Лекция 15. Мировая экономика второй половины XX века и на рубеже тысячелетий

В результате изучения главы студент должен:

знать

– основные этапы генезиса послевоенных международных отношений и валютной системы;

– формы экономической интеграции;

– основные этапы развития и ход экономического соревнования двух социально-экономических систем в послевоенные десятилетия;

уметь

– ставить историю экономического развития ведущих держав второй половины XX в. в общий контекст развития мировой экономики и международных отношений;

– выделять факторы, способствующие либо затрудняющие экономический рост в силу степени интегрированности конкретной экономики в мировой рынок;

владеть

– навыками сравнительного анализа развития ведущих индустриальных стран эпохи и их экономических группировок.

Вторая мировая война унесла жизни более 50 млн человек, катастрофическими были также экономические потери. Так, в Германии было разрушено 40% жилищ, в Великобритании – 30, в Японии – 25, во Франции – 20%. Существенным был и спад производства, доходивший до 50–60% от довоенного уровня. Серьезной проблемой являлась также инфляция. Цены в Японии за годы войны выросли в 300 раз, во Франции – в 20 раз, в Великобритании – втрое, а в США – вдвое.

Бреттон-Вудская валютная система

К проработке вариантов послевоенного развития мировых финансов американские банкиры приступили немедленно после вступления США в войну. Уже в декабре 1941 г., буквально после Пёрл-Харбора, по рекомендации чикагского профессора Якоба

Винера министр финансов Генри Моргентау (мл.) взял себе в помощники Г. Д. Уайта. Поначалу Г. Д. Уайт играл роль посредника между Г. Моргентау и Госдепартаментом по вопросам международных отношений, а в дальнейшем стал фактическим автором "плана Моргентау".

Идеи вернуть ту или иную форму золотовалютного стандарта, "владевшие умами" в годы формирования генуэзской валютной системы, были решительно отвергнуты.

К началу 1940-х гг. бо́льшая часть мирового золота под теми или иными предлогами была физически перемещена в США. Это создало решающую предпосылку превращения США в институциональный центр международных расчетов и выхода доллара на господствующие позиции в мировой валютной системе. С апреля 1943 г. Г. Д. Уайт приступил к детализации проекта ее институциональных основ.

В Великобритании над аналогичной концепцией работал крупнейший из экономистов мира того времени Дж. М. Кейнс.

Валютная конференция в Бреттон-Вудсе (Bretton Woods Monetary Conference), проведенная в США, была одним из самых масштабных международных мероприятий, организованных союзниками в условиях еще продолжавшейся войны. В делегации каждой из 44 стран-участниц помимо дипломатов входили крупнейшие специалисты в области международных финансов – в общей сложности 750 человек. Участники, работавшие в составе двух комитетов, "фондового" и "банковского", за три недели интенсивных заседаний, начавшихся 1 июля 1944 г., разработали основы будущей международной валютной системы.

Из двух концептуальных альтернатив, Г. Д. Уайта и Дж. М. Кейнса, победил американский проект.

Оба проекта исходили из следующих схожих целеустановок:

– обеспечение свободной торговли и движения капиталов;

– стабилизация платежных балансов государств;

– стабилизация курсов валют, формируемых на основе золотодевизного стандарта;

– создание международной организации для наблюдения за функционированием мировой валютной системы и взаимного сотрудничества в целях ликвидации дестабилизирующих факторов (дефициты платежных балансов, курсовая нестабильность).

Соглашения о "хартиях" (проектах уставов) двух таких кредитно-финансовых институтов были подписаны на заключительном заседании 22 июля 1944 г.

Были созданы:

– Международный валютный фонд (МВФ) с правом предоставления кратко- и среднесрочных кредитов государственным банкам при дефиците платежного баланса;

– Международный банк реконструкции и развития (МБРР) с правом кредитования долгосрочных проектов (до 30% суммы инвестиций) из средств, предоставляемых странами-участницами из своих бюджетов, а также капиталов частных инвесторов.

Впоследствии МВФ и МБРР получили статус специализированных учреждений ООН.

Созданная таким образом новая форма реализации международных денежных связей – Бреттон-Вудская валютная система – отразила новую расстановку сил.

К концу войны США хранили 2/3, а к 1949 г. до 75% мировых резервов золота. В Европе же золотые запасы снизились с 9 млрд до 4 млрд долл, по сравнению с 24,6 млрд долл, у США. Золотой запас Великобритании, упавший до 4% от мирового, находился в резком дисбалансе с масштабами использования фунта стерлингов в мировой торговле (до 40%).

Бреттон-Вудская система просуществовала до 1971 г., когда США в одностороннем порядке отказались выполнять обязательства конвертировать доллары в золото.