Лекция 21. Страхование предпринимательских и финансовых рисков
После изучения главы 21 бакалавр должен:
знать
• особенности страхования коммерческих и финансовых рисков;
• страховое законодательство о страховании коммерческих и финансовых рисков;
• различия и сходство страхования коммерческих и финансовых рисков в России и за рубежом;
уметь
• различать виды страхования коммерческих и финансовых рисков;
• оценивать выгодность страхования коммерческих и финансовых рисков;
владеть
• понятийным аппаратом страхования коммерческих и финансовых рисков.
Коммерческие, предпринимательские и финансовые риски как объекты страховой защиты
Важнейшим инструментом минимизации рисков в бизнесе является их страхование. В частности, нормами ГК (ст. 933) допускается страхование предпринимательских рисков, однако до настоящего времени практически отсутствует единое понимание того, что представляют собой предпринимательские риски. Если в Условиях лицензирования страховой деятельности на территории Российской Федерации, утвержденных приказом Росстрахнадзора от 19 мая 1994 г. № 02–02/08, в приложении 2 "Классификация по видам страховой деятельности" выделялись только финансовые риски, то в Федеральном законе от 10 