Финансовые методы стимулирования инвестиционной деятельности
Под финансовыми методами следует понимать специфические способы стимулирования привлечения инвестиций.
Как правило, методы привлечения инвестиций подразделяют на две большие группы:
1) финансовые:
— ускоренная амортизация,
— налоговые,
— таможенные,
— бюджетные инвестиции,
— субсидии из бюджетов различных уровней,
— бюджетные кредиты и займы на льготных условиях,
— гарантии обеспечения обязательств инвесторов по уплате кредитных, лизинговых и иных платежей,
— система государственных закупок;
2) нефинансовые или инструменты организации и функционирования:
— институты совершенствования инвестиционного климата (Фонд прямых инвестиций, инвестиционный омбудсмен, Агентство стратегических инициатив, Агентство по страхованию экспортных кредитов и инвестиций, Консультативный совет по иностранным инвестициям),
— особые (свободные) экономические зоны (ОЭЗ),
— государственно-частное партнерство (ГЧП),
— информационно-аналитические центры.
Таможенное регулирование представляет собой правовое регулирование отношений, связанных с перемещением товаров через таможенную границу Таможенного союза, их перевозкой по единой таможенной территории Таможенного союза под таможенным контролем, временным хранением, таможенным декларированием, выпуском и использованием в соответствии с таможенными процедурами, проведением таможенного контроля, уплатой таможенных платежей, а также властных отношений между таможенными органами и лицами, реализующими права владения, пользования и распоряжения указанными товарами[1].
Справка
С 1 июля 2010 г. вступил в действие Таможенный кодекс Таможенного союза, закрепивший основные нормы таможенного администрирования:
— срок выпуска товаров сокращен до одного дня;
— с 25 до семи сокращено количество документов для экспорта несырьевых товаров;
— на 20% (с 50 млн до 40 млн руб.) снижен объем финансовых гарантий для таможенного представителя, а для таможенного перевозчика — на 60% (с 20 млн до 8 млн руб.);
— срок уплаты таможенных платежей увеличен с 15 дней до четырех месяцев.
На уровне Правительства РФ предпринимаются действенные шаги по совершенствованию таможенного администрирования. Ведь эффективность таможенной политики оказывает существенное влияние на оценку условий ведения бизнеса и, кроме того, сложившийся таможенный режим играет для инвесторов одну из ключевых ролей. В настоящее время приоритетным направлением по-прежнему остается создание прозрачной системы и простых для применения нормативных предписаний, некоррупционного характера, сокращение полномочий таможенных органов в части действий по собственному усмотрению, например когда такие решения могут привести к затягиванию сроков прохождения таможенного оформления.
Бюджетные инвестиции, субсидии из бюджетов различных уровней, бюджетные кредиты и льготные займы, предоставление государственных (муниципальных) гарантий инвесторам широко применяются Российской Федерацией как в целом, так и в различных субъектах РФ.
В табл. 4.1.1 приведены данные по финансированию из федерального бюджета федеральной адресной инвестиционной программы (ФАИП) в 2006—2013 гг.
Таблица 4.1.1. Финансирование из федерального бюджета федеральной адресной инвестиционной программы (ФАИП), млрд руб.
|
Год |
Программная часть расходов федерального бюджета |
Непрограммная часть расходов федерального бюджета |
|
2006 |
193.3 |
101,1 |
|
2007 |
292,9 |
1 77,5 |
|
2008 |
291,0 |
129,2 |
|
2009 |
298,9 |
197,8 |
|
2010 |
321,9 |
231,9 |
|
2011 |
506,1 |
257,0 |
|
2012 |
563.9 |
215.6 |
|
2013 |
470,0 |
164,8 |
Отраслевой разрез ФАИП по восьми наиболее крупным федеральным целевым программам (ФЦП) приведен в табл. 4.1.2.
Таблица 4.1.2. Отраслевой разрез ФАИП по восьми наиболее крупным ФЦП в 2011 г., млрд руб.
|
Отрасль |
ФАИП |
|
Дорожное хозяйство |
198,9 |
|
Жилищное строительство |
127,9 |
|
Здравоохранение |
77.2 |
|
Воздушный транспорт |
12.3 |
|
Культура |
40,7 |
|
Электроэнергетика |
38,9 |
|
Образование |
31,6 |
|
Коммунальное строительство |
26,6 |
Региональные инвестиционные программы снижают социально-экономическую дифференциацию регионов, стимулируя их рост и самостоятельное развитие, предоставляют возможность осуществлять инвестиции в реальный сектор экономики региона. Подобные мероприятия позволяют сформировать условия и стимулы для перехода к эффективному использованию финансовой помощи. Таким образом, разрабатываются комплексные территориально-отраслевые инвестиционные программы, направленные на повышение качества инвестиционной политики и развитие всей российской экономики.
