Заемный капитал

Заемные ресурсы (капитал) привлекаются по инициативе самого банка и представляют собой межбанковские кредиты (депозиты), кредиты Центрального банка РФ и банковские облигации.

Банковские облигации

Облигации коммерческих банков - это ценные бумаги, которые удостоверяют отношения займа между владельцем облигаций (кредитором) и банком (заемщиком), выпустившим их по решению Совета директоров банка, и приносят владельцу доход. Эмиссия банковских облигаций осуществляется на основании специального проспекта эмиссии, который должен быть опубликован в печати и зарегистрирован в Банке России. Эмиссия облигаций разрешается банкам только после полной оплаты ими своего уставного капитала. Банки могут выпускать облигации именные и на предъявителя, обеспеченные и необеспеченные, процентные и дисконтные, конвертируемые в другие ценные бумаги и неконвертируемые, с единовременным погашением и погашением по сериям в определенные сроки.

При выпуске обеспеченных облигаций в качестве обеспечения может выступать залог собственного имущества банка либо обеспечение, предоставленное ему для целей выпуска облигаций третьими лицами. Облигации без обеспечения могут выпускаться не раньше третьего года существования банка при условии надлежащего утверждения к этому времени двух годовых балансов на сумму, не превышающую размер уставного капитала банка. Предоставление обеспечения третьими лицами при выпуске банковских облигаций требуется при существовании кредитной организации:

o менее двух лет (на всю сумму выпуска облигаций);

o более двух лет при выпуске облигаций на сумму, превышающую размер уставного капитала (величина обеспечения должна быть не меньше суммы, превышающей размер уставного капитала).

Кредитная организация, созданная в форме открытого акционерного общества, вправе проводить размещение конвертируемых в акции облигаций путем открытой и закрытой подписки, а кредитная организация, созданная в форме закрытого акционерного общества, - только в форме закрытой подписки. Акционеры кредитной организации-эмитента имеют преимущественное право приобретения размещаемых посредством открытой эмиссии облигаций и других ценных бумаг, конвертируемых в акции. Причем они должны быть заранее уведомлены кредитной организацией о возможности осуществления ими преимущественного права приобретения таких облигаций. Лицо, имеющее преимущественное право приобретения облигаций, конвертируемых в акции, вправе полностью или частично осуществить его путем подачи в банк-эмитент письменного заявления о приобретении таких облигаций и документа об их оплате. По окончании срока, действующего для акционеров, обладающих правом преимущественного приобретения облигаций, конвертируемых в акции, банк-эмитент может размещать эти облигации среди другого круга лиц - инвесторов.

В РФ выпуск облигаций акционерными коммерческими банками не получил широкого распространения. В странах с развитой рыночной экономикой, например в Германии, банки выпускают наибольшее число облигаций, которые пользуются широкой популярностью среди инвесторов на денежном рынке.

Межбанковские кредиты (МБК)

Такие кредиты байки предоставляют друг другу на условиях срочности, возвратности и платности. Сделки осуществляются на одном из сегментов денежного рынка - рынке МБК. Цели привлечения МБК заключаются в расширении активных операций коммерческих банков (ссудных, фондовых и других), а также в поддержании и регулировании текущей банковской ликвидности. Привлечение (размещение) ресурсов осуществляется банками двумя способами: самостоятельно (путем прямых переговоров друг с другом) или через посредника (другой банк, финансовую компанию, фондовую биржу и т.д.).

Межбанковские кредиты могут выдаваться в разовом порядке. В этом случае они оформляются отдельным кредитным договором, в котором предусматривается размер ссуды, ее срок, уровень ставки процента, порядок начисления и уплаты процентов, ответственность сторон за несоблюдение условий договора и др. Межбанковские кредиты могут также предоставляться па постоянной основе, т.е. в форме открытия банком-кредитором кредитной линии на каждый конкретный банк-заемщик с установлением ему лимита кредитования в зависимости от его финансового состояния. В этом случае между банком-кредитором и банком-заемщиком оформляется генеральное соглашение о сотрудничестве на внутреннем и внешнем рынках МБК, так как межбанковское кредитование может осуществляться в рублях и иностранной валюте. Названное соглашение может носить и взаимный характер. Оно заключается на год с правом пролонгации.

Сделки по МБК заключаются в основном через соответствующие системы связи (например СВИФТ (Swift)), что обеспечивает быстрое, оперативное перераспределение по горизонтали свободных кредитных ресурсов между банками. При наличии временно свободных ресурсов или потребности в приобретении кредитов дилер заинтересованной стороны по системам связи направляет дилеру другой стороны предложение заключить сделку следующего содержания: сумма и валюта МБК, ставка процента, срок кредита, дата валютирования (зачисления средств на счета банков), помер и дата генерального соглашения. Сделка по МБК считается состоявшейся, если будет получено соответствующее подтверждение от другой стороны. Сделки по МБК заключаются, как правило, на стандартные сроки - 1; 2; 3; 14; 17; 21; 30; 60 и 90 дней. Ставка процента за кредит устанавливается дифференцированно в зависимости от сроков кредитования, а также от спроса и предложения кредитных ресурсов на рынке МБК. В течение действия соглашения стороны каждый месяц предоставляют друг другу балансы и расчеты установленных Банком России экономических нормативов для оценки их финансового состояния, а следовательно, и решения вопроса о сохранении договорных отношений о сотрудничестве на рынке МБК.

