Налогообложение доходов и прибыли профессиональных участников рынка ценных бумаг

Деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг связана с осуществлением операций с этими бумагами. К видам профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг относятся брокерская и дилерская деятельность, деятельность по управлению ценными бумагами, депозитарная деятельность, деятельность но ведению реестра владельцев ценных бумаг и по организации торговли на рынке ценных бумаг.

Профессиональные участники рынка ценных бумаг за выполненные работы и оказанные клиентам услуги получают доходы в виде комиссионных вознаграждений, в доход дилера включается также маржа. Кроме того, сами профессиональные участники рынка ценных бумаг могут выступать в роли инвесторов, получая доход от операций с ценными бумагами, не причиняя в связи с этим ущерба своим клиентам. Система налогообложения доходов и прибыли профессиональных участников рынка ценных бумаг основана на общепринятых нормах построения государственной фискальной политики.

Специфические особенности организации их деятельности обусловлены требованиями, предъявляемыми со стороны органов управления РФ. Эти требования прежде всего касаются статуса профессионального участника рынка ценных бумаг, величины собственных средств и наличия в штате организации квалифицированных специалистов. В соответствии с этим существуют и характерные признаки в системе налогообложения доходов и прибыли профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг могут заниматься организации различного профиля: банки, кредитные организации, биржи и др. Все они, с точки зрения построения и функционирования системы налогообложения, должны подчиняться установленным правилам.

Однако участниками консолидированной группы налогоплательщиков не могут являться профессиональные участники рынка ценных бумаг, не являющиеся банками, за исключением случая, когда все другие организации, входящие в эту группу, являются профессиональными участниками рынка ценных бумаг, не являющимися банками.

Особенности налогообложения доходов профессиональных участников рынка ценных бумаг

К доходам налогоплательщиков, которые в соответствии с законодательством РФ о рынке ценных бумаг признаются профессиональными участниками рынка ценных бумаг, относятся доходы от осуществления ими профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

К ним, в частности, относятся:

• доходы от оказания посреднических и иных услуг па рынке ценных бумаг;

• часть дохода, возникающего от использования средств клиентов до момента их возврата клиентам в соответствии с условиями договора;

• доходы от предоставления услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету прав на ценные бумаги;

• доходы от оказания депозитарных услуг, включая услуги по предоставлению информации о ценных бумагах и ведению счета депо;

• доходы от оказания услуг по ведению реестра владельцев ценных бумаг;

• доходы от предоставления услуг, непосредственно способствующих заключению третьими лицами гражданско-правовых сделок с ценными бумагами;

• доходы от предоставления консультационных услуг на рынке ценных бумаг;

• доходы в виде сумм восстановленных резервов под обесценение ценных бумаг, ранее принятых на расходы в целях формирования резервов под обесценение ценных бумаг у профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих дилерскую деятельность;

• прочие доходы, получаемые профессиональными участниками рынка ценных бумаг от своей профессиональной деятельности.

Расходами профессиональных участников рынка ценных бумаг с учетом ограничений, предусмотренных законодательством РФ о рынке ценных бумаг, признаются:

• расходы в виде взносов организаторам торговли и иным организациям, имеющим соответствующую лицензию;

• расходы на поддержание и обслуживание торговых мест различного режима, возникающие в связи с осуществлением профессиональной деятельности;

• расходы на осуществление экспертизы, связанной с подлинностью представляемых документов, в том числе бланков (сертификатов) ценных бумаг;

• расходы, связанные с раскрытием информации о деятельности профессионального участника рынка ценных бумаг;

• расходы на создание и доначисление резервов под обесценение ценных бумаг у профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих дилерскую деятельность;

• расходы на участие в собраниях акционеров, проводимых эмитентами ценных бумаг или по их поручению;

• другие расходы, непосредственно связанные с деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Финансовый результат рассчитывается как разница между доходами и расходами профессиональных участников рынка ценных бумаг. Для тех участников рынка ценных бумаг, которые осуществляют дилерскую деятельность, к расходам причисляются расходы, связанные с формированием резервов под обесценение ценных бумаг.

