Денежно-кредитная политика государства и ее правовое регулирование

Регулированию денежного обращения предшествует выработка соответствующей денежно-кредитной политики государства на определенном этапе развития общества.

Современная денежно-кредитная политика осуществляется как экономическими, так и иными мерами (методами), предусмотренными действующим законодательством.

Административные методы основываются на экономическом принуждении субъектов денежно-кредитных отношений путем установления для них правил поведения, которые являются обязательными для исполнения (например, установление предельной величины расчетов наличными деньгами между юридическими лицами). Однако применение экономических методов является более приемлемым для государства с рыночной экономикой.

Ежегодно Банк России совместно с Правительством РФ определяет основные направления единой государственной денежно-кредитной политики и конкретные меры по поддержанию покупательной способности рубля и его валютного курса^[1].

Закон о Банке России устанавливает, что основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год включают следующие положения:

• концептуальные принципы, лежащие в основе денежно-кредитной политики, проводимой Банком России;

• краткую характеристику состояния экономики Российской Федерации;

• прогноз ожидаемого выполнения основных параметров денежно-кредитной политики в текущем году;

• количественный анализ причин отклонения от целей денежно-кредитной политики, заявленных Банком России па текущий год, оценку перспектив достижения указанных целей и обоснование их возможной корректировки;

• сценарный (состоящий не менее чем из двух вариантов) прогноз развития экономики РФ на предстоящий год с указанием цен на нефть и другие товары российского экспорта, предусматриваемых каждым сценарием;

• прогноз основных показателей платежного баланса РФ на предстоящий год;

• целевые ориентиры, характеризующие основные цели денежно-кредитной политики, заявляемые Банком России на предстоящий год, включая интервальные показатели инфляции, денежной базы, денежной массы, процентных ставок, изменения золотовалютных резервов;

• основные показатели денежной программы на предстоящий год;

• варианты применения инструментов и методов денежно-кредитной политики, обеспечивающих достижение целевых ориентиров при различных сценариях экономической конъюнктуры;

• план мероприятий Банка России на предстоящий год по совершенствованию банковской системы РФ, банковского надзора, финансовых рынков и платежной системы.

Мировой практикой выработаны различные инструменты и методы проведения денежно-кредитной политики. Закон о Банке России устанавливает восемь основных инструментов и методов денежно-кредитной политики Банка России.

Процентные ставки по операциям Банка России

ЦБ РФ является кредитором последней инстанции, т.е. выдает кредиты иным банкам. Банк России регулирует общий объем выдаваемых им кредитов в соответствии с принятыми ориентирами единой государственной денежно-кредитной политики. Он может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций или проводить процентную политику без фиксации процентной ставки. Для воздействия на рыночные процентные ставки Банк России использует процентную политику.