Компания

Банк. Система учета

Финансовый год начинается в январе. Принцип учета запасов: По среднему. Стартовый баланс Активы.

Денежные средства: 30 100 руб.

Счета к получению

Название	Сумма, руб.	Период погашения
№ 114/3 от 12.06.2013	32 878	с 1 по 1 мес.
№ 121/1 от 20.06.2013	40 800	с 1 по 3 мес.
№ 123/3 от 26.06.2013	1082	с 1 по 1 мес.
№78 от 12.04.2013	15 000	с 1 по 4 мес.

Запасы готовой продукции

Наименование	Единицы измерения	Количество, ед.	Себестоимость, руб. за ед.
Доска, брус	м3	28	900
Погонаж (наличник, плинтус и др.)	м3	27	1026

Запасы материалов и комплектующих

Наименование	Единицы измерения	Количество, ед.	Себестоимость, руб. за ед.
Лее кругляк 1-й категории	М3	12	900

Предоплаченные расходы

Наименование	Стоимость, руб.	Срок амортизации, мес.	Износ, %
Оплата аренды земельного участка, оплата лицензии	120 000	6	66
Оплата услуг консалтинговых фирм	23 033	12

Здания

Наименование	Стоимость, руб.	Срок амортизации, мес.	Износ, %
Одноэтажные здания 1608 м2 и склад	140 000	240	57,50
Железнодорожная платформа (железобетонная, открытая)	20 000	300	56,00
Железнодорожные подъездные пути	20 900	150	62,00
Автодорога, асфальт/бетон	46 000	188	59,00
Водонапорная башня	54 000	120	65,00
Трансформаторная подстанция	40 023	100	68,75
Прочие сооружения	20 000	198	59,10
Административное здание, два этажа	128 000	500	53,60
Железобетонный забор	36 000	180	59,90

Оборудование

Наименование	Стоимость, руб.	Срок амортизации, мес.	Износ, %
Сушильная камера	40 100	60	80
Пилорамы	106 000	36	96
Станки строгальные, шлифовальные	116 000	72	75
Станки деревообрабатывающие	150 000	72	25
Сушильная камера	75 000	60	50
Пневмотранспорт и система рекуперации	48 000	60	80
Внутризаводской транспорт	36 000	120	65
Грузовые автомобили	120 000	200	68
Грузовые автомобили	78 000	200	0
Легковой автомобиль	45 000	55	0
Системы кондиционирован ия воздуха для склада и пр.	45 000	75	50
Оргтехника и оборудование административных помещений	56 000	60	50
Автомобильный кран	76 200	66	50
Прочее оборудование	29 105	60	60

Нематериальные активы

Нематериальные активы	Балансовая стоимость, руб•	Срок амортизации, мес.	Износ, %
Рабочий проект организации нового производства	70 000	36	0

Незавершенные инвестиции

Наименование объекта	Сумма, руб.
Строительство	173 200

Пассивы

Счета к оплате

Название	Сумма, руб.	Период погашения
По договору № 31М от 23.06.2013	23 033	с 1 по 1 (мес.)

Кредиты

Название	Дата	Сумма, руб.	Срок	Ставка
Кредит "Альфа-Банка"	01/07/2013	51 000	2 мес.	30

Отнесение % на затраты; возврат в конце. Выплаты процентов ежемесячно

Акционерный капитал

Акционер	Сумма, руб.	Комментарий
Компания "Фимос"	650 000	650 акций стоим. 1000 руб.
Компания "Трин"	420 000	420 акций стоим. 1000 руб.

Резервы 24 000 руб.

Баланс

Строка	Сумма, руб.
Денежные средства	30 100
Счета к получению	89 760
Сырье, материалы и комплектующие	10 800
Незавершенное производство	0
Запасы готовой продукции	52 902
Банковские вклады и ценные бумаги	0
Краткосрочные предоплаченные расходы	63 833
Суммарные текущие активы	247 395
Основные средства	1 595 328
Накопленная амортизация	841 592,8
Остаточная стоимость основных средств	753 735,2
Земля	0
Здания и сооружения	208 517,2
Оборудование	475 218
Предоплаченные расходы
Другие активы	70 000
Инвестиции в основные фонды	173 200
Инвестиции в ценные бумаги	0
Имущество в лизинге	0
Суммарный актив	1 174 330,2
Отсроченные налоговые платежи	0
Краткосрочные займы	51 000
Счета к оплате	23 033
Полученные авансы	0
Суммарные краткосрочные обязательства	74 033
Долгосрочные займы	0
Обыкновенные акции	1 070 000
Привилегированные акции	0
Капитал, внесенный сверх номинала	0
Резервные фонды	24 000
Добавочный капитал	6297,2
Нераспределенная прибыль
Суммарный собственный капитал	1 100 297,2
Суммарный пассив	1 174 330,2

Финансирование

Акционерный капитал

Акционер	Дата	Сумма, руб.	Акции
Компания "Фимос"	01/07/2013	2 000 000	2000 по 1000 р.
Компания "Трин"	01/07/2013	1 000 000	1000 по 1000р.

