Управление финансами

Задачи раздела – планирование мероприятий, направленных на повышение финансовой устойчивости и доходности компании за счет:

– сокращения сроков возврата долгов и погашения задолженности;

– оптимизации использования заемных средств;

– совершенствования работы с дебиторами;

– повышения обеспеченности хозяйственной деятельности собственными оборотными средствами;

– оптимизации налоговых платежей.

Основное ОГЛАВЛЕНИЕ раздела:

– получение и погашение краткосрочных и долгосрочных займов, кредитов;

– погашение кредиторской задолженности (рабочей, мораторной, исковой, просроченной);

– погашение, продажа и списание дебиторской задолженности (рабочей, мораторной, исковой, мертвой);

– формирование внереализационных доходов (проценты к получению средств от совместной деятельности; от реализации основных средств, нематериальных активов, ценных бумаг; от аренды; пени, штрафы, неустойки; доходы от безвозмездно полученных активов; субвенции, проч.);

– формирование внереализационных расходов (выплата процентов по кредитам; за аренду; пени, штрафы, неустойки; списание дебиторской задолженности; ОГЛАВЛЕНИЕ социальной сферы; добровольное медицинское страхование; расходы на проведение собраний акционеров; выплаты вознаграждений членам совета директоров; взносы во внебюджетные фонды и фонды, созданные по инициативе органов власти; благотворительность и проч.);

– формирование прибыли от продаж, до налогообложения, чистой;

– планирование текущих платежей по налогам и сборам;

– по результатам деятельности формируется бюджет финансовой деятельности.

Риски и страхование

Задачи раздела: выявление возможных угроз и рисков невыполнения компанией намеченных мероприятий, а также поиск методов минимизации или нейтрализации ущербов.

Основное ОГЛАВЛЕНИЕ раздела:

– выявление перечня возможных рисков;

– определение вероятности возникновения рисков;

– оценка ожидаемого размера убытков и ранжирование их по вероятности возникновения;

– установление приемлемого уровня риска и исключение из рассмотрения всех рисков, вероятность возникновения которых ниже данного уровня;

– планирование мероприятий по минимизации убытков, в том числе страхованию.

Внешние риски – это риски, вызываемые неблагоприятным воздействием окружающей макросреды или объектами, функционально связанными с энергокомпанией (банками, инвесторами, потребителями, поставщиками и т.д.).

Внутренние риски – это риски принятия решений, которые могут быть вызваны недостаточным вниманием к анализу и планированию деятельности компании, пороками существующей системы принятия решений в компании.

Возникновение риска и необходимость покрытия возможного ущерба в результате его проявления вызывает потребность в проведении мероприятий по нейтрализации риска или компенсации ущерба, в том числе по страхованию рисков (табл. 8.5).

Таблица 8.5. Классификация рисков для энергокомпаний

Группы рисков	ОГЛАВЛЕНИЕ рисков	Пути снижения рисков
Строительные	Прекращение или не завершение работ. Задержки с завершением работ. Перерасход средств. Ухудшение рабочих характеристик проекта	Контрактные гарантии с возмещением убытков. Обязательства строительной компании по покупке акций. Контракт "под ключ" с фиксированной стоимостью. Строительство на условиях ЕРС/ЕРСМ (engineering, procurement, construction/ engineering, procurement, construction, management – проектирование, закупки, строительство и управление). Проверенная технология строительства. Контроль со стороны независимой инжиниринговой компании. Гарантии рабочих характеристик. Страховые полисы. Наличие гарантий качества строительства и эксплуатации
Производственные (эксплуатационные)	Снижение располагаемой или рабочей мощности. Увеличение затрат. Недопоставки топлива. Низкое качество поставляемых материалов и топлива	Проверенные технология, методики и правила эксплуатации. Долгосрочный контракт на ремонт, закупки и ТО. Системы стимулирования персонала (премии/штрафы). Специализированные резервы. Гарантии поставщика. Страхование
Коммерческие	Изменение спроса. Колебание цен. Колебание валютных курсов	Долгосрочные контракты на поставку энергии. Маркетинг, обеспечение конкурентоспособности. Финансовое хеджирование
Страновые (политические)	Изменение законодательства, втом числе налогового, природоохранного и др. Экспроприация	Поддержка льготами при изменении налоговой среды. Возмещение убытков государством, государственные гарантии. Резервные счета. Страхование политических рисков
Риски форсмажорных обстоятельств непреодолимой силы	Военные действия. Стихийные бедствия	Страхование имущества от несчастного случая, от прекращения деятельности. Страхование работоспособности оборудования. Возмещение убытков государством, государственные гарантии. Резервные счета

Самострахование – создание в децентрализованном порядке в энергокомпаниях обособленного фонда, как правило, в виде натуральных запасов и резервного фонда, образуемых в соответствии с учредительными документами и принятой учетной политикой.

Страхование за счет фонда страховщика. Страхование разделяется на обязательное (в силу закона) – обязательное социальное, медицинское и пенсионное страхование и добровольное (в силу договора между страхователем и страховщиком). Кроме того, выделяют – личное и имущественное (неличное) страхование. По форме организации выделяют групповые виды страхования и индивидуальные (в случае, если договор страхования заключается только с одним физическим или юридическим лицом).