Другие банки (торговые банки, дисконтные дома, фриндж-банки)

В системе британских банков особняком стоит категория торговых банков (merchant banks). Строго говоря, сам термин "торговый банк" едва ли поддается четкой дефиниции с точки зрения законодательства Великобритании. Английские торговые банки — юридические лица, оказывающие ряд банковских услуг другим организациям. Речь идет чаще всего о предоставлении консультативно-рекомендательных услуг заинтересованным контрагентам. Торговые банки (или "дома") помогают решить, какие финансовые действия необходимо осуществить для нужд той или иной компании. В 1988 г. была создана крупная организация торговых банков, куда вошли не только британские, но и зарубежные банковские структуры, действующие на территории Великобритании. Эта организация получила название Ассоциация британских торговых банков и домов, эмитирующих ценные бумаги (British Merchant Banking and Security Houses Association).

Уникальным явлением в британской банковской системе является наличие специального квазибанковского учреждения — дисконтных домов (Discount Houses). На протяжении многих лет они играют роль своеобразного буфера между Банком Англии и коммерческими банками страны: при необходимости получения кредитов коммерческие банки обращаются не в центральный банк страны — Банк Англии, а в дисконтный дом, который в свою очередь имеет эксклюзивное право осуществления заемных операций в этом банке.

Среди других звеньев банковской системы Великобритании необходимо отметить и так называемые фриндж-банки (fringe banks). К ним относятся в первую очередь небольшие финансовые организации, которые по закону 1979 г. получили специальный статус. Термин "фриндж-банк" сам по себе носит условный характер, поскольку его законодательное определение отсутствует. Вместе с тем в реальной жизни значение этих банков достаточно велико, так как их деятельность носит своего рода вспомогательный характер по отношению к функциям коммерческих банков. На практике фриндж-банки осуществляют ограниченный объем банковских операций, нетто-объем их финансовых услуг намного меньше, чем у коммерческих банков.

Особое положение занимает также Национальный сберегательный банк страны (НСБ). Этот банк, основанный в 1861 г., не похож на другие банковские учреждения. НСБ имеет для своих вкладчиков два вида счетов — обычные и инвестиционные, которые по своим параметрам напоминают депозитные счета коммерческих банков. Своим вкладчикам НСБ не выдает чековых книжек, любое снятие денег со счетов возможно только в виде наличных. Основное отличие здесь в том, что проценты по вкладам выплачиваются по принципу брутто-депозита, в то время как в коммерческих банках дивиденды выплачиваются лишь после вычета всех налогов. Как правило, НСБ довольно удобен для людей с низким уровнем дохода.

Рынок ценных бумаг

В отличие от большинства континентальных европейских стран в Великобритании рынок ценных бумаг характеризуется независимостью от банковской деятельности. В стране обращаются следующие государственные ценные бумаги: обычные облигации, пятилетние облигации выпуска 1993 г., конвертируемые облигации, недатированные бессрочные облигации, золотообрезные облигации, имеющие собственных дилеров, индексированные золотообрезные облигации и золотообрезные облигации с плавающей процентной ставкой. По сравнению с большинством стран континентальной Европы, где высока доля государственных ценных бумаг, в Великобритании стоимость ценных бумаг компаний приблизительно в четыре раза превышает стоимость бумаг правительственного сектора. Как следствие, инвесторы- институты, являющиеся держателями крупных портфелей внутренних ценных бумаг, вкладывают больше средств в обыкновенные акции (без фиксированного дивиденда), чем вкладчики-институты на континенте.

На фондовых биржах Великобритании институциональные инвесторы играют большую роль, чем на континентальных рынках Европы. Средний размер трансакций на рынке страны выше, чем на большинстве бирж других европейских стран. Следует отметить, что Великобритания ранее других стран — членов ЕС — осуществила масштабные реформы в банковско-финансовой области, в какой-то мере обозначив путь для всего сообщества (союза).

С давних времен английские банки и другие финансовые институты управлялись довольно эффективно на синтезе двух начал: законов и силы обычаев. Например, Фондовая биржа Великобритании всегда рассматривалась как высокопрофессиональный орган, действующий на базе обычного права, в частности на принципе "слово-долг". Однако ряд финансовых афер в предыдущие времена потребовал от правительства приступить к изменениям на базе современных законодательных норм. Этому способствовало и то обстоятельство, что в январе 1981 г. в Лондоне возник рынок акций (рынок облигаций уже существовал) и депозитных сертификатов, деноминированных в специальных правах заимствования (СПЗ) как в средстве страхования от валютных рисков.

Принятый парламентом в 1986 г. Закон о финансовой службе изменил структуру рынка Великобритании в сторону перехода от саморегулирования к централизованному государственному регулированию. На базе этого закона был создан государственный орган с широкими полномочиями — Управление ценных бумаг и инвестиций, создавшее в свою очередь специализированный орган оптового рынка ценных бумаг — Департамент ценных бумаг и срочных контрактов. Департамент осуществляет наблюдение за деятельностью фирм, участвующих в оптовой скупке обыкновенных акций, облигаций (включая еврооблигации), фьючерсных и опционных инструментов. Все лица, занимающиеся сделками с государственными ценными бумагами, должны сдать квалификационный экзамен и зарегистрироваться в департаменте. Он также следит за соблюдением утвержденных им правил бизнеса. Регулирование фондового рынка осуществляет и Банк Англии. Хотя в кредитную деятельность и операции с ценными бумагами вовлечены многие финансовые фирмы стран ЕС, правительство является основным регулирующим органом, несущим полную ответственность за деятельность компаний, занятых в обоих видах бизнеса.

В 1986 г. подвергся перестройке и рынок ценных бумаг; в частности, были введены переводные комиссионные, корпоративное владение брокером/дилером и разрешение иностранным фирмам работать на британском рынке ценных бумаг через английского брокера/дилера.

Одновременно на бирже возросла роль страховых компаний и инвестиционных фондов. Брокеры и дилеры проводят сделки через Автоматическую информационную сеть котировок (SEAQ). В дополнение к этой сети Великобритания имеет котировочную систему (и книгу правил) для международных акций (SEAQI). Значительным изменением вся эта система подверглась в 2008—2011 гг.