Исторический экскурс. Из истории возникновения бумажных денег

Впервые бумажные деньги были выпущены в Китае (считается, что это произошло в VIII–VII вв. до н.э., первое упоминание об этом в Европе датируется 1286 г.). В североамериканских колониях Англии (штат Массачусетс) они появились в 1690 г. В Европе это впервые произошло во Франции в конце XVIII в. Примерно в тот же период, в 1769 г., при Екатерине II бумажные деньги под названием "ассигнации" были напечатаны в России. Что же касается металлических монет, то их чеканка началась на Руси даже раньше, чем во многих странах Европы (в X в.).

3. Средство сохранения (сбережения) стоимости.

В этой функции деньги становятся наиболее ликвидной формой сохранения стоимости (богатства). Предположим, что владельцу товара А из предыдущего примера не нужен в данный момент товар Б. Конечно, товаровладелец А мог бы повременить с обменом, сохраняя свое богатство в товарной форме. Но что, если товар А – скоропортящийся? Или экономическая конъюнктура складывается таким образом, что спрос на товар А падает? Или на рынок выбрасывается слишком большое количество товара А но отношению к потребности в нем, в результате чего падает его цена? Товаровладелец А озабочен прежде всего сохранением покупательной силы своего богатства, т.е. возможности с его помощью приобрести необходимые ему товары в достаточном количестве в любое время, но сделать это, обладая богатством только в товарной форме, зачастую проблематично. Также типичной для рыночных субъектов является ситуация, когда необходимо накопление определенной денежной суммы для покупки дорогого товара, а для этого требуется время, в течение которого совершается серия продаж, приносящая в итоге продавцу требуемую сумму. Деньги в силу своей функции средства обращения обладают наивысшей ликвидностью – способностью обмениваться на товары и услуги, а потому в любой момент могут быть потрачены без дополнительных издержек, снижающих их ценность. В отсутствие инфляции богатство в денежной форме может сохранять свою покупательную силу длительное время – деньги здесь выполняют функцию сохранения стоимости. Однако, как мы увидим дальше, не все формы денег одинаково пригодны для этой цели.

4. Средство платежа. Эта функция реализуется в тех случаях, когда деньги используются вне товарных сделок. Процесс обращения не всегда протекает гладко. У покупателя в данный момент может не быть наличных денег, но он обязуется оплатить поставленный товар по мере его поступления. Отношения продавца и покупателя трансформируются в отношения кредитора и заемщика: продавец, реализуя товар в кредит, получает от покупателя долговую расписку (вексель) – обязательство уплатить стоимость поставленного товара в определенный срок, как правило, с определенным вознаграждением (процентом). Получив вексель, продавец товара, в свою очередь, может расплатиться им за поставленные товары (услуги) третьих лиц. Вексельное обращение и его более продвинутые формы – банкноты (долговые обязательства банков) и чеки (указание владельца банковского счета перечислить определенную сумму на счет чекодателя) – начинают осуществляться параллельно с обращением наличных денег, постепенно замещая его. Так возникают кредитные деньги, являющиеся, как и символические деньги, "деньгами на доверии", которые все больше замещают в обращении наличные деньги (в том числе товарные). Последние выполняют лишь функцию подведения итогов всех платежей, причем, следует отметить, что в современной экономике итог может не подводиться длительное время, так как для погашения долгов, выраженных в одних формах кредитных денег, выпускаются ценные бумаги, представляющие собой, по сути, новые формы кредитных денег, и т.д. Вот почему граница "денег" и "не-денег" в современной экономике сильно размыта, а функции денег в различной степени начинают выполнять разные финансовые инструменты. Доверие к эмитенту кредитных денег в этом случае начинает играть ключевую роль, принижая действие такого объективного фактора, как собственная, внутренняя стоимость денег^[1].

5. Мировые деньги. Деньги здесь используются как всеобщее покупательное средство, опосредуя сделки, связанные с обращением товаров (услуг) через национальные границы, а также как всеобщее средство платежа и как всеобщая материализация богатства. Исторически функцию мировых денег выполняли драгоценные металлы (главным образом – золото), в современной мировой экономике их роль выполняет ряд национальных валют, признанных резервными (прежде всего доллар США, евро, в меньшей степени – фунт стерлингов, японская иена и некоторые другие). Следует отметить, что до 1970-х гг. сохранялась связь между кредитными деньгами и золотом. Мировой резервной валютой, имевшей золотое ОГЛАВЛЕНИЕ, был доллар США. Остальные валюты приравнивались к доллару и через него – к золоту. В середине 1970-х гг. США в силу нараставших у них трудностей отказались от золотого обеспечения доллара, золото было, по сути, демонетизировано (хотя оно сохранилось в качестве элемента золотовалютных резервов многих стран, что подчеркивает наличие все же особого отношения к нему, тем более в условиях валютной неустойчивости в современном мире). В итоге соотношение курсов валют стало определяться главным образом спросом и предложением на валютном рынке (подробнее – в соответствующей теме).

Несмотря на свой универсальный характер, функции денег могут быть специфицированы исходя из особенностей национальной экономики и исторического этапа ее развития. Значение денег как меры стоимости подрывается относительно высоким нерыночным компонентом российской экономики, ее сравнительно низкой монетизацией (см. ниже), особым значением персональных (в том числе коррупционных) связей. Функция денег как средства обращения ослабевает в условиях распространения бартера, неплатежей, денежных суррогатов, что особенно было характерно в 1990-е гг., в период формирования рыночной экономики России. О снижении роли национальных денег в качестве средства сбережения свидетельствуют значительные вложения в недвижимость и в другие материальные активы с целью ухода от обесценения рубля. Функцию денег как средства платежа подрывают разного рода сохраняющиеся неплатежи (экстремальная форма – кризис неплатежей в России в 1990-е гг.). Российский рубль, несмотря на введение в начале 1990-х гг. его конвертируемости (способности свободно обмениваться на иностранные валюты), имеет в настоящее время (в отличие от доллара, евро) ограниченное географическое распространение, а возможное изменение его статуса должно опираться на выросшую устойчивость рубля, усиление интеграционных процессов (по крайней мере на постсоветском пространстве) и формирование ликвидного мирового рынка рублей.