Финансовая аренда

Финансовой считается аренда, при которой происходит передача всех рисков и доходов, связанных с использованием арендованного имущества, арендатору. Право собственности на имущество может передаваться (или не передаваться) в конце срока аренды. При этом арендная плата в течение всего срока аренды обеспечивает арендодателю возмещение стоимости имущества и получение прибыли на вложенный капитал.

Аренда рассматривается как финансовая в следующих случаях:

- по окончании срока аренды имущество предается арендатору;

- арендатор имеет преимущественное право (опцион) на покупку имущества по справедливой цене;

- срок аренды совпадает со сроком экономической службы имущества;

- в начале срока аренды величина минимальных арендных платежей составляет практически всю справедливую стоимость имущества.

Арендатор должен отражать финансовую аренду в качестве актива и обязательства в бухгалтерском балансе по суммам, равным на начало аренды справедливой стоимости арендуемого имущества, или, если они ниже, то по дисконтированной стоимости минимальных арендных платежей. При финансовой аренде имущество, сданное в аренду, должно учитываться только на балансе арендатора. В порядке отражения аренды в отчетности состоит различие между МСФО и российскими ПБУ. В России финансовая аренда носит название лизинг. Имущество, сдаваемое в лизинг, учитывается на балансе в I разделе актива баланса лизингодателя или лизингополучателя (Закон о лизинге). У лизингополучателя объект аренды отражается на забалансовом счете 001.

Существует вид аренды без права досрочного прекращения. Таковое возможно только в следующих случаях:

o при возникновении маловероятного условного факта хозяйственной деятельности;

o с согласия арендодателя;

o при заключении арендатором нового договора аренды, предметом которого является тот же самый или эквивалентный актив, с тем же самым арендодателем;

o в случае уплаты арендатором такой дополнительной суммы, которая позволяет обоснованно считать, что продолжение аренды гарантировано.

Согласно МСФО 17 для учета аренды используются показатели, значение которых показано в табл. 3.10.

Таблица 3.10

Перечень показателей, применяемых при определении аренды

Показатели	Значение показателей
Ставка процента	Ставка процента (СП), подразумеваемая в договоре аренды - это ставка дисконтирования, при использовании которой на дату начала арендных отношений агрегированная приведенная стоимость минимальных арендных платежей и негарантированной остаточной стоимости становится равна сумме справедливой стоимости актива, являющегося предметом аренды, и первоначальных прямых затрат арендодателя. Расчетная процентная ставка по договору аренды - ставка процента, который арендатору пришлось бы платить по аналогичному договору аренды или, если таковую определить невозможно, ставка, по которой на дату начала арендных отношений арендатор мог бы привлечь на аналогичный срок и при аналогичном обеспечении заемные средства, необходимые для покупки соответствующего актива
Приростная ставка процента на заемный капитал	Приростная ставка процента (ПСП) на заемный капитал - это ставка процента, которую арендатору пришлось бы платить по аналогичной аренде. Если ставку определить невозможно, то применяется ставка на начало срока аренды, которую арендатор должен был бы платить по займам, полученным на такой же срок и при том же обеспечении в объеме, необходимом для покупки актива
Условная арендная плата	Условная арендная плата (УАП) - это та часть арендных платежей, которая не фиксируется в виде определенной суммы, но основана на будущей величине фактора, изменение которого не связано с течением времени (например, будущий объем продаж, будущий объем использования, будущие индексы цен, будущая рыночная ставка процента)
Минимальные арендные платежи	Минимальные арендные платежи (МАП) - платежи на протяжении срока аренды, которые требуются или могут быть потребованы от арендатора, за исключением условной арендной платы, затрат на обслуживание и налогов, подлежащих уплате арендодателем и возмещаемых ему вместе со следующим: применительно к арендатору - суммы, гарантированные арендатором или стороной, связанной с арендатором; применительно к арендодателю - остаточная стоимость, гарантированная арендодателю либо арендатором, либо стороной, связанной с арендатором, либо третьим лицом, не связанным с арендодателем, которое в финансовом отношении способно выполнить обязательства по гарантии
Остаточная стоимость	Гарантированная остаточная стоимость (ОСт): применительно к арендатору - часть остаточной стоимости, гарантированная арендатором или стороной, связанной с арендатором; применительно к арендодателю - часть остаточной стоимости, гарантированная арендатором или третьим лицом, не связанным с арендатором, которое в финансовом отношении способно выполнить свои обязательства по гарантии. Негарантированная остаточная стоимость - часть остаточной стоимости актива, являющегося предметом аренды, реализация которой арендодателем не гаран тирована или гарантирована только стороной, связанной с арендодателем
Справедливая стоимость объекта аренды	Справедливая стоимость объекта аренды (ССОА) - это текущая рыночная стоимость объекта аренды за вычетом любых субсидий и налоговых кредитов, получаемых арендодателем
Срок экономической службы	Срок экономической службы - это: период времени, в течение которого предполагается использование актива в экономических целях одним или более пользователями либо количество единиц продукции или аналогичных единиц, которое предполагается получить от использования актива одним или более пользователями
Срок полезного использования	Срок полезного использования - расчетный оставшийся с начала срока аренды период, не ограниченный сроком аренды, на протяжении которого предприятие предполагает получать экономические выгоды от использования актива
Первоначальные прямые затраты	Первоначальные прямые затраты - дополнительные затраты, непосредственно связанные с подготовкой и заключением договора аренды, за исключением таких затрат, понесенных арендодателями, являющимися производителями или дилерами

Справедливая стоимость объекта аренды определяется по формуле

ССОА = МАП + ОСт.

Распределение процентных платежей осуществляется следующим образом.