Распределение прибыли

Дивиденды выплачиваются раз в год.

Доля прибыли, идущая на выплату дивидендов (в %):

Первый год	Второй год	Третий год
0	0	5

Займы

Проведите подбор кредита, исходя из условий: валютный кредит, 10% годовых, выплата процентов ежеквартально.

Анализ чувствительности (раздел Анализ проекта).

Анализ чувствительности (рис. 15.2) позволяет оценить влияние и последствия изменения различных параметров, не изменяя самих параметров, т.е. влияние различных факторов на финансовый результат проекта.

Рис. 15.2. Окно Анализ чувствительности

В качестве переменных можно использовать данные, перечисленные в блоке Вариации выбранных параметров (выбрать параметр и нажать кнопку Добавить). В поле Интервал отклонения указываются величины отклонений данных от значений в проекте в процентах и шаг их изменений.

Необходимо также указать показатель, по которому исследуется чувствительность (например, Анализ по NPV).

После заполнения диалогового окна нужно нажать кнопку Пересчитать для пересчета и заполнения таблицы в нижней части окна показателями и данными.

Если выделить все рассчитанные параметры таблицы и нажать кнопку График, то можно получить наглядное представление полученных результатов (рис. 15.3), по которому можно сделать вывод о чувствительности проекта к изменениям выбранных показателей.

Рис. 15.3. График чувствительности

Проведите анализ чувствительности проекта по NPV к ряду факторов: Ставки налогов, Объем инвестиций, Ставки по кредитам, Объем сбыта, Цена сбыта, Задержки платежей, Прямые издержки, Общие издержки, Зарплата персонала.

По результатам проделанной работы:

1) докажите, что проект получился бездефицитным;

2) докажите с помощью показателей эффективности инвестиций, что проект является эффективным;

3) обоснуйте с помощью анализа чувствительности зависимость проекта от различных параметров. Определите, к какому параметру проект наиболее чувствителен, а к каким – нет. При каких отклонениях параметров проект теряет рентабельность?

Результаты расчета в Project Expert

Пользователь имеет возможность оценивать результаты различными средствами, приведенными в разделе Результаты. К ним относятся Графики, Таблицы пользователя, Отчеты и др.

Графики

Модуль Графики позволяет строить разнообразные графики, основанные на данных проекта, и определять взаимосвязи и тенденции развития.

В модуле есть примеры готовых графиков и возможность построения собственных, включающих как одну, так несколько линий в одной системе координат.

Рассмотрим технологию создания графика (на примере графика Поступления от продаж).

1. В поле Название внести имя графика (например, Поступления от продаж по каждому продукту).

2. На вкладке Описание графика указать тин и период представления (например, оставить используемые по умолчанию).

3. На вкладке Описание линий для каждой линии, включаемой в график, дать название и, используя кнопку Формула, создать выражение – строки таблиц, знаки операций и др. (например, для линии Доска, брус – Таблицы детализации – Кэш-фло – Кэш-фло Поступления от продаж – Доска, брус) (рис. 15.4).

Если нужно рассчитать значения нарастающим итогом, то в разделе Функции нужно выбрать функцию Аккумулировать, например, Аккумулировать (Кэш-фло. Поступления от продаж).

Рис. 15.4. Окно описания линии графика

Описав псе линии графика, надо нажать кнопку Показать.

Построив и просмотрев графики, закройте окно модуля Графики, нажав кнопку ОК. При нажатии кнопки Отменить, кнопки закрытия окна или клавиши ESC созданные графики не сохранятся.

Создайте следующие графики.

1. Поступления от продаж по каждому продукту (Табл, детализации – Кэш-фло) – пять линий.

2. Объемы продаж по каждому продукту (Табл, детализации – Прочие таблицы) – пять линий.

3. Аккумулированные инвестиционные затраты (Итоговые таблицы – Кэш-фло (сложить Затраты на приобретение активов и Другие издержки подготовительного периода, затем Аккумулировать)).

4. Издержки (Таблицы детализации – Кэш-фло) – три линии: суммарные прямые издержки, суммарные общие издержки и затраты на персонал.

5. Кэш-фло от операционной деятельности (Кэш-фло – Кэш-фло от операционной деятельности) (тип графика – гистограмма).

