Международное инвестиционное право

Сфера трансграничного движения капитала (инвестиций) образует международную инвестиционную систему, которая неразрывно связана с международной торговой и международной финансовой системами. В международной инвестиционной системе очень заметно противостояние двух групп государств — развитых и развивающихся, характерное для всей международной системы в целом. Их государственные интересы зачастую противоположны: развитые государства в основном экспортируют инвестиции; развивающиеся — в основном импортируют.

Под инвестициями понимаются вложения капитала в предпринимательской сфере, которые имеют форму денег, ценных бумаг, имущества, имущественных прав, прав интеллектуальной собственности, услуг, информации. Получается, что внешне инвестиции выглядят чаще всего как товары или деньги. Экономическое различие, однако, состоит в том, что товар — это конечный продукт, а инвестиции — это ресурс, являющийся фактором производства конечных продуктов. Деньги в международной торговой системе опосредуют куплю-продажу, а деньги в международной инвестиционной системе — производство. Обычно "инвестиции" в основные средства производства (основной капитал) называют "капиталовложениями". Часто эти понятия используют как синонимы. Инвестиции могут выступать и в невещественной форме. Преобладающая часть иностранных инвестиций попадает в страну пребывания в результате гражданско-правовых сделок, диагональных соглашений.

Инвестиции по характеру собственности бывают национальными и иностранными. С одной стороны, иностранные инвестиции наращивают предпринимательскую сферу в государстве, создают новое производство товаров и (или) услуг. С другой — иностранные инвестиции составляют конкуренцию национальным предпринимателям, инвесторам и образуют сектор экономики, находящийся в собственности иностранных лиц и под их контролем.

Существенным, с правовой и экономической точек зрения, является и другое деление инвестиций — на прямые и портфельные. Прямые (создание предприятия за рубежом) позволяют участвовать в управлении объектом. Портфельные представляют собой вложение денег в набор (портфель) разнообразных ценных бумаг в расчете на дивиденды, на получение прибыли; в этом случае сильны спекулятивные мотивы инвесторов. Кроме того, инвестиции могут принимать форму кредитов; в этом случае международная инвестиционная система и международная кредитная система "работают" как бы в наложении друг на друга. Соответственно переплетены правовые институты международного инвестиционного права и международного финансового права.

Важно также иметь в виду, что, с точки зрения источника ресурсов, инвестиции бывают государственными и частными. Государственные по своему характеру инвестиции из-за рубежа поступают в форме кредитов или помощи иностранных государств, международных организаций. В государственные инвестиции превращаются средства, вырученные от продажи облигаций государственного займа.

В качестве инвесторов могут выступать иностранные юридические и физические лица; организации, не являющиеся юридическими лицами; международные организации; иностранные государства.

Как правило, правовое регулирование сферы иностранных инвестиций касается трех сторон: а) доступа иностранных инвестиций и инвесторов в экономику государства-получателя; б) защиты иностранных инвестиций и инвесторов; в) гарантий иностранным инвестициям и инвесторам. В результате внутренней политики и правового регулирования сферы иностранного инвестирования складывается определенный инвестиционный климат, который может быть привлекательным или непривлекательным. Чем ближе правовой режим для иностранных инвестиций к национальному режиму, тем он более благоприятный. Однако для предоставления иностранным инвестициям национального режима нужны определенные условия и своя история межгосударственных отношений.

Правовой режим для иностранных инвестиций находится в прямой зависимости от состояния политических отношений, внутренних идеологических установок, геостратегических интересов государств. На пути иностранных инвестиций может стоять огромное множество препятствий. Практически любая сторона внутреннего права может быть использована для регулирования инвестиционного климата и (или) для создания препятствий иностранным инвестициям. В международной инвестиционной системе наиболее заметны отношения "диагонального характера", когда иностранный инвестор является частным лицом, а принимает инвестиции государство (публичное лицо).

Государства внимательно относятся к иностранным инвестициям, и, с одной стороны, не во все сектора национальной экономики допускают их. С другой — в эпоху глобализации имеет место определенная конкуренция за иностранные инвестиции. Основные инвестиционные потоки распределены между известными экономическими центрами — ЕС, США и Японией. Однако динамика глобального развития смещает движение инвестиций, условно говоря, с Запада на Восток.

Совокупность международно-правовых норм, регулирующих трансграничное движение инвестиций, составляет нормативный блок, который называется международным инвестиционным правом. Международное инвестиционное право — подотрасль международного экономического права. Международное инвестиционное право регулирует несколько групп отношений с участием государств и международных организаций, и в частности по поводу:

— допуска, защиты и гарантирования иностранных инвестиций на территории принимающего государства, включая правовое положение инвестора и прочие аспекты инвестиционного климата;

— внутригосударственных правовых режимов, касающихся вещей и лиц в инвестиционной сфере;

— основ международного инвестиционного правопорядка;

— правил и процедур разрешения инвестиционных споров, включая споры "диагонального" характера.

Одна из главных задач международного инвестиционного нрава — обеспечить правовыми средствами либерализацию допуска иностранных инвестиций в экономику принимающих государств; устранять имеющиеся препятствия; устанавливать правила применения мер, которые мешают инвестициям, но объективно необходимы и потому полностью устранены быть не могут; унифицировать внутренний правовой режим, касающийся импорта и экспорта капиталов (инвестиций).