Лекция 17. Транснациональные компании: эволюция, структура и типология

В настоящее время главным фактором мировой экономики стало международное производство товаров и услуг в рамках хозяйственных объединений, базирующихся на международном перемещении предпринимательского капитала между различными странами. Капиталу в последние годы свойственна высокая степень международной мобильности; его движение происходит в процессе перемещения финансовых потоков между кредиторами и заемщиками различных стран, между собственниками и их компаниями, которыми они владеют за рубежом.

Необходимо при этом отметить, что среди исследователей процессов интернационализации бизнеса до сих пор нет единого понимания экономической сути международных хозяйственных объединений. Нет единства даже в терминологии: в частности, как синонимы могут быть использованы такие определения, как "транснациональная корпорация", "многонациональная корпорация", "глобальная корпорация". Однако наиболее распространены термины "транснациональная корпорация" и "транснациональная компания", рассмотрению эволюции которых посвящается настоящая глава учебника.

Ключевые термины:

транснациональная корпорация (ТНК); многонациональная корпорация; глобальная корпорация; эволюция ТНК; поколения ТНК; стратегия ТНК; стратегический альянс; материнская компания; филиал; ассоциированная компания; совместное предприятие; холдинг; этноцентрические ТНК; полицентрические ТНК; геоцентрические ТНК.

Генезис и эволюция транснациональных компаний

^[1]

Возникновение первых транснациональных компаний можно отнести к XVII в. – времени возникновения компании "East India Company", однако большинство современных исследователей считают этим периодом конец XIX в. Деятельность ТНК первого поколения в значительной мере была связана с разработкой сырьевых ресурсов бывших колоний, что дает основание определить их как колониально-сырьевые ТНК. По своей организационно-экономической форме и механизмам функционирования это были картели, синдикаты и первые тресты.

Естественно, что со времени своего возникновения транснациональные компании претерпели значительные изменения, которые явились следствием эволюции международного разделения труда, а также эволюции факторов производства, их интенсификации и интеграции.

Транснациональные компании представляют собой, по существу, результат адаптации производственных отношений к международному уровню в форме диверсифицированных монополий, базирующихся на слиянии капиталов, что создает простор для развития факторов производства (производительных сил), которые в рамках национальных границ уже не могут развиваться адекватным образом.

Исторически развитие транснациональных компаний прошло ряд этапов. Деятельность ТНК первого поколения была направлена, как уже отмечалось выше, на обеспечение метрополий сельскохозяйственным и минеральным сырьем из колоний. Вместе с тем они стремились при посредстве своих зарубежных филиалов расширить рынки сбыта собственной продукции. В первой половине XX в. все страны мира защищали свои внутренние рынки весьма высокими таможенными барьерами, преодолевать которые внешним поставщикам товаров и услуг было весьма трудно. Гораздо проще было обойти их создавая в той или иной стране филиал компании- экспортера. Находясь внутри защищенного рынка, такой филиал может сбывать продукцию компании практически без таможенных помех. Общее число международных монополий к началу 1940-х гг. не превышало 300.

Трансформация национальной компании в транснациональную проходит, как правило, ряд этапов.

На первом этапе зарубежная хозяйственная деятельность практически мало влияет на положение компании в целом. Она только начинает разворачивать зарубежную экономическую деятельность, как правило, в форме экспорта. На этом этапе компания юридически привязана к одному государству.

На втором этапе зарубежная хозяйственная деятельность приобретает относительную самостоятельность. Деятельность компании за рубежом вступает в сложную систему взаимозависимостей со всеми другими сторонами деятельности компании, побуждает проводить качественные изменения в деятельности компании в целом. Основная международная деятельность перемещается с экспорта на зарубежное производство. Происходит отделение зарубежной деятельности от деятельности на внутреннем рынке. Это находит отражение в организационной структуре компании. Компания приобретает черты международной.