6. Остаток средств на счете (Кэш-фло – Баланс наличности на конец периода).

7. Налоги (Кэш-фло – Налоговые выплаты) – четыре линии (тип графика – гистограмма): Налог на прибыль; НДС; Страховые взносы; Налог на имущество.

8. Бюджетные поступления нарастающим итогом (Таблицы детализации – Кэш-фло – Налоговые выплаты (применить функцию Аккумулировать)).

9. Обслуживание долга (Таблицы детализации – Кэш- фло) (тип графика – гистограмма) – три линии: Поступления займов; Выплаты процентов по займам; Выплаты в погашение займов.

Таблицы пользователя (раздел Результаты – Таблицы пользователя.)

В модуле Таблицы пользователя раздела Результаты можно строить дополнительные таблицы на основании строк всех итоговых таблиц (рис. 15.5).

Поле со списком в верхней части этого диалога содержит перечень созданных таблиц.

Для добавления в список новой таблицы необходимо нажать кнопку Настроить. После этого открывается диалог, где следует ввести название таблицы, затем названия строк таблицы. Ввод строк и задание формул осуществляется так же, как в модуле Графики.

Создайте таблицы пользователя.

1. Инвестиционные затраты:

• первая строка – Затраты на приобретение активов + Другие издержки подготовительного периода;

• вторая строка – то же, но включить аккумулированные значения.

2. Доходы бюджета нарастающим итогом (Выплаченные налоги).

Отчет (модуль Отчет).

На завершающем этапе работы над проектом выполняется подготовка отчета, в который включаются исходные данные, подготовленные в различных разделах программы, результаты расчетов и текстовая информация.

Рис. 15.5. Окно модуля Таблицы пользователя

Работа с модулем Отчет начинается в диалоге "Список отчетов", в котором содержится список созданных отчетов, которые можно удалить, добавить и отредактировать отчет. В результате выбора в меню пункта Пустой открывается рабочее окно Отчет, не содержащее объектов. В этом случае пользователь начинает формирование необходимого ему выходного документа "с чистого листа". В случае выбора варианта Стандартный предлагается упрощенная процедура формирования документа, с помощью которой определяется набор входящих в него объектов: исходные данные, итоговые таблицы, пояснительный текст.

Создайте отчет на основе приведенных ниже данных (модуль Отчет – кнопка Добавить – Пустой). Для добавления элементов отчета используется правая кнопка мыши – Добавить объект и выбирается нужный объект отчета (например, Данные или Текст).

Данные – Заголовок проекта.

Текст – 1. Общие данные по проекту.

Данные – Список продуктов/услуг.

Данные – Стартовый баланс.

Данные – Валюта.

Данные – Инфляция.

Данные – Налоги.

Текст – 2. Инвестиционный план.

Данные – Список этапов.

Данные – Диаграмма Gantt.

График – Аккумулированные инвестиционные затраты.

Таблица пользователя – Инвестиционные затраты.

График – Кэш-фло от операционной деятельности.

Текст – 3. План сбыта.

Данные – Планируемый объем поставок.

Данные – План сбыта (Ценообразование).

Данные – План сбыта (Условия оплаты).

Данные – План сбыта (Условия поставок).

График – Объемы продаж.

График – Поступления от продаж.

Данные – План производства.

Текст – 4. Прямые издержки.

Данные – Материалы и комплектующие.

Данные – Прямые издержки.

Данные – Суммарные прямые издержки.

Текст – 5. План персонала.

Данные – План персонала.

Текст – 6. Общие издержки.

Данные – Общие издержки.

Трафик – Издержки.

Текст – 7. Начисленные налоги.

Трафик – Налоги.

Текст – 8. Финансовые результаты.

Результаты – Прибыли-убытки.

Результаты – Кэш-фло.

График – Остаток средств на счете.

Результаты – Баланс.

Результаты – Финансовые показатели.

График – Обслуживание долга.

Текст – 9. Эффективность инвестиций.

Результаты – Эффективность инвестиций.

Результаты – Доходы участников (Эффективность). Результаты – Доходы участников (Кэш-фло).

Текст – 10. Бюджетная эффективность.

График – Бюджетные поступления нарастающим итогом. Таблица пользователя – Доходы бюджета нарастающим итогом.

Текст – 11. Анализ чувствительности проекта.

Результаты – Анализ чувствительности.

Просмотрите отчет в режиме предварительного просмотра документа _. Для сохранения отчета в формате HTML нажмите кнопку и в диалоговом окне с помощью кнопок Пролистать укажите место для сохранения самого файла отчета и директорию для хранения графиков (рис. 15.6).

Рис. 15.6. Сохранение проекта