Налогообложение доходов брокера обусловлено применением ставки налога на прибыль в размере 20%. Профессиональные участники рынка ценных бумаг, оказывая брокерские услуги иностранным юридическим лицам, осуществляющим свою деятельность на территории РФ, не связанную с постоянным представительством, руководствуются российскими законодательными актами, регулирующими налогообложение. В частности, НК РФ установлено, что налог с доходов иностранных юридических лиц от источников в Российской Федерации удерживается предприятием, организацией, выплачивающими эти доходы. Источником выплаты дохода является лицо, от имени которого осуществляется перечисление дохода иностранному юридическому лицу. Учитывая, что в данном случае таким лицом является российская организация, она и несет обязанность по удержанию и уплате налогов в бюджет РФ.

Вместе с тем при оказании профессиональными участниками рынка ценных бумаг брокерских услуг иностранным лицам необходимо учитывать международный опыт, позволяющий избежать двойного налогообложения. В Российской Федерации деятельность организации, иной, чем агент с независимым статусом, действующей на постоянной и регулярной основе в интересах иностранного лица, может привести к образованию постоянного представительства этого лица.

В российском законодательстве существуют довольно строгие требования, которым должны соответствовать претенденты на выполнение функций дилера на рынке ценных бумаг. Как известно, этим видом деятельности могут заниматься такие юридические лица, как банки, кредитные учреждения, а также небанковские организации. Доходную часть дилерского вознаграждения, включающую доход в виде маржи, банки и кредитные учреждения облагают налогом по ставке 20%, небанковские организации – тоже по ставке 20%.

По роду своей деятельности дилеры имеют право приобретать ценные бумаги и получать доход от перепродажи государственных ценных бумаг, а также ценных бумаг, эмитированных органами местного самоуправления. В данном случае их доход пополняется суммой в виде дисконта, образовавшейся от продажи или погашения долговых обязательств и процентных выплат по всем государственным ценным бумагам. Правила налогообложения данных видов доходов предусматривают ежемесячную отчетность по полученным доходам и ставку в размере 15, 9 или 0% в зависимости от вида ценных бумаг.

Профессиональные участники рынка ценных бумаг, осуществляющие дилерскую деятельность, вправе относить на расходы в целях налогообложения отчисления в резервы под обесценение ценных бумаг в случае, если такие налого- плательщики определяют доходы и расходы по методу начисления. В таком случае суммы восстановленных резервов под обесценение ценных бумаг, отчисления, на создание которых ранее были учтены при определении налоговой базы, признаются доходом данных организаций.

Кроме этого, профессиональные участники рынка ценных бумаг, осуществляющие дилерскую деятельность, вправе уменьшить налоговую базу на сумму убытка, полученного по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, не обращающимся на организованном рынке.

Указанные резервы под обесценение ценных бумаг создаются (корректируются) по состоянию на конец отчетного

периода в размере превышения цен приобретения эмиссионных ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, над их рыночной котировкой (расчетная величина резерва). При этом в цену приобретения ценной бумаги также включаются расходы по ее приобретению.

Резервы создаются в отношении каждой ценной бумаги одного выпуска ценных бумаг, независимо от изменения стоимости ценных бумаг других выпусков.

При реализации или ином выбытии ценных бумаг, в отношении которых ранее создавался резерв, отчисления, на создание которого ранее были учтены при определении налоговой базы, сумма такого резерва подлежит включению в доходы налогоплательщика на дату реализации или иного выбытия ценной бумаги.

В случае если по окончании отчетного периода сумма резерва с учетом рыночных котировок ценных бумаг на конец этого периода оказывается недостаточна, то организация увеличивает сумму резерва и отчисления на увеличение резерва учитываются в составе расходов в целях налогообложения. Если на конец отчетного периода сумма ранее созданного резерва с учетом восстановленных сумм превышает расчетную величину, резерв уменьшается до расчетной величины с включением в доходы суммы такого восстановления. Характерно, резервы под обесценение ценных бумаг создаются в валюте Российской Федерации независимо от валюты номинала ценной бумаги.