На третьем этапе растет роль зарубежной деятельности компании. Внутренний рынок теряет приоритет и становится в один ряд со многими внешними рынками. Именно на этом этапе компания становится действительно международной со всеми ее признаками.

Начиная с момента своего возникновения международные компании постепенно вырабатывали стратегическую линию своего поведения, основными целями которой являются:

– обеспечение собственного производства иностранным сырьем;

– закрепление на зарубежных рынках через сеть своих филиалов;

– размещение производства в тех странах, где издержки производства ниже, чем в стране базирования;

– ориентация на диверсификацию производственно-торговой и финансовой деятельности.

С конца 1930-х гг. в мировой экономике наблюдается рост числа транснациональных компаний трестового типа, связанных с производством военно-технической продукции, – ТНК второго поколения. Начав свою деятельность в период между двумя мировыми войнами, некоторые из них сохранили свои позиции в мировой экономике и после Второй мировой войны. Необходимо отметить, что для ТНК первого и второго поколений характерны международные инвестиции, направленные на приобретение и расширение производственных мощностей за рубежом, так как именно их наличие и определяло на тот момент основные конкурентные преимущества международных компаний. К тому же рассмотренный период характеризуется ростом числа новых ТНК и постепенным вовлечением местных фирм в международное производство, что создало предпосылки для дальнейших слияний и поглощений, а также образования большого числа стратегических альянсов.

Особенно активные действия по завоеванию мировых рынков транснациональные компании начали с начала 1950-х гг., чему способствовали политика либерализации международных экономических связей, появление новых освободившихся от колониализма государств, растущий потребительский спрос и другие факторы. Бурное развитие транснациональных компаний как по их числу, так и по масштабам и объемам деятельности способствовало тому, что они стали играть одну из важнейших ролей в международной экономике. Транснациональные компании, занявшие лидирующие позиции в мировой экономике в эти годы, относят к ТНК третьего поколения. В 1950–1980-е гг. в деятельности ТНК третьего поколения происходило органичное соединение элементов национального и зарубежного производств, международные объединения картельного типа уступили место международным концернам, в рамках которых создавались многоотраслевые комплексы. Это было обусловлено целым рядом причин, среди которых наиболее важными являются: усиление концентрации производства и капитала, воздействие научно-технического прогресса, способствовавшего выделению многих новых первичных отраслей промышленности, диверсификация производства, переход в управлении к децентрализованной структуре, усиление финансовых связей внутри отдельных компаний и финансовых групп. Отличительной особенностью ТНК третьего поколения стало расширение и интенсификация их деятельности в сфере услуг.

В начале 1980-х годов начали появляться и утверждать свои позиции глобальные ТНК четвертого поколения, для которых характерно:

– рассмотрение рынка и конкуренции с планетарных позиций;

– хорошее знание своих конкурентов и методов ведения глобальной конкурентной борьбы;

– осуществление своей деятельности в общемировом или крупном региональном масштабе;

– направление значительной части своих прибылей на научные исследования, прежде всего в области высокотехнологичных производств;

– координация функционирования своих филиалов на основе современнейших информационных технологий;

– гибкая организация каждого отдельного производства компании, адаптивность ее структуры к постоянно изменяющимся условиям международного производства;

– интегрирование своих предприятий и производственных филиалов в единую международную сеть управления;

– заключение интеграционных соглашений с другими ТНК.

Рассматриваемый этап развития ТНК характеризуется широким использованием такой формы прямых иностранных инвестиций, как стратегические альянсы, слияния и поглощения преимущественно производственных компаний с применением новых финансовых инструментов класса деривативов.

Исключительно важную роль в механизме функционирования глобальных ТНК играют банковские и финансовые институты. Процессы интернационализации и глобализации мировой экономики, острая конкурентная борьба в финансовой сфере способствовали формированию и развертыванию деятельности транснациональных банков. Становится нормой, когда обязательным элементом в составе ТНК являются мощные финансовые институты, осуществляющие в международном масштабе операции по поглощению и слиянию с другими компаниями, лизингу, кредитованию и инвестированию.

