Анализ активов

Включает анализ основных видов и направлений банковской деятельности, изучение и оценку экономической эффективности размещенных банком средств.

Анализ активных операций банка следует начинать с оценки структуры и динамики активов с позиций диверсифицированности и ликвидности в целях дополнительного ограничения рисков в деятельности банков.

Диверсификация активов позволяет распределять их в соответствии со степенью риска вложений, что обеспечивает в целом улучшение качества активов. Характерным показателем, предсказывающим ухудшение качества банковских активов, является высокий темп их роста. Кредитный портфель должен наращиваться в соответствии со стратегическими целями банка. Несмотря на то что одним из критериев хорошей работы банка является прирост активов, его нельзя рассматривать отдельно от их качества. Нели активы растут быстро, необходимо особенно тщательно рассмотреть взаимоотношения, складывающиеся между банком и заемщиками, существующие между ними деловые, имущественные и финансовые связи.

Анализ качества активов с точки зрения их ликвидности является следующим этапом анализа активов банка. Ликвидность означает способность банка отвечать по своим обязательствам.

В процессе этого этапа анализа:

— устанавливают степень убывания ликвидности активов, т.е. выявляют группы высоколиквидных активов, ликвидных, активов долгосрочной ликвидности, неликвидных;

— определяют объем активов каждой группы ликвидности; их удельный вес в общей сумме активов;

— долю наиболее ликвидных активов в их общей сумме;

— величину каждого вида активов, приходящихся на рубль привлеченных средств;

— размер каждого вида активов, приходящихся на рубль уставного фонда;

— достаточность ликвидных активов.

Для оценки последнего необходимо исходить из того, что минимальный уровень ликвидных активов, как правило, состоит из наличности, средств па корреспондентском счете в Банке России в размере около 5-10% итога пассива.

Для анализа активы необходимо разбить по группам, характеризующим основные направления размещения ресурсов банка:

— остатки в кассе;

— остатки на корреспондентском счете в Банке России;

— остатки на корреспондентских счетах в банках, в том числе в банках-резидентах, в банках-нерезидентах;

— межбанковские кредиты, в том числе предоставленные Банку России, банкам-резидентам, банкам-нерезидентам;

— кредиты, в том числе предоставленные юридическим ли- цам-резидентам, юридическим лицам-нерезидентам, физическим лицам;

— вложения в ценные бумаги, в том числе в государственные цепные бумаги, цепные бумаги банков, ценные бумаги нерезидентов, прочие ценные бумаги (оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль (убыток) или вложения в цепные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи или удерживаемые до погашения);

— участие в уставных капиталах других юридических лиц;

— учтенные векселя, в том числе векселя государственных органов власти, векселя банков, векселя нерезидентов, прочие векселя;

— расчеты с бюджетом;

— межфилиальные расчеты;

— средства в расчетах, в том числе с биржами, по конверсионным операциям, прочие средства в расчетах;

— прочие дебиторы;

— основные средства.

После группировки активов необходимо:

1) рассчитать удельный вес каждой группы в валюте баланса;

2) рассчитать изменение каждой статьи в абсолютных величинах;

3) рассчитать темпы роста каждой статьи к предыдущему периоду (в %);

4) определить общую сумму работающих активов, т.е. активов, приносящих доход;

5) проанализировать динамику работающих активов;

6) оцепить структуру активов с точки зрения ликвидности, а также с точки зрения доходности.

По результатам расчетов необходимо обратить внимание на следующие моменты.

1. Рост полученных процентов по краткосрочным ссудам но сравнению с долгосрочными в условиях инфляции можно расценивать положительно, так как только краткосрочные вложения в этом случае могут быть эффективными и опередить скорость обесценивания рубля.

2. Нельзя полностью отказываться от долгосрочных ссуд, которые в наибольшей степени подвержены инфляции, в будущем они могут принести большие доходы.

3. Удельный вес поступлений по просроченным ссудам в общем объеме процентных доходов не должен превышать 2-3%, в противном случае можно говорить о неудовлетворительном состоянии кредитного портфеля банка и угрозе его ликвидности.

4. Рост доходов от какой-то одной группы активов говорит о специализации банка на определенном виде активных операций.