Для ценных бумаг, условиями выпуска которых предусмотрено частичное погашение их номинальной стоимости, при формировании резерва по состоянию на конец отчетного периода цена приобретения корректируется с учетом доли частичного погашения номинальной стоимости ценной бумаги.

Организация, осуществляющая дилерскую деятельность, являющаяся продавцом по первой части репо или заимодавцем по операции займа ценными бумагами, не вправе формировать резервы под обесценение ценных бумаг по ценным бумагам, переданным по операции репо (договору займа). В том случае если организация, осуществляющая дилерскую деятельность, является покупателем по первой части репо или заемщиком по операции займа ценными бумагами, то она вправе формировать резервы под обесценение ценных бумаг по ценным бумагам, полученным по операции репо (договору займа).

Вознаграждение доверительного управляющего по экономической сущности представляет собой доход организации, который в соответствии с требованиями налоговой системы России подлежит налогообложению. Функции доверительного управляющего могут исполнять банки и кредитные организации, которые полученное вознаграждение облагают налогом по базовой ставке 20%. К доходам клиринговых организаций относятся доходы, предусмотренные общими правилами налогообложения, определяемые с учетом характерных особенностей, свойственных деятельности профессиональных участников, осуществляющих операции по взаимозачетам.

При определении налоговой базы клиринговых организаций не учитываются следующие доходы:

• денежные средства и иное имущество, которые получены клиринговой организацией в качестве обеспечения исполнения обязательств участников клиринга, а также от реализации имущества, составляющего такое обеспечение;

• денежные средства, которые получены клиринговой организацией в целях осуществления расчетов по обязательствам участников клиринга, а также по договорам, предусматривающим реализацию имущества, заключаемым клиринговой организацией в целях исполнения обязательств участников клиринга;

• денежные средства, которые получены клиринговой организацией от использования фондов, сформированных ей в целях обеспечения исполнения обязательств по гражданско-правовым договорам.

В свою очередь к расходам данных организаций относятся расходы, предусмотренные общими правилами налогообложения и определяемые с учетом характерных особенностей. Так при определении налоговой базы клиринговых организаций нс учитываются следующие расходы:

• денежные средства и иное имущество, которые обеспечивают исполнение обязательств участников клиринга и переданы ей в счет исполнения таких обязательств;

• денежные средства и иное имущество, которые переданы клиринговой организацией участникам клиринга по итогам осуществления клиринга (расчетов);

• денежные средства, которые переданы участникам клиринга и которые получены клиринговой организацией

от использования фондов, сформированных организацией за счет взносов данных участников клиринга в целях обеспечения исполнения обязательств по гражданско-правовым договорам.

Налогообложение комиссионных вознаграждений организатора торговли на рынке ценных бумаг, если в этой роли выступает фондовая биржа, организовано по общим правилам функционирования налоговой системы. Доходы, получаемые от данного вида деятельности, облагаются налогом по ставке 20%.

Организатор торговли на рынке ценных бумаг, фондовая биржа или другое юридическое лицо, занимающееся организацией торговли на внебиржевом рынке, являются налогоплательщиками всех видов налогов, составляющих систему налогообложения в России. Несмотря на то что, например, фондовая биржа относится к некоммерческому партнерству, она вынуждена уплачивать налоги с дохода, полученного от своей "производственно-хозяйственной" деятельности, по ставке 20% без каких бы то ни было льгот и послаблений.

Многие виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг являются совмещаемыми.

Однако профессиональный участник рынка ценных бумаг, который совмещает дилерскую деятельность с брокерской, деятельность организатора торговли на рынке ценных бумаг с клиринговой организацией, не являющейся профессиональным участником рынка ценных бумаг, безусловно обязан подчиняться нормам соответствующего законодательства. Организация системы налогообложения в этом случае не имеет отличительных особенностей. Таким образом, организации, занимающиеся этими видами деятельности, применяют ставку налогообложения 20%.

Доход предприятий, полученный от посреднических операций и сделок, страховщиков, бирж, брокерских контор, банков, других кредитных организаций, имеющих статус профессиональных участников рынка ценных бумаг, облагается налогом по ставке 20%.