Финансовый менеджмент банка
Основным элементом менеджмента в коммерческом банке является финансовый менеджмент. Финансовый менеджмент – это управление всеми сторонами финансовой деятельности банка на основе разработки и проведения финансовой политики.
Его основная цель состоит в обеспечении устойчивости банка, а вытекающие из этой цели задачи сводятся к достижению оптимального соотношения ликвидности, доходности и риска.
В число основных направлений финансового менеджмента (финансовой политики) коммерческого банка входят:
• управление активами;
• управление пассивами;
• управление ликвидностью;
• управление доходностью;
• управление рисками.
Управление активами банка
Активы коммерческого банка – статьи бухгалтерского баланса, отражающие размещение и использование ресурсов коммерческого банка.
В балансах российских коммерческих банков выделяют следующие агрегированные статьи активов:
• денежные средства и счета в Банке России;
• государственные долговые обязательства;
• средства в кредитных организациях;
• чистые вложения в ценные бумаги для перепродажи (ценные бумаги для перепродажи по балансовой стоимости за вычетом резервов под обесценение ценных бумаг);
• чистая ссудная и приравненная к ней задолженность (за вычетом резервов на возможные потери по ссудам);
• проценты начисленные (включая просроченные);
• средства, переданные в лизинг;
• основные средства, нематериальные активы и материальные запасы;
• чистые долгосрочные вложения в ценные бумаги и доли;
• расходы будущих периодов по другим операциям;
• прочие активы.
Управление активами банка состоит в целесообразном размещении собственных и привлеченных средств банка в целях получения наивысшей доходности.
Основными принципами управления активами являются:
– соблюдение целесообразной структуры активов;
– диверсификация активных операций;
– отслеживание рисков и создание резервов;
– поддержание доходности активов.
Под структурой активов понимается соотношение разных по качеству статей актива баланса банка и балансового итога.
Активы банка можно классифицировать:
– по назначению;
– ликвидности;
– степени риска;
– срокам размещения;
– субъектам;
– качеству.
По назначению активы коммерческого банка подразделяются следующим образом:
– кассовые, обеспечивающие ликвидность банка;
– работающие (оборотные), приносящие банку текущие доходы;
– инвестиционные, предназначенные для получения доходов в будущем и достижения иных стратегических целей;
– капитализированные (внеоборотные), предназначенные для обеспечения хозяйственной деятельности банка;
– прочие.
По ликвидности активы коммерческого банка делят:
– на высоколиквидные, находящиеся в немедленной готовности (наличные деньги, драгоценные металлы, средства в Банке России, средства в банках-нерезидентах из числа группы развитых стран, средства в банках для расчетов но пластиковым картам, облигации Банка России, средства, предоставленные третьим лицам до востребования);
– ликвидные (кредиты и платежи в пользу банка со сроком исполнения до 30 дней, легко реализуемые ценные бумаги, котируемые на бирже, и другие быстрореализуемые ценности);
– долгосрочной ликвидности (выданные кредиты и размещенные депозиты, в том числе в драгоценных металлах, с оставшимся сроком до погашения свыше года);
– малоликвидные (долгосрочные инвестиции, капитализированные активы, просроченная задолженность, некотируемые ценные бумаги, ненадежные долги).
Доля первых двух групп активов по требованиям Банка России должна быть не менее 20% всех активов за вычетом обязательных резервов. По международным требованиям доля высоколиквидных активов в общем объеме активов должна находиться в диапазоне от 12 до 15%.
По степени риска активы коммерческого банка делят на пять групп риска, для каждой из которых установлен свой коэффициент вероятности потери стоимости.
По срокам размещения активы коммерческого банка подразделяются следующим образом:
а) бессрочные•.
б) размещенные на срок: до востребования, до 30 дней, от 31 до 90 дней, от 91 до 180 дней, от 181 до 360 дней, от 1 года до 3 лет, свыше 3 лет.
В настоящее время в структуре срочных активов российских банков преобладают активы, размещенные на срок от 91 до 180 дней.