В последние годы повышается значимость в экономике государства наукоемкого производства, требующего значительных капиталовложений. Для данного производства характерны длительный срок окупаемости вложенных ресурсов и неопределенность конечных результатов. Для предпринимателей это приводит к высоким коммерческим рискам, что в итоге сдерживает развитие данной сферы экономики. В связи с этим важную роль играют уполномоченные органы государственной власти субъектов РФ и органы местного самоуправления, которые предоставляют муниципальные гарантии по обеспечению частными инвесторами их обязательств по уплате кредитных и (или) лизинговых платежей по заключенным договорам лизинга.
Как правило, основная часть выделяемых таким образом средств приходится на сферы, которые нуждаются в специальной поддержке государства (табл. 4.1.3).
Таблица 4.1.3. Структура инвестиций в основной капитал по комплексам отраслей, %[2]
|
Комплекс отраслей |
2007 г. |
2010 г. |
2015 г. |
2020 г. |
|
Обрабатывающий сектор экономики |
11,9 |
11,3 |
12 |
11,3 |
|
Связь |
4,4 |
4,7 |
5 |
5,5 |
|
Транспортный комплекс |
17.5 |
17.2 |
15.6 |
16,1 |
|
Энергетический сектор |
7,4 |
7,3 |
5,6 |
3.4 |
|
АПК |
7,6 |
7,5 |
7,6 |
7,7 |
|
Добывающий сектор |
15,2 |
13,2 |
12,2 |
11,1 |
|
Недвижимость |
17.3 |
19,1 |
19,7 |
21 |
|
Социальный комплекс |
7,6 |
8,7 |
9,7 |
10,7 |
|
Прочее |
11,1 |
11 |
12,6 |
13,1 |
Рассмотрим другой финансовый метод — государственные закупки. Применение государственных закупок позволяет накапливать и превращать сбережения в инвестиции. Увеличение объемов государственных закупок на внутреннем рынке расширяет емкость рынка, создавая стимулы расширения производства. При этом распределение заказов на конкурсной основе оказывает реальное содействие по расширению производства наиболее эффективных производителей. То есть речь идет о действенном стимулировании и эффективном их использовании.
Вторую группу методов составляют нефинансовые методы или методы, связанные с организацией процесса, обеспечением необходимыми факторами производства, информацией и службами управления, вплоть до развития транспорта, связи и других коммуникаций и эффективным функционированием инвестора.
Институты совершенствования инвестиционного климата. В 2011 г. был создан Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ) — 100%-ная дочерняя организация Внешэкономбанка, инвестиционный фонд, созданный для привлечения иностранных инвестиций в лидирующие компании наиболее быстрорастущих секторов российской экономики.
Зарезервированный капитал фонда — 10 млрд долл. Во всех сделках РФПИ выступает соинвестором вместе с крупнейшими в мире институциональными инвесторами — фондами прямых инвестиций, суверенными фондами, а также ведущими отраслевыми компаниями.
Справка
В марте 2013 г. государственная корпорация "Банк развития и внешнеэкономической деятельности" (Внешэкономбанк), Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ), Китайская инвестиционная корпорация (С/С) и Российско-китайский инвестиционный фонд (РКИФ) подписали Меморандум о взаимопонимании. Документ устанавливает принципы развития сотрудничества в сфере инвестиций в инфраструктурные проекты и проекты в Дальневосточном регионе России. Стороны наметили три основных инвестиционных направления, которые позволят обеспечить основу для будущих инвестиций в этом регионе. Согласно документу совместную работу планируется сосредоточить на проектах, связанных с растущим спросом на новую инфраструктуру и логистику, с добычей и переработкой природных ресурсов с повышенной добавленной стоимостью, а также на производственных и сервисных компаниях с высоким потенциалом.
Источник: URL: rdif.ru/fullNews/375/
В 2010 г. был создан институт федерального инвестиционного уполномоченного для сопровождения проектов иностранных инвесторов. Минэкономразвития России выполняет функции аппарата омбудсмена.
Справка
В аппарат омбудсмена по состоянию на март 2012 г. поступило 87 обращений, 67 проблем (77%) к марту 2012 г. были успешно решены. При этом 58 (66%) из 87 проблем касались регионального уровня.