Глобальные ТНК последовательно проводят стратегию образования крупных групп, объединяющих производственные, торговые и финансовые компании. Однако, помимо экономических альянсов крупных и крупнейших ТНК между собой, транснациональные глобальные компании усиливают взаимодействие со средним и малым бизнесом как в стране базирования, так и с зарубежными партнерами. В частности, расширяется сеть субподрядных связей ТНК с мелкими фирмами, очень успешно выполняющими функции как по поискам и внедрению изобретений, так и по самостоятельной разработке новой продукции и техники. Развитие разветвленной системы субподряда позволяет ТНК освободиться от многих нерентабельных для них операций и функций и сосредоточиться на наиболее прибыльных и перспективных сферах деятельности. Вместе с тем глобальные ТНК, заинтересованные в получении от своих подрядчиков добротных полуфабрикатов или комплектующих, вынуждены передавать им современные технологии.

Обеспечивая таким образом высокотехнологичную основу мелкого производства, глобальные ТНК способствуют его транснационализации. Эксперты ООН отметили увеличение числа небольших по размеру компаний, активно развивающих зарубежную деятельность. В Великобритании эти "малые ТНК" с числом занятых от 20 до 499 человек составляют около 80% всех транснациональных компаний, во Франции – 89%, в США – около 44%, в Японии – 23% всех ТНК. Сокращение продолжительности жизни продуктов и окупаемости инвестиций в производстве и НИОКР требует от производственных единиц большей гибкости и быстрого обновления производства, что на крупных предприятиях обеспечить трудно. По мнению известного американского специалиста в области менеджмента П. Друкера, будущее принадлежит предприятиям среднего размера (от 200 до 4000 занятых), достаточно малым, чтобы оставаться гибкими, и достаточно большим, чтобы инвестировать крупные суммы и внедрять новшества. Вот почему уже сегодня наряду с укрупнением и диверсификацией деятельности компаний наблюдается отказ от гигантомании при создании производственных единиц, оптимальный размер которых уменьшается, а уровень специализации возрастает. Образно говоря, ТНК "теряют вес", т.е. становятся менее громоздкими, но "наращивают мускулы" – становятся сильнее за счет большей гибкости и маневренности.

Период функционирования транснациональных компаний начиная с середины 1990-х гг. эксперты ООН определяют как этап ТНК пятого поколения, которые по своей финансовой и экономической мощи стали независимыми субъектами в мировой экономике наряду с национальными экономическими системами и соответствующими им государствами.

Кроме того, для ТНК пятого поколения характерен преимущественный рост капиталовложений в сферу услуг. В частности, более 50% прямых иностранных инвестиций крупнейших ТНК с середины 1990-х гг. направлялись в данный сектор экономики. Необходимо отметить также усиление на данном этапе развития ТНК значения технологий в их конкурентной борьбе, что нашло отражение в росте затрат на экспорт высокотехнологичных капиталов в зарубежные филиалы, покупку технологий, обучение персонала, а также оплату роялти и лицензий.

Все большую роль для ТНК пятого поколения играют инновации и научно-исследовательские работы. Международные компании всех отраслей вынуждены увеличивать затраты на научно- исследовательские разработки с целью получения конкурентных преимуществ.

Существенным аспектом деятельности современных ТНК является интеграция транснациональных банков, что приводит к возникновению огромных транснациональных финансовых конгломератов и еще более усиливает позиции ТНК в мирохозяйственной системе.

