) капитала организации, понимается разность между рублевой оценкой задолженности учредителя (участника) по вкладу в уставный (складочный) капитал организации, оцененному в учредительных документах в иностранной валюте, исчисленной по курсу Банка России на дату поступления сумм вкладов, и рублевой оценкой этого вклада в учредительных документах. Этот вариант возникновения сумм добавочного капитала встречается на практике довольно редко.
Нераспределенная прибыль — это часть чистой прибыли, которая не была распределена между акционерами и осталась в распоряжении предприятия. Она является источником покрытия капитальных вложении. Ее значение состоит в том, что при отражении сумм, использованных как источник покрытия капитальных вложений, не происходит прироста капитала, а лишь перераспределяются суммы между разными руинами статей.
Нераспределенная прибыль аккумулируется в резервных фондах и фондах специального назначения, из которых покрываются расходы, не связанные с производственным процессом. Эти фонды по экономическому назначению делятся на фонды накопления и фонды потребления.
Под долгосрочными инвестициями понимаются затраты на создание, увеличение размеров, а также приобретение внеоборотных активов длительного пользования (свыше одного года), не предназначенные для продажи, за исключением долгосрочных финансовых вложений в государственные ценные бумаги и уставные капиталы других предприятий.
Долгосрочные инвестиции связаны:
• с осуществлением капитального строительства в форме нового строительства, а также реконструкции, расширения и технического перевооружения действующих средств и объектов непроизводственной сферы. Указанные работы (кроме нового строительства) приводят к изменению сущности объектов, на которых они производятся, а затраты, понесенные при этом, не являются издержками отчетного периода по их содержанию;
• приобретением зданий, сооружений, оборудования, транспортных средств и других отдельных объектов (или их частей) основных средств;
• приобретением земельных участков и объектов природопользования;
• приобретением и созданием активов нематериального характера.
Резервный капитал — денежный фонд, образуемый за счет отчислений от прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, функционирующего в форме акционерного общества или предприятия с иностранными инвестициями.
В бухгалтерском учете резервный капитал отражается па счете 82.
Предназначен:
• для покрытия убытков отчетного года;
• выплаты дивидендов при отсутствии или недостатке прибыли отчетного года для этих целей;
• для погашения облигаций и выкупа акций (в акционерных обществах).
Резервный капитал не может быть использован для иных целей.
Резервный капитал акционерных обществ создается в размере, предусмотренном уставом, но не менее 5% уставного капитала. Он формируется путем обязательных ежегодных отчислений до достижения им размера, установленного уставом общества. Размер ежегодных отчислений предусматривается уставом общества, но не может быть менее 5% чистой прибыли до достижения размера, установленного уставом общества.
Наличие резервного капитала является важнейшим условием обеспечения устойчивого финансового состояния предприятий. Налоговый аспект формирования резервного капитала состоит в том, что сумма отчислений в резервный и другие аналогичные фонды не подлежит налогообложению.
Фонд социальном сферы формируется у организации в случае наличия объектов жилого фонда и объектов внешнего благоустройства (полученных безвозмездно, в том числе по договору дарения, приобретенных организаций), ранее не учтенных в составе уставного (складочного) капитала, уставного фонда, добавочного капитала. В бухгалтерском балансе он отражается на счете 88.
Фонд накопления — это денежные средства, отчисляемые из чистой прибыли и предназначенные для развития основного производства в целях увеличения имущества предприятия и для финансовых вложений для извлечения прибыли.
Если чистой прибыли не хватает для финансирования развития производства, то образуется инвестиционный фонд, концентрирующий все средства, направляемые на развитие производства, в том числе чистую прибыль, амортизационный фонд, заемные и привлеченные источники.
Фонд потребления — представляет собой денежные средства, направляемые на социальные нужды, финансирование объектов непроизводственной сферы, единовременное поощрение, выплаты компенсационного характера, на оплату дополнительных отпусков, питания, проезда на транспорте и др. цели.
Валютный фонд — формируется на предприятиях, осуществляющих реализацию продукции на экспорт и получающих валютную выручку или покупающих валюту для импортных операций. Ими в банках, имеющих валютные лицензии, открывается валютный счет.
Кроме перечисленных фондов на предприятиях создаются оперативные денежные фонды, такие как фонд выплаты заработной платы. Для обеспечения своевременных выплат на счете накапливаются необходимые денежные средства, а при их отсутствии предприятия обращаются в банк за кредитом на выплату заработной платы. Раз в год образуется фонд выплат акционерам дивидендов по акциям. Периодически формируется фонд платежей в бюджет различных налогов, а также фонд погашения кредитов банков, фонд освоения повой техники, фонд научно-исследовательских работ и др.
Создание фонда накопления и фонда потребления, а также других денежных фондов обязательно, если это предусмотрено учредительными документами коммерческих предприятий, либо собранием акционеров по представлению совета директоров принимается решение о направлении прибыли в эти целевые фонды. Зачастую указанный порядок нарушается, что приводит к ущемлению прав акционеров и отсутствию четко выработанных ориентиров в пропорциях накопления и потребления. Эта проблема может быть эффективно решена только в рамках стратегического финансового планирования, т.е. концепции, отдающей приоритет накоплению капитала и его производительному использованию.