По субъектам, в пользовании которых находятся активы банка, выделяют активы:
а) находящиеся в пользовании у самого банка;
б) предоставленные во временное пользование другим субъектам: государству, негосударственным юридическим лицам, физическим лицам, нерезидентам.
Структура активов по субъектам показывает, в какие секторы экономики банк направляет свои ресурсы и в какой степени диверсифицированы его вложения. Чем ниже степень концентрации ресурсов банка в какой-то одной группе, тем более надежным он считается.
Качество активов определяется тем, насколько они способствуют достижению основной цели деятельности коммерческого банка – его прибыльной стабильной работе.
Факторами качества активов являются:
– соответствие структуры активов структуре пассивов по срокам:
– ликвидность активов;
– доходность активов;
– диверсификация активных операций;
– объем и доля рисковых, критических и неполноценных активов;
– признаки изменчивости активов.
По качеству активы коммерческого банка делят на полноценные и неполноценные.
Неполноценным активом считается актив, который банк не может превратить в денежные средства по текущей балансовой стоимости по истечении срока его погашения.
К неполноценным активам, в частности, относятся:
– просроченная ссудная задолженность;
– векселя и иные долговые обязательства, не оплаченные в срок;
– неликвидные и обесценившиеся цепные бумаги;
– дебиторская задолженность сроком свыше 30 дней;
– средства на корреспондентских счетах в обанкротившихся банках;
– вложения в капитал предприятий, находящихся в кризисном состоянии;
– нереализуемая недвижимость.
Основными методами управления активами являются метод единого резервного фонда и метод распределения активов.
Метод единого резервного фонда ("общего котла") состоит в том, что все привлеченные средства банка рассматриваются как единый фонд (рис. 10.1). Средства из этого фонда распределяются следующим образом:
а) сначала пополняются первичные резервы (наличность и корреспондентский счет в центральном банке);
б) затем формируются вторичные резервы из числа краткосрочных высоколиквидных ценных бумаг (при данном подходе вторичные резервы являются для банка главным средством обеспечения ликвидности);
в) далее средства фонда идут на финансирование всех обоснованных заявок на получение ссуд, причем портфель ссуд не считается средством обеспечения ликвидности;
г) после удовлетворения всех обоснованных заявок на ссуды оставшиеся средства направляются на покупку долгосрочных государственных ценных бумаг, которые, с одной стороны, являются источником доходов, а с другой стороны – пополняют вторичные резервы по мере того, как приближается срок их погашения.
Рис. 10.1. Метод единого резервного фонда ("общего котла")
Использование метода единого резервного фонда имеет ряд недостатков. Во-первых, акцент делается на максимизацию высоколиквидных средств, не обеспечивающих достаточного уровня прибыльности, что в долгосрочной перспективе неблагоприятно скажется на финансовой устойчивости банка. Во-вторых, не учитывается срочность депозитов разных видов: депозиты до востребования предназначены для расчетов, а сберегательные и срочные депозиты размещаются для получения дохода и имеют значительные сроки хранения. В-третьих, при этом методе не учитывается ликвидность портфеля выданных ссуд. Метод считается рисковым. Им в отдельные периоды могут пользоваться только банки с высокой финансовой устойчивостью.
Метод распределения активов (конвертируемости средств) основан на многообразии источников привлечения свободных денежных средств. Каждый источник имеет свою стоимость, к нему предъявляются определенные требования, поэтому целесообразно каждый источник средств рассматривать в отдельности и соотносить его с активами, имеющими сходные сроки погашения. Например, бо́льшая часть депозитов до востребования должна идти на пополнение первичных и вторичных резервов, а доходы от размещения облигаций – на финансирование долгосрочных ссуд. Главное достоинство этого метода заключается в том, что акцент сделан на необходимости достижения прибыльности банка. В теории поддержание соответствия между активными и пассивными операциями обеспечивало бы 100%-ную ликвидность банка. Однако на практике большое влияние оказывают факторы, динамику которых трудно спрогнозировать. Например, своевременный возврат ссуды клиентом зависит не только от желания банка получить назад средства и даже добросовестности клиента, но и от целого ряда рисков, касающихся как непосредственно заемщика, так и его контрагентов, а также от странового и политического рисков.