В последнее десятилетие усилилась тенденция к укрупнению ТНК, связанная прежде всего с увеличением числа слияний и поглощений. Обусловлено это несколькими причинами. Во-первых, таким образом ТНК получают возможность наиболее оперативного и эффективного доступа на интересующие их рынки. Во-вторых, присутствие на нескольких рынках одновременно обеспечивает им большую устойчивость при ухудшении конъюнктуры на одном (или даже нескольких) из них. В-третьих, крупным транснациональным компаниям более доступны привлекаемые ими финансовые ресурсы для обеспечения современного технологического уровня производства и все возрастающих затрат на научно- исследовательские работы. Среди других причин, побуждающих компании к слияниям и поглощениям, можно выделить стремление занять доминирующее положение на рынке и расчет на краткосрочный рост рыночной капитализации компании, вызванный повышением цен на ее акции.

Одной из существующих особенностей функционирования ТНК пятого поколения является активное развитие их стратегических альянсов. Альянсы, и это принципиально отличает их от слияний и поглощений, включают компании, которые, несмотря на то что они объединены для достижения общих целей, не теряют своей стратегической автономности и остаются преданы индивидуальным интересам. Практические последствия столь быстрого развития этого вида партнерства настолько велики, что большинство из исследователей убеждены, что благодаря альянсам международная экономика стоит на пороге новой эры стратегического менеджмента^[2].

Результатом многочисленных слияний и поглощений, а также стратегических альянсов становится образование новых ТНК олигополистического типа. В настоящее время в развитых странах доминирующее положение в каждой отрасли занимают всего два, три супергиганта, конкурирующие между собой на рынках всех стран.

Основные тенденции развития ТНК за последнее десятилетие XX в. (по данным экономических институтов ООН) представлены в табл. 17.1.

Таблица 17.1. Динамика роста числа ТНК и их дочерних компаний за 1991–2000 гг.

Год	Число компаний
	учредителей	дочерних/филиалов
1991	35 000	150 000
1992	37 000	170 000
1993	37 000	200 000
1994	40 000	250 000
1995	39 000	270 000
1996	44 000	280 000
1997	53 000	450 000
1998	60 000	500 000
1999	63 000	690 000
2000	63 000	830 000

Из таблицы очевидно, что:

– растет общее число ТНК и их филиалов;

– за последние пять лет наметился прогрессирующий рост числа материнских компаний, общая численность которых выросла за рассматриваемый период в 1,8 раза;

– более значительный рост наблюдается в области создания (поглощения) дочерних компаний, рост численности которых составил 5,5 раза.

Значительный опережающий рост дочерних компаний может быть объяснен, например, расширением сфер деятельности ТНК за рубежом, стремлением к горизонтальной и вертикальной интеграции в условиях усиления глобальной конкуренции, а также созданием плацдармов для дальнейшей экспансии и успешного противостояния конкурентам.

Из 830 тыс. зарубежных филиалов ТНК 270 тыс. были размещены в развитых странах, 360 тыс. – в развивающихся и 200 тыс. – в странах с переходной экономикой.

Основная масса материнских компаний ТНК базируется в странах, относящихся к так называемой экономической "триаде" – США, ЕС и Японии – 78,8% (1996 г. – 81,7%). На втором месте находятся развивающиеся страны –19,9% (1996 г. –17,8%). Долей стран с переходной экономикой (т.е. бывшего социалистического лагеря) можно пренебречь – 1,2% (1996 г. – 0,5%).

Транснациональные компании в настоящее время более интернациональны по своему происхождению, чем когда-либо ранее.

Еще в 1970 г. из 7 тыс. ТНК, обозначенных ООН, более половины были из двух стран: США и Великобритании. В настоящее время более половины из 63 тыс. ТНК приходится на десятки стран мира, а в числе контролирующих крупные ТНК числятся и такие страны, как Китай, Индия, Бразилия, Аргентина, Республика Корея и др.

В основном они относятся к электронной и электротехнической промышленности, топливно-энергетическому сектору, химической и фармакологической промышленности, автомобилестроению, сфере распределения.

Из всего вышесказанного с очевидностью следует, что ТНК к настоящему времени превратились в системообразующий фактор мировой экономики, заслуживающий перманентного изучения и анализа.