Система показателей оценки данных баланса банка. Для оценки активов используются следующие показатели.

Коэффициент работоспособности активов, который показывает, какую долю в общей сумме активов составляют активы, приносящие доход.

Формула расчета:

КД1 = Активы, приносящие доход/Общая сумма активов.

К активам, приносящим доход относятся: ссуды, межбанковские кредиты, учтенные векселя, ценные бумаги, остатки но корреспондентских счетах в других банках.

Оптимальным считается значение КЛ1 в диапазоне 65-75%.

Коэффициент диверсификации активов. Чем выше значение этого коэффициента, тем более диверсифицированы риски но активным операциям и, следовательно, тем ниже риск потери активов банка.

Формула расчета:

Кд2= 1 - Однородные активы/Активы, приносящие доход.

Активы, приносящие доход, группируются в экономически однородные группы, т.е. в группу кредитов включатся все выданные ссуды клиентам, как юридическим, так и физическим лицам, в группу ценных бумаг включаются все виды ценных бумаг (государственные, муниципальные, коммерческие бумаги).

Коэффициент инвестиционной активности показывает долю кредитов клиентам в общей сумме активов, приносящих доход. Высокий уровень коэффициента характеризует направленность банка на инвестиции в реальный сектор экономики, низкое значение коэффициента свидетельствует о том, что банк направляет денежные средства не в кредиты, а на другие операции.

Формула расчета:

Коэффициент качества ссуд показывает качество ссуд, включая кредиты клиентам, межбанковские кредиты, учтенные векселя. Низкое значение коэффициента свидетельствует о том, что в ссудах значительное место занимают просроченные ссуды.

Формула расчета:

Для оценки пассивов используются следующие показатели.

Коэффициент клиентской базы, который показывает, какую долю в общей сумме привлеченных средств занимают средства клиентов (юридических и физических лиц). Невысокое значение коэффициента свидетельствует о том, что банк в качестве привлеченных средств использует не средства клиентов, а привлеченные на межбанковском рынке средства.

Формула расчета:

К средствам корпоративных клиентов относятся: остатки на расчетных счетах, срочные депозиты и векселя, ценные бумаги в виде облигаций и сертификатов.

Коэффициент покрытия характеризует степень покрытия привлеченных средств собственными средствами банк (капиталом). Соотношение между собственными и привлеченными средствами рекомендуется поддерживать в соотношении 1 : 5 (т.е. оптимальное значение коэффициента составляет около 15%).

Формула расчета:

Коэффициент сохранения капитала рассчитывается но формуле

Капитал-брутто состоит из уставного фонда, фондов и прибыли банка. Для расчета Капитала-нетто из Капитала-брутто вычитаются выкупленные у акционеров акции, вложения в нематериальные активы (за вычетом амортизации), превышение вложений в основные средства (за вычетом износа) над источниками их формирования.

Коэффициент формирования капитала характеризует степень формирования собственного капитала банка за счет акционерного (уставного фонда).

Формула расчета:

Коэффициент капитализации прибыли характеризует степень формирования собственного капитала банка за счет прибыли. Формула расчета:

Коэффициент ресурсной базы характеризует способность банка наращивать свою ресурсную базу.

Формула расчета:

В состав обязательств банка входят как привлеченные средства, которые описаны выше, так и средства в расчетах, и средства прочих кредиторов банка.

Коэффициент стабильности ресурсной базы показывает, какую долю обязательств банк поддерживает на корреспондентских счетах.

Формула расчета:

Для оценки надежности используются следующие показатели.

Коэффициент достаточности капитала, который показывает степень обеспеченности раскованных вложений банка собственным капиталом.

Формула расчета:

В зарубежной практике минимальный уровень коэффициента составляет 8%, в отечественной — 10-11%.

Поскольку собственные средства банка подразделяются на те, которые могут использоваться как ресурс кредитования (собственные средства-нетто), и иммобилизованные собственные средства, отвлеченные из оборота, в ходе их анализа необходимо определить качество собственных средств банка. В этих целях можно использовать коэффициент иммобилизации капитала. Данный коэффициент показывает, какая часть капитала направлена на приобретение основных средств, нематериальных активов, участие в капиталах других юридических лиц.

