Факторинговые компании

Факторинг – это инкассирование дебиторской задолженности покупателей. Факторинговая компания – коммерческая организация, предоставляющая услугу по финансовому и организационному обеспечению товарного кредита. Факторинговые услуги также могут оказывать банки.

Субъекты факторинговой деятельности – факторинговая компания (посредник между поставщиком и покупателем), поставщик и покупатель.

Предметом факторинговой деятельности является дебиторская задолженность. Различают два вида инкассирования дебиторской задолженности – без финансирования и с финансированием (кредитом). В первом случае поставщик отгружает продукцию и предъявляет счет к оплате через факторинговую компанию, основная задача которой состоит в получении платежа в сроки, установленные хозяйственным договором. По существу факторинговая компания берет на себя административное управление дебиторской задолженностью, включающее учет состояния дебиторской задолженности, регулярное предоставление отчетов поставщику, контроль за своевременностью оплаты счетов, работу с дебиторами, предоставление поставщику программного обеспечения, позволяющего управлять информационными потоками между факторинговой компанией и покупателями. Поставщик при этом освобождается от усилий и затрат по управлению дебиторской задолженностью. Однако возникает опасность для поставщика попасть в полную зависимость от факторинговой компании.

В случае инкассирования дебиторской задолженности с финансированием факторинговая компания покупает счета-фактуры у поставщика, оплачивая при этом 50–85% их стоимости. По существу эта операция представляет собой выдачу кредита поставщику, финансирование оборотных средств. В этом случае весь риск неоплаты счетов покупателями принимает на себя факторинговая компания. Поставщик перекладывает на факторинговую компанию и другие виды рисков, в частности:

– риск девальвации рубля за период отсрочки платежа;

– риск резкого изменения рыночной стоимости заемных ресурсов, вызывающий рост цен и снижение конкурентоспособности поставщика;

– ликвидный риск, связанный с нарушением сроков оплаты счетов покупателями;

– кредитный риск – риск не возврата покупателями предоставленных им кредитов (факторинговая компания минимизирует этот риск за счет анализа кредитоспособности покупателей);

– риск кассовых разрывов и недостатка средств для покрытия отложенных расходов.

Факторинг с финансированием (кредитом) может быть двух видов – открытым и закрытым. При открытом факторинге поставщик сообщает покупателю о переуступке счетов-фактур факторинговой компании. Поставщик при получении платежа от покупателя перечисляет все причитающиеся виды платежей факторинговой компании. При закрытом факторинге поставщик сообщает о переуступке обязательств только в том случае, если покупатель не оплатит счет в оговоренный в договоре срок, и предлагает покупателю все дальнейшие расчеты вести с факторинговой компанией.

Кредитование при факторинге отличается от обычного кредитования.

1. Банковский кредит выдается на определенный срок и в обусловленный договором день. Факторинговый кредит выдается в день поставки товаров на срок фактической отсрочки платежа.

2. Банковский кредит возвращается заемщиком банку. Факторинговый кредит возвращается дебиторами поставщика.

3. Кредит выдается банком на заранее оговоренную сумму в пределах лимита. Факторинговый кредит не лимитируется и может резко увеличиваться с ростом объема продаж.

4. Для получения кредита необходимо представить банку много документов. Факторинговый кредит выдается автоматически при предоставлении счетов-фактур.

5. Выдача кредитов банками не сопровождается дополнительными услугами, выдача факторингового кредита предусматривает предоставление таких услуг.

6. При получении банковского кредита требуется залог, при получении факторингового кредита в качестве залога выступают отпущенные поставщиком товары и кредиты.

7. Оплата процентов за банковский кредит включается в себестоимость продукции в размере ставки рефинансирования, увеличенной в 1,8 раза (с 01.01.2010 г. по 31.12.2012 г.). Проценты за пользование факторинговым кредитом полностью включаются в себестоимость продукции.

За предоставление услуги факторинговая компания получает:

– комиссионные (за инкассацию счетов);

– процент за факторинговые кредиты;

– плату за дополнительные услуги (консультирование по вопросам организации расчетов, оказание юридических услуг по подготовке деловых бумаг и документов по кредитно-финансовым вопросам и т.д.).