Финансовая безопасность государства

Финансовая безопасность государства – это состояние экономики, обеспечивающее стабильное развитие и функционирование финансовой системы государства, защиту национальных интересов в финансовой сфере.

Основными показателями, характеризующими степень развития финансовой системы и определяющими уровень финансовой безопасности государства, являются следующие:

1) дефицит (профицит) федерального бюджета;

2) ставка рефинансирования ЦБ РФ;

3) международные резервы РФ;

4) объем и динамика денежной массы (агрегат М2);

5) соотношение денежной массы (М2) и ВВП;

6) курс рубля по отношению к доллару США и евро;

7) индекс потребительских цен (инфляция);

8) объем и динамика обслуживания внешнего долга;

9) объем и динамика обслуживания внутреннего долга;

10) формирование и использование средств стабилизационного фонда;

11) внешняя торговля (экспорт/импорт товаров, торговый баланс);

12) платежный баланс (объемы ввоза/вывоза капитала частными и физическими лицами);

13) количество организаций кредитно-банковской сферы;

14) объем предоставленных кредитов и задолженность по предоставленным кредитам (в том числе просроченная задолженность);

15) основные индексы Московской биржи (индекс ММВБ и индекс РТС).

Рассмотрим более подробно основные показатели, которые характеризуют состояние развития финансовой системы государства, определяющее уровень его финансовой безопасности.

Показатели, характеризующие состояние бюджетной сферы

Доходы бюджета – денежные средства, поступающие в безвозмездном и безвозвратном порядке в соответствии с законодательством РФ в распоряжение органов государственной власти Российской Федерации, органов государственной власти субъектов РФ и органов местного самоуправления.

Расходы бюджета – денежные средства, направляемые на финансовое обеспечение задач и функций государства и местного самоуправления.

Дефицит/профицит бюджета – превышение расходов бюджета над его доходами/доходов бюджета над его расходами.

Важнейшим показателем здесь является дефицит (профицит) бюджета и его отношение к ВВП. Как правило, дефицит либо профицит федерального бюджета не являются положительными признаками управления финансами государства. По требованиям стран ЕС отношение дефицита государственного бюджета к ВВП не должно превышать 3%.

На рис. 3.1 представлен дефицит (профицит) бюджета РФ по отношению к ВВП.

Рис. 3.1. Отношение профицита (дефицита) консолидированного бюджета Российской Федерации (годовое значение) к ВВП, в процентах

Ставка рефинансирования – инструмент денежно-кредитного регулирования, используемый Банком России для установления верхней границы процентных ставок на денежном рынке. Ставка рефинансирования является одной из процентных ставок, которые Банк России использует при предоставлении кредитов банкам в порядке рефинансирования.

Данные о действующей ставке рефинансирования размещаются в представительстве Банка России в Интернете на следующий день после ее установления Советом директоров, распространяются через агентство Reuters и публикуются в еженедельном издании "Вестник Банка России".

Ставка рефинансирования является одним из наиболее важных показателей финансовой безопасности государства. Она отражает стабильность развития кредитно-денежной системы государства в целом. Рассмотрим изменение ставки рефинансирования за некоторые периоды последних 15 лет (табл. 3.2).

Таблица 3.2

Ставка рефинансирования ЦБ РФ (за некоторые периоды, начиная с 1992 г.)

Период действия

%

14 сентября 2012 г. – настоящее время

8,25

26 декабря 2011 г. – 13 сентября 2012 г.

8

3 мая 2011 г. – 25 декабря 2011 г.

8,25

28 февраля 2011 г. – 2 мая 2011 г.

8

1 июня 2010 г. – 27 февраля 2011 г.

7,75

30 апреля 2010 г. – 31 мая 2010 г.

8

29 марта 2010 г. – 29 апреля 2010 г.

8,25

…

5 июня 2009 г. – 12 июля 2009 г.

11,5

14 мая 2009 г. – 4 июня 2009 г.

12

24 апреля 2009 г. – 13 мая 2009 г.

12,5

1 декабря 2008 г. – 23 апреля 2009 г.

13

12 ноября 2008 г. – 30 ноября 2008 г.

12,0

14 июля 2008 г. – 11 ноября 2008 г.

11,0

10 июня 2008 г. – 13 июля 2008 г.

10,75

29 апреля 2008 г. – 9 июня 2008 г

10,5

4 февраля 2008 г. – 28 апреля 2008 г.

10,25

19 июня 2007 г. – 3 февраля 2008 г.

10

…

10 июня 1999 г. – 23 января 2000 г.

55

24 июля 1998 г. – 9 июня 1999 г.

60

29 июня 1998 г. – 23 июля 1998 г.

80

5 июня 1998 г. – 28 июня 1998 г.

60

27 мая 1998 г. – 4 июня 1998 г.

150

19 мая 1998 г. – 26 мая 1998 г.

50

16 марта 1998 г. – 18 мая 1998 г.

30

2 марта 1998 г. – 15 марта 1998 г.

36

…

21 октября 1996 г. – 1 декабря 1996 г.

60

19 августа 1996 г. – 20 октября 1996 г.

80

…

30 июня 1994 г. – 31 июля 1994 г.

155

22 июня 1994 г. – 29 июня 1994 г.

170

2 июня 1994 г. – 21 июня 1994 г.

185

17 мая 1994 г. – 1 июня 1994 г.

200

29 апреля 1994 г. – 16 мая 1994 г.

205

15 октября 1993 г. – 28 апреля 1994 г.

210

23 сентября 1993 г. – 14 октября 1993 г.

180

15 июля 1993 г. – 22 сентября 1993 г.

170

29 июня 1993 г. – 14 июля 1993 г.

140

…

10 апреля 1992 г. – 22 мая 1992 г.

50

1 января 1992 г. – 9 апреля 1992 г.

20

В России в 2007 г. был зафиксирован всплеск инфляции, который, по официальным данным, составил 11,9%. За предыдущий 10-летний период относительной экономической стабильности инфляция год от года снижалась.

Как следствие, ставка рефинансирования впервые повысилась начиная с лета 1998 г., т.е. почти за 10 лет.

И до тех пор пока существует угроза сохранения высоких темпов инфляции, необходимо держать ставку рефинансирования в нынешних пределах, не повышая ее. Надо отметить, что снижение ставки рефинансирования оживляет экономику, деловую активность, делая заемный капитал более дешевым, доступным. Однако делать это необходимо аккуратно, чтобы не допускать резкого роста денежной массы вследствие дешевизны денег, что неизбежно приведет к инфляции.