Источник: Минэкономразвития России / URL: economy.gov.ru
Агентство стратегических инициатив было создано в мае 2011 г. для содействия в преодолении административных барьеров и привлечения софинансирования для перспективных коммерческих, социальных и инфраструктурных проектов. Основными сферами деятельности Агентства являются: "Новый бизнес", "Молодые профессионалы", "Социальные проекты".
Одним из основных направлений работы Агентства является содействие улучшению инвестиционного климата в России, в том числе на региональном уровне. Агентством был разработан Стандарт региональной политики для развития бизнес-среды, который в настоящее время внедряется субъектами РФ.
Справка
Стандарт деятельности органов исполнительной власти субъекта РФ по обеспечению благоприятного инвестиционного климата включает 15 позиций: 1) ясная стратегия с обозначением приоритетов для инвестиций в регионе; 2) личные гарантии инвесторам от главы региона; 3) наглядный план, дающий представление о перспективах развития инфраструктуры в регионе; 4) исчерпывающий перечень форм и видов государственной поддержки инвестиций в регионе; 5) предотвращение создания административных барьеров и избыточного регулирования бизнеса; 6) публичное обсуждение с главой региона ключевых проблем и решений для инвесторов; 7) взаимодействие инвесторов с государством в лице профессионалов в сфере инвестиций; 8) возможности для открытия бизнеса в отсутствие инфраструктурных барьеров; 9) обеспечение бизнеса необходимыми кадрами; 10) постоянный рост профессионализма и мотивации специалистов органов исполнительной власти, взаимодействующих с инвесторами; 11) обязательное участие коммерческих потребителей в регулировании цен со стороны естественных монополий; 12) канал прямой связи инвесторов с руководством региона; 13) размещение всей необходимой информации для инвесторов на одном сайте; 14) публичный отчет главы региона о достижениях и планах по привлечению инвестиций; 15) ясная процедура взаимодействия инвесторов с органами власти, прозрачный механизм отбора инвестиционных проектов, претендующих на государственную поддержку.
Источник: URL: asi.ru/about_agency/
Агентство по страхованию экспортных кредитов и инвестиций (ЭКСАР) было создано в 2011 г. для поддержки российского экспорта, и в первую очередь для отечественной высокотехнологичной продукции (машины, оборудование и транспортные средства, строительные и инженерные услуги).
Справка
На деятельность Российского агентства по страхованию экспортных кредитов и инвестиций (ЭКСАР) распространяется государственная гарантийная поддержка. С целью создания эффективной системы государственных гарантий, с учетом множественности бенефициаров ОАО "ЭКСАР" был предусмотрен механизм, при котором страховые обязательства Агентства обеспечиваются банковской гарантией Внешэкономбанка, а государственная гарантия предоставляется в обеспечение обязательств Внешэкономбанка по выданной им банковской гарантии в пользу бенефициаров по договорам страхования ОАО "ЭКСАР". Внешэкономбанком предоставлена банковская гарантия на сумму 10 млрд долл. со сроком действия до 31 декабря 2032 г. включительно. Государственная гарантия Российской Федерации № 13840063Vot 26.12.2012 предоставляется в обеспечение по банковской гарантии, выданной в пользу неопределенного круга российских и иностранных страхователей (выгодоприобретателей) по портфелю страхования ОАО "ЭКСАР". Размер государственной гарантии — 10 млрд долл., срок действия — до 31 декабря 2032 г.
Источник: URL: exiar.ru/about/support/
Отдельно стоит выделить систему информационно-аналитических центров, осуществляющих мониторинг и регулирование инвестиционных процессов в регионе. Специфика деятельности центров может заключаться в сборе и анализе статистической информации, осуществлении образовательной деятельности, взаимодействии с кредитной системой и производственными предприятиями, с потенциальными инвесторами и т.д.
Следующим инструментом является государственно-частное партнерство (ГЧП). Этот инструмент широко применяется во всем мире, о чем свидетельствуют рис. 4.1.3 и 4.1.4.
Рис. 4.1.3. ГЧП - проекты по странам в 1990—2011 гг.[3]
Рис. 4.1.4. Тор стран по реализованным ГЧП - проектам в 2011 г.-
Как правило, термин "государственно-частное партнерство" определяется как договоренность, в рамках которой частный сектор предоставляет активы и услуги инфраструктуры, традиционно предоставляемые органами государственного управления. Предметом же государственно-частного партнерства является широкий круг проектов социальной и экономической инфраструктуры[4].
В связи с особой значимостью ГЧП в настоящее время и для России представляется целесообразным рассмотреть данную форму более подробно.