Формула расчета:

Кц2 = Иммобилизованный капитал/Капитал.

В состав иммобилизованного капитала входят вложения в основные средства, нематериальные активы, участие в капиталах других юридических лиц.

Высокий уровень иммобилизации капитала свидетельствует о том, что значительная часть капитала отвлечена из оборота, не участвует в формировании портфеля активных операций банка и, следовательно, не приносит доход. Снижение данного коэффициента должно оцениваться положительно, поскольку оно свидетельствует об относительном снижении доли отвлеченных средств, что способствует росту доходов банка. Напротив, чрезмерное отвлечение собственного капитала в иммобилизованные активы может привести к снижению финансовой устойчивости банка, неспособности его погашать свои обязательства.

Для анализа состояния и использования собственных средств (капитала) банка можно также рассчитать:

— соотношение привлеченных средств и акционерного капитала, которое характеризует размер привлеченных средств, приходящихся на одну денежную единицу акционерного капитала;

— отношение акционерного капитала к привлеченным средствам (в %), указывающее на степень обеспечения привлеченных ресурсов собственными средствами банка;

— отношение величины собственных средств к сумме его кредитных вложений, определяющее эффективность использования собственных средств, или их величину, приходящуюся на рубль кредитных вложений;

— долю участия в уставном капитале дочерних и зависимых предприятий, характеризующая риск потери части капитала банка в случае банкротства его дочерних структур.

Анализ ликвидности осуществляется со следующих позиций.

Размер ликвидных активов характеризует возможность банка по быстрому высвобождению дополнительных средств для расчетов по требованиям вкладчиков относительно возврата им денежных средств. Для удовлетворения ежедневных потребностей клиентов в наличности банк должен поддерживать минимальный уровень ликвидных активов, который обычно равен 5-10% итога пассива.

При анализе ликвидности необходимо изучить размещение средств банка с точки зрения доходности активов. Это связано с тем, что коммерческие банки относятся к организациям, деятельность которых должна быть достаточно прибыльной при ограничениях ликвидности и безопасности. Конфликт между ликвидностью и прибылью можно считать центральной проблемой, которую решает банк при размещении средств.

Необходимость поддержания минимального уровня ликвидности непосредственно вытекает из общего правила — не привлекать все средства на краткосрочной основе при одновременном долгосрочном направлении ресурсов. Такие ликвидные активы либо вообще не приносят никакой прибыли, либо уровень их доходности крайне незначителен по сравнению с другими статьями активов. Прочие виды банковских инвестиций, хотя и менее ликвидны, приносят гораздо более высокий доход. Поэтому всегда возникает соблазн размещать средства, которые потенциально могут быть востребованы вкладчиками через более короткий промежуток времени, в средне- и долгосрочные операции.

В некоторых случаях, когда банк размещает всю или большую часть ресурсов таким образом, чтобы получить максимальную прибыль, может возникнуть нехватка наличности для удовлетворения текущих потребностей, и тогда банк окажется в полной зависимости от своих кредиторов. Этим и объясняется значимость минимально необходимого уровня ликвидности.

Для оценки уровня ликвидности используют следующие коэффициенты.

Коэффициент мгновенной ликвидности, который характеризует степень ликвидности банка в достаточно сжатые сроки (несколько дней). Минимальное значение рекомендуется поддерживать на уровне 15%.

Формула расчета:

Кш = Высоколиквидные активы/Обязательства до востребования.

К высоколиквидным активам относятся: остатки в кассе и на корреспондентских счетах в Банке России и в банках-нерезидентах развитых стран.

К обязательствам до востребования относятся: остатки на расчетных счетах клиентов, остатки на корреспондентских счетах других банков, средства в расчетах.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, насколько обязательства банка обеспечены ликвидными активами. Банком России установлен минимальный уровень коэффициента в 50%, однако на практике это значение оказывается очень высоким и не позволяет банку размещать средства в более доходные активы, которые не относятся к высоколиквидным активам.

Формула расчета:

Коэффициент пропорциональности клиентского кредитования показывает, насколько средства юридических и физических лиц размещены в кредиты клиентам. Низкое значение коэффициента свидетельствует о том, что банк средства клиентов размещает не только в кредиты клиентам, но и использует их для проведения операций с ценными бумагами, а также для выдачи межбанковских кредитов. Такое непропорциональное размещение клиентских средств может привести к возникновению высоких рисков потерь банка, не говоря уже о том, сто объем средств в реальной экономике будет сокращен вследствие того, что клиентские деньги будут направлены на спекулятивные операции, а не па кредитование реального сектора экономики.

Формула расчета:

Коэффициент защищенности от кредитного риска показывает, в какой степень банк защищен от кредитного риска с помощью созданных резервов на возможные потери по ссудам, которые банк может направить на погашение невозвратных ссуд. Вместе с тем высокое значение коэффициента свидетельствует о низком качестве портфеля ссуд.

Формула расчета:

Коэффициент защищенности от риска обесценения ценных бумаг с помощью созданных резервов под обесценение ценных бумаг.

Формула расчета:

Для оценки эффективности деятельности банка используются следующие показатели.

Коэффициент доходности капитала, который характеризует эффективность работы банка с позиции интересов сто акционеров, характеризуя производительность вложенных ими средств (в последние годы средняя норма рентабельности капитала в банках США составляет 13-16%, французских — 5%, британских — 20%). Показывает, сколько рублей прибыли приносит каждый рубль вложений собственных средств банка.

Формула расчета:

КЭ1 = Прибыль/Капитал.

Недостатком указанного показателя является то, что высокая доходность собственного капитала может быть обратно пропорциональна его достаточности, т.е. данный коэффициент может иметь высокое значение и в связи с низким уровнем собственного капитала.

Коэффициент прибыльности активов — объем прибыли, полученной на каждый рубль банковских активов. Он предназначен как для проведения анализа эффективности отдельных активных операций банка и управления банком в целом, так и для сравнительного анализа с другими банками.

Формула расчета:

КЭ2= Прибыль/Активы, приносящие доход.

Рост этого коэффициента должен оцениваться положительно, так как свидетельствует о повышении эффективности использования банком имеющихся активов. По при этом следует иметь в виду, что слишком высокое значение данного показателя может сигнализировать о повышенной степени рисков, сопряженных с размещением банком своих активов.

Коэффициент доходности превалирующих активов определяется как отношение чистой прибыли к максимально однородным вложениям банка и показывает доходность преобладающих в банке активных операций (чаще всего кредитных).

Формула расчета:

Кэз = Прибыль/Однородные активы.

Коэффициент использования привлеченных средств характеризует эффективность использования привлеченных средств банка. Показывает, сколько рублей прибыли приходится на каждый рубль привлеченных средств.

Формула расчета:

Кэ4 = Прибыль/Привлеченные средства.

В числе обобщающих показателей рентабельности банка находится коэффициент использования активов.

Коэффициент использования активов характеризует степень отдачи активов, т.е. эффективность политики управления портфелем, и определяется по формуле

Коэффициент использования активов = Доходы/Активы.

Повышение средней доходности активов зависит от их перераспределения в пользу наиболее доходных финансовых инструментов, при этом не должно допускаться повышение рисков.

При проведении анализа рентабельности отдельных видов активных операций (кредитных, валютных, инвестиционных, с ценными бумагами и др.) необходимо определить доходность каждого их вида. Ее можно исчислить путем соотнесения полученного дохода совокупности операций каждого вида с общей суммой вложенных средств по данной совокупности операций и выявить те из них, которые являются наиболее прибыльными:

где К/ — показатель доходности г-го вида активных операций банка; Д,- — сумма полученных доходов от проведения операций 7-го вида; А, — средняя величина активов, использованных при проведении операций /-го вида.

При анализе рентабельности можно также определить изменения отношений к средней величине активов таких составляющих прибыли, как операционные доходы и расходы, хозяйственные расходы банка, расходы но содержанию персонала, налоги, прочие доходы и расходы. Сравнивая полученные результаты с аналогичными показателями других банков или с предыдущими периодами, можно выявить, насколько эффективно осуществлялись в банке те или иные активные операции.