Проценты, начисленные за каждый отчетный период, выплачиваются как часть арендной платы, выплачиваемой в последний день отчетного периода. В конце каждого отчетного периода остаются обязательства по основной сумме.

Минимальные арендные платежи подлежат разнесению между финансовыми выплатами и уменьшением неоплаченного обязательства. Финансовые выплаты в обязательном порядке должны распределяться по периодам в течение срока аренды таким образом, чтобы получилась постоянная периодическая ставка процента на остающееся сальдо обязательства. Условная арендная плата в обязательном порядке подлежит начислению в качестве расходов в периоды их возникновения.

Финансовая аренда вызывает амортизационные расходы для амортизируемых активов и финансовые расходы для каждого учетного периода. Амортизационная политика для амортизируемых арендованных активов в обязательном порядке должна соответствовать той, которая применяется в отношении амортизируемых активов, находящихся в собственности, а признаваемая сумма амортизации обязательно должна рассчитываться в соответствии с МСФО 16 "Основные средства" и МСФО 38 "Нематериальные активы". Если нет обоснованной уверенности в том, что арендатор получит право собственности к концу срока аренды, актив в обязательном порядке должен быть полностью амортизирован на протяжении самого короткого из двух сроков: аренды или полезной службы.

Арендодатели должны признавать активы, находящиеся в финансовой аренде, в своих бухгалтерских балансах и представлять их как дебиторскую задолженность в сумме, равной чистой инвестиции в аренду.

Существует два метода начисления процентов при финансовой аренде: актуарный и кумулятивный.

При применении актуарного метода проценты начисляются исходя из цены приобретения объекта аренды на начало каждого периода, которая складывается из стоимости объекта плюс процентные платежи минус ежегодное погашение аренды.

При применении кумулятивного метода проценты, начисленные за каждый год, выплачиваются как часть арендной платы, уплачиваемой в последний день года, поэтому в конце каждого периода остаются только обязательства по основной сумме.

ПРИМЕР 3.16

Условия: Компания Leaseholder выступила в качестве арендатора производственного оборудования, согласно договору финансовой аренды с арендодателем Tekhno, с 01.01.2013 в течение 4-х лет. Ежегодно арендатор выплачивает арендодателю по 516 долл. Изначально за оборудование было уплачено 1600 долл. Срок службы оборудования 8 лет. Метод начисления амортизации линейный. Ставка процентных платежей составляет 11% годовых.

Задание:

1. Произвести расчет процентных платежей за весь срок аренды актуарным и кумулятивным методами.

2. Отразить в отчете о финансовом положении учет операций, связанных с арендой у арендатора за первый и второй годы пользования оборудованием актуарным и кумулятивным методами.

Решение:

1. Актуарный метод.

Таблица 3.11

Расчет арендной платы актуарным методом, долл.

Год	Рыночная стоимость объекта на начало периода	Процентные платежи (ст. 2 x 11%)	Основная сумма долга (ст. 2 + ст. 3)	Погашение	Остаток на конец периода (ст. 4 - ст. 5)
1	2	3	4	5	6
1-й	1600	176	1776	516	1260
2-й	1260	139	1399	516	883
3-й	883	97	980	516	464
4-й	464	52	516	516	0
Итого:	-	464	4671	2064	-

Отражение финансовой аренды в учете актуарным методом (долл.).

Принято к учету арендованное оборудование:

Дт Основные средства

Кт Обязательство по финансовой аренде 1600;

Начислена амортизация на оборудование за первый год:

Дт Расходы на амортизацию

Кт Амортизация основных средств 200;

Начислены процентные платежи за первый год:

Дт Расходы по процентам

Кт Обязательство по финансовой аренде 176;

Внесена арендная плата за первый год:

Дт Обязательство по финансовой аренде

Кт Денежные средства 516;

Начислена амортизация на оборудование за второй год:

Дт Расходы на амортизацию

Кт Амортизация основных средств 200;

Начислены процентные платежи за второй год:

Дт Расходы по процентам

Кт Обязательство по финансовой аренде 139;

Внесена арендная плата за второй год:

Дт Обязательство по финансовой аренде

Кт Денежные средства 516.

2. Кумулятивный метод.

Таблица 3.12

Расчет арендной платы кумулятивным методом, долл.

Год	Расчет доли	Процентные платежи (464 x ст. 2)	Ежегодные платежи	Погашение арендной платы (ст. 4 - ст. 3)
1	2	3	4	5
1-й	4/10	185,6	516	330,4
2-й	3/10	139,2	516	376,8
3-й	2/10	92,8	516	423,2
4-й	1/10	46,4	516	469,6
Итого:	10*	464	2064	1600

Количество периодов (n) = 4.

Формула применения кумулятивного метода выглядит следующим образом:

10* = n x (n + 1)/ 2.

Отражение финансовой аренды в учете кумулятивным методом (долл.).

Принято к учету арендованное оборудование:

Дт Основные средства

Кт Обязательства по финансовой аренде 1600;

Начислена амортизация на оборудование за первый год:

Дт Расходы на амортизацию

Кт Амортизация основных средств 200;

Начислены процентные платежи за первый год:

Дт Расходы по процентам

Кт Обязательства по финансовой аренде 185,60;

Внесена арендная плата за первый год:

Дт Обязательства по финансовой аренде

Кт Денежные средства 330,40;

Начислена амортизация на оборудование за второй год:

Дт Расходы на амортизацию

Кт Амортизация основных средств 200;

Начислены процентные платежи за второй год:

Дт Расходы по процентам

Кт Обязательство по финансовой аренде 139,20;

Внесена арендная плата за второй год:

Дт Обязательства по финансовой аренде

Кт Денежные средства 376,80.