Наличие прямых корреспондентских отношений между банками порождает потребность в такой разновидности межбанковских кредитов, как кредиты овердрафт при отсутствии или недостаточности средств, необходимых для совершения операций по счету банка-респондента, открытому в банке-корреспонденте. Возможность предоставления такого кредита и условия кредитования (максимальный размер овердрафта, его продолжительность, ставка процента и пр.) должны отражаться в договоре об установлении между банками прямых корреспондентских отношений.

Кредиты Банка России

Они могут привлекаться кредитными организациями при недостатке средств для кредитования клиентов и выполнения принятых на себя обязательств. Банк России, как уже излагалось выше, является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, он создает систему рефинансирования. Все кредиты Банка России в зависимости от целевого назначения можно подразделить на три большие группы:

1 гриппа - это кредиты ликвидности, которые удовлетворяют потребность коммерческих банков в денежных средствах для завершения расчетов, т.е. выполнения своих срочных обязательств. К ним относятся внутри- и однодневный (овернайт), а также ломбардный кредиты.

2 группа -кредиты, которые удовлетворяют потребность коммерческих банков в капитале, вызванную в основном вложением ими своих ресурсов в убытки. Кредиты данной группы предоставляются банкам в условиях финансовых кризисов по решениям Совета директоров Банка России. К ним относятся кредиты для повышения финансовой устойчивости банка, на реструктуризацию, для погашения обязательств перед вкладчиками, санационный и стабилизационный.

3 группа - кредиты рефинансирования, предназначенные для расширения кредитных вложений коммерческих банков в реальный сектор экономики. Они предоставляются в форме переучета векселей, под поручительства других банков, а также под залог (заклад) векселей и (или) прав требований по кредитным договорам сферы материального производства сроком не более 180 дней. Это направление кредитной деятельности Банка России в рамках системы рефинансирования банковского сектора страны является пока еще менее развитым.

Кредиты второй группы используются лишь при чрезвычайных обстоятельствах. Таким образом, в основном отечественные коммерческие банки в свой оборот для пополнения ресурсов могут привлекать лишь кредиты первой группы, т.е. кредиты для поддержания ликвидности. В настоящее время все они предоставляются коммерческим банкам через Главные территориальные управления Центрального банка РФ, которым он устанавливает лимиты по каждой форме кредитования. Для получения данных кредитов коммерческие банки должны соответствовать следующим требованиям: выполнять в полном объеме обязательные резервные требования; не иметь просроченной задолженности по ранее полученным от Банка России кредитам и процентам по ним, а также других просроченных денежных обязательств перед последним; обладать достаточным обеспечением по кредитам Банка России, поскольку каждый из кредитов этой группы предоставляется под залог (блокировку) ценных бумаг, включенных в Ломбардный список Банка России. Этот список утверждается Советом директоров Центрального банка РФ и публикуется в средствах массовой информации. Ценные бумаги, принимаемые Банком России в качестве залога от коммерческих банков, должны удовлетворять следующим требованиям:

o входить в Ломбардный список (либо по ним должно быть принято специальное решение Совета директоров о возможности залога);

o учитываться на счете ДЕПО банка, открытом в уполномоченном депозитарии;

o принадлежать банку на праве собственности и не быть обремененными другими его обязательствами;

o срок их погашения должен наступать не раньше чем через 10 календарных дней после наступления срока погашения предоставленного Банком России кредита.

Достаточность обеспечения по кредитам ликвидности определяется каждым банком самостоятельно исходя из рыночной стоимости блокируемых ценных бумаг, скорректированной на поправочный коэффициент, установленный Центральным банком РФ но каждому виду закладываемых цепных бумаг, и суммы кредита, подлежащей возврату вместе с процентами по нему.

Однодневный расчетный кредит выдается коммерческому банку в конце операционного дня при отсутствии или недостаточности средств на его корреспондентском счете в РКЦ для выполнения своих обязательств (завершения расчетов). Кредит предоставляется сроком на один операционный день, пролонгации не подлежит. Не допускается и получение его в течение двух рабочих дней подряд.

Внутридневной кредит предоставляется банку сроком до конца операционного дня в рамках разрешенного ему дебетового сальдо по его корреспондентскому счету. Погашается он за счет текущих поступлений на счет банка или переоформляется в конце текущего дня в кредит овернайт (при недостаточности текущих поступлений на корреспондентский счет для его погашения).

Ломбардный кредит (сроком до 7 дней) может предоставляться по:

o заявкам банков - кредит выдается банку в любой рабочий день по фиксированной ставке процента, установленной Банком России; конкретный срок кредита указывается в заявке банка на его получение;

o результатам проведенного Банком России ломбардного кредитного аукциона - кредиты предоставляются после проведения аукциона по ставке процента, определяемой условиями и итогами аукциона; срок кредита указывается Банком России в официальном сообщении о проведении аукциона вместе с его условиями.

Для получения от Центрального банка РФ кредитов ликвидности коммерческий банк должен заключить с ним (в лице Главного территориального управления) генеральный кредитный договор на год, указав в нем, какими видами кредитов он будет пользоваться. Выданный кредит (однодневный, ломбардный) оформляется специальным извещением на имя банка, который в ответ должен представить в РКЦ Банка России срочное обязательство на погашение кредита в установленный срок в предоставленной ему сумме.