Прогнозирование кризисных ситуаций при диагностике организации

По возможностям прогнозирования кризисных ситуаций можно выделить две их группы: назревшие и спонтанные. Каждый из этих их типов имеет свои особенности и причины возникновения (табл. 6.7).

Такое их разделение позволяет выделить границы детерминированности и, следовательно, предсказуемости их возникновения. Это, в свою очередь, позволяет выбирать наиболее эффективные методы прогнозирования опасности кризиса.

Таблица 6.7. Типы кризисных ситуаций по возможности их прогнозирования

Тип кризисной ситуации	Характеристика кризиса	Возможные причины возникновения кризиса
Назревшие кризисные ситуации	Наличие комплекса объективных причин и предпосылок, постепенно приводящих к острой фазе кризиса. Вызваны чаще всего внутренними причинами, реже – медленными изменениями во внешней среде	Отсутствие гибкости системы управления, бюрократизация, консерватизм или авантюризм. Изменение структуры рынка, конъюнктуры, технологического уклада, конкуренции. Неэффективная инвестиционная политика и структура бизнес-портфеля. Низкая производительность труда. Рост издержек, неэффективные контроль или бюджетирование. Нисходящая ветвь жизненного цикла товара или организации. Неэффективная ценовая политика, ошибки в маркетинге и формировании стратегии
Спонтанные кризисные ситуации	Возникают относительно резко, не имеют явных предпосылок в прошлом. Вызваны чаще всего непреодолимыми внешними причинами, реже – субъективными внутренними причинами	Скандалы в СМИ, подрыв репутации. Ошибки в стратегии и принципиальных решениях. Выход на рынок влиятельных конкурентов. Аварии и срывы работы, стихийные бедствия. Уход ключевых специалистов, конфликты между собственниками, руководством. Судебные претензии, рейдерские атаки. Изменение законодательства, политического и экономического строя государств, национализация имущества

Существуют модели количественной оценки вероятности кризиса и определения сроков его наступления. Наибольшую известность получила модель известного западного экономиста Эдварда Альтмана, которая построена на финансовых показателях функционирования и развития организации. Этот метод был предложен им в 1968 г. и построен на определении индекса возможного банкротства.

При построении формулы расчета этого индекса Альтман обследовал 66 предприятий промышленности, половина из которых обанкротилась в период между 1946 и 1965 г., а половина работала успешно. Он исследовал 22 аналитических коэффициента, которые в определенной мере отражают возможность кризисных ситуаций и используя которые можно прогнозировать кризисы и банкротство. Из этих показателей он отобрал пять наиболее значимых для прогноза и построил формулу оценки кризисного развития.

Индекс Альтмана представляет собой функцию от некоторых показателей, характеризующих экономический потенциал организации и результаты ее работы за определенный период.

Прогнозирование возможного банкротства по функции Альтмана можно осуществлять по формуле

где х1 – (Текущие активы – Текущие пассивы) / Общие активы; х2 – Валовая прибыль / Общие активы; х3 – Чистая прибыль / Общие активы; х4 – Курсовая стоимость акций / Общие активы; х5 – Чистая выручка / Общие активы.

Критическое значение индекса Z рассчитывалось Альтманом поданным статистической выборки и составило 1,81. Если величина Z > 1,81 – организация обладает достаточно устойчивым финансовым положением.

Существуют графические методы диагностики. Одним из них является метод радиальных диаграмм (рис. 6.8). Он позволяет графически отобразить в двухмерном пространстве величины определенного количества показателей.

Из центра круговой диаграммы проводятся лучи, каждый из которых имеет свою размерность. Размерность обычно подбирается таким образом, чтобы нормативные значения всех коэффициентов лежали на одинаковом расстоянии от центра. Получается круг нормальных состояний. Лучи наносятся на реальные значения показателей и таким образом выявляются зоны отклонений.

Рис. 6.8. Радиальная диаграмма прогноза кризисных ситуаций

На этой диаграмме наглядно представлены зоны отклонений от нормальных значений основных оценочных показателей. Их отражает несоответствие ломаной кривой и нормативного круга. Прогноз опасности кризисных ситуаций можно оценить по количеству и величине этих отклонений.

Этот метод может использоваться в оценке как экономического состояния организации, так и организационного и социального ее состояния. Возможна и комплексная оценка по различным областям функционирования и развития организации. Это весьма важное преимущество данного метода диагностики.

Существуют и другие модели прогностической оценки опасности кризиса.

Таким образом, диагностика и прогнозирование кризисов позволяют совершенствовать антикризисное управление во всех аспектах его осуществления.