Направления и этапы анализа финансовой отчетности

Сегодня требования к анализу финансовой отчетности возрастают, поэтому особую значимость приобретает совершенствование аналитической подготовки бухгалтеров, способствующее развитию бухгалтерского дела. Учетная информация, основу которой составляют данные бухгалтерской отчетности, очень обширна и возможности ее применения зависят от методики анализа, технических средств, субъектов использования, квалификации аналитика. Работники бухгалтерской службы, используя учетную информацию, должны владеть системой методов анализа, знать и понимать логику проведения аналитических процедур.

В бухгалтерской отчетности должна быть обеспечена сопоставимость отчетных данных с показателями за предшествующий год или несколько лет, поэтому анализ финансовой отчетности организации в условиях инфляционной экономики требует ее подготовки с учетом уровня инфляции.

Основная цель корректировки данных с учетом инфляционного фактора – как можно меньше исказить финансовую отчетность. Каждую корректировку необходимо раскрыть в пояснениях вместе с указанием ее причин (изменение учетной политики, инфляция). Инфляция характеризуется обесценением национальной денежной единицы и общим повышением уровня цен (снижением покупательной способности денег). На сегодняшний день инфляция наблюдается во всех развитых странах, различия заключаются только в ее темпах.

Особенность инфляции заключается в том, что одни статьи актива (основные средства и запасы) искусственно занижаются по сравнению с их реальной стоимостью, а другие статьи (дебиторская задолженность, денежные средства, кроме валютных счетов), наоборот, завышаются. Занижение реальной стоимости основных средств ведет к занижению амортизации, что ведет к снижению издержек обращения, а это в свою очередь способствует завышению прибыли, а значит, налога на прибыль и других налогов. Таким образом, инфляционные процессы отрицательно влияют на отражение доходов, расходов и прибыли – они искажают абсолютные финансовые результаты деятельности организации.

Финансовая отчетность, пересчитанная в соответствии с динамикой инфляционного воздействия, позволяет корректно провести анализ изменений значений показателей, основываясь на сопоставимых стоимостных оценках, что способствует достоверности информации и результатов анализа, а также оптимальности принимаемых решений по управлению субъектами хозяйствования.

Для анализа деятельности предприятия за определенный период используют финансовую отчетность, основанную на данных бухгалтерского учета и дающую полную и достоверную информацию. Это обусловлено сплошным отражением фактов хозяйственной деятельности в учете.

Для проведения анализа финансового состояния организаций используются данные бухгалтерской отчетности:

• "Бухгалтерский баланс" (ф. № 1).

• "Отчет о прибылях и убытках" (ф. № 2).

• "Отчет о движении капитала" (ф. № 3).

• "Отчет о движении денежных средств" (ф. № 4).

• "Приложение к бухгалтерскому балансу" (ф. № 5).

• используется информация бухгалтерских регистров, когда необходимо сделать более детальный производственный анализ.

Основными направлениями анализа финансовой отчетности являются:

• определение тенденций изменения расчетных показателей (пространственно-временной анализ);

• расчет количественных и качественных показателей, характеризующих финансово-хозяйственную деятельность организации;

• сравнение отдельных расчетных показателей с нормативными и рекомендуемыми показателями;

• оценка финансового положения предприятия на момент (определенную дату) и в среднем за период с учетом влияния факторов;

• анализ и оценка перспектив развития организации на базе проведения прогнозного анализа финансовых коэффициентов.

Оценка финансово-хозяйственной деятельности организации выполняется по этапам.

Первый этап – принятие решения о целесообразности анализа бухгалтерской отчетности организации. На данном этапе осуществляется проведение визуальной и простейшей счетной проверки показателей бухгалтерских форм отчетности по формальным признакам и по существу – по качественным признакам:

• определяется наличие всех необходимых форм и приложений;

• проверяются правильность и ясность заполнения отчетных форм;

• выполняется счетная проверка, которая заключается в установлении точности подсчета итоговых и промежуточных результатов;

• согласуются показатели разных форм отчетности, т.е. проводится так называемая взаимоувязка показателей.

Неотъемлемой частью бухгалтерской отчетности является аудиторское заключение, так как оно является основанием для доверия третьих лиц к данным финансовой отчетности организации. По результатам проделанной работы делается вывод о достоверности бухгалтерской отчетности и возможности ее использования в анализе.

Немаловажную роль для выводов о достоверности отчетности играет наличие в организации хорошо отлаженной системы внутреннего контроля и ее оценка аудиторами. Если в этой системе имеется подразделение внутреннего аудита, то в этом случае можно предположить, что риски деятельности организации сведены к минимуму.

Второй этап – ознакомление с пояснительной запиской к балансу, что связано с необходимостью оценки условий работы в отчетном периоде, определения тенденций изменения показателей деятельности и качественных изменений в имущественном и финансовом положении.

Третий этап – проведение аналитических процедур, т.е. расчет системы количественных и качественных показателей, которые дают комплексную оценку эффективности деятельности организации и могут быть использованы для пространственно-временных сопоставлений.

На основании данных отчетности проводят горизонтальный и вертикальный анализ баланса. Горизонтальный анализ дает возможность оценить динамику статей баланса во времени – наблюдать изменение каждой статьи баланса предыдущего периода к отчетному; вертикальный анализ дает представление о динамике структуры баланса. При этом необходимо оценивать и показатели характерных статей, на основании которых можно сделать соответствующие выводы (дебиторская задолженность, кредиторская задолженность, нераспределенная прибыль и т.д.).

Большое значение имеет использование абсолютных показателей: величины собственного и заемного капитала, активов, денежных средств, дебиторской и кредиторской задолженности, прибыли, а также абсолютных показателей, рассчитываемых на основе отчетности, таких, как чистые активы, собственные оборотные средства, показатели обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, величина устойчивых пассивов. Данные показатели являются критериальными, поскольку с их помощью формируются критерии, позволяющие определить качество финансового состояния. На их основе определяется тенденция изменения экономической ситуации, а также рассчитывается целый ряд результативных и качественных показателей.

Важную роль в современных условиях в финансовом анализе играют относительные показатели, так как они сглаживают искажающее влияние инфляции на отчетный материал.

Относительные показатели позволяют сопоставить несопоставимые по абсолютным величинам объекты, поэтому характеризуют однородные вариационные ряды и улучшают статистические свойства показателей. На их основе в отечественной и зарубежной практике принято формировать выводы о сложившейся экономической ситуации.

Организация представляет собой сложный хозяйственный механизм, поэтому и общая оценка деятельности должна характеризоваться комплексностью подхода, т.е. использованием системы показателей, наиболее полно характеризующих степень ее финансового состояния и экономического потенциала. Система показателей, основанная на данных бухгалтерской отчетности, позволяет контролировать изменения в финансовом положении организации, а также оценить результативность деятельности всех участников экономического процесса.

Для оценки управления деятельностью организации наука и практика выработали специальные инструменты – экономические показатели, назначение которых заключается в измерении и оценке сущности объекта исследования.

Выявление качественного экономического состояния организации получает свое количественное выражение через разнообразные абсолютные и относительные показатели.

Оценочные показатели рекомендуется разбивать на группы, каждая из которых отражает определенную грань финансово-хозяйственной деятельности:

1) первая группа – показатели платежеспособности, которые дают возможность оценить погашение краткосрочных обязательств оборотными активами, т.е. они характеризуют краткосрочную платежеспособность. К ним относятся: коэффициенты абсолютной, критической, текущей ликвидности и величина собственных оборотных средств;

2) вторая группа – показатели структуры капитала, характеризующие долгосрочную платежеспособность, финансовую активность – это коэффициенты автономии, финансовой устойчивости, соотношения собственного и заемного капиталов и долгосрочного привлечения заемных средств, а также чистые активы и излишек (недостаток) источников средств для формирования запасов;

3) третья группа – показатели состояния основных и оборотных средств, которые необходимы для оценки имущественного комплекса и участия в его формировании собственного капитала – это коэффициенты обеспеченности собственными оборотными средствами, обеспеченности запасов собственными средствами, финансовой маневренности собственного капитала, соотношения оборотных и внеоборотных активов;

4) четвертая группа – показатели оборачиваемости и рентабельности, которые характеризуют интенсивность использования ресурсов и результативность деятельности, – это коэффициенты оборачиваемости оборотных активов, запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, собственного капитала; коэффициент фондоотдачи; рентабельность активов, собственного капитала, продаж (работ, услуг), чистых активов.

Более детальный анализ в целях поиска резервов, направлений укрепления финансового положения организации и ее потенциала связан с выбором оптимальных решений по корректировке текущей деятельности и прогнозированию результатов.

Система аналитических процедур, используемых в процессе оценки финансово-хозяйственной деятельности организации, имеет следующую структуру:

1) определение целей и задач анализа, а также его организация;

2) подготовка информационной базы анализа:

• данных оперативного учета;

• данных отчетности;

• систематизации исходной информации с учетом качественных характеристик в целях достоверности последующих аналитических расчетов;

3) обоснование базовых методических подходов к проведению анализа:

• отбор системы показателей в целях установления основных оценочных критериев деятельности, характерных для организации;

• формализация представленных аналитических показателей, определяющих алгоритм расчета результативных показателей;

• моделирование показателей, т.е. выражение взаимосвязи между результативным показателем и факторами, влияющими на его изменение;

4) проведение расчетно-аналитических работ:

• составление сравнительных аналитических таблиц, позволяющих осуществлять сопоставление аналитических показателей с ранее подготовленной информацией;

• расчет аналитических показателей;

• сравнение полученных результатов анализа согласно установленной базе;

5) подведение итогов анализа:

• обобщение результатов экономического анализа;

• выявление положительных (благоприятных) и отрицательных (неблагоприятных) тенденций в укреплении экономического потенциала;

6) формулирование выводов и разработка рекомендаций;

7) финансовое прогнозирование: анализ и оценка финансово-хозяйственной деятельности как инструмента прогнозирования отдельных показателей и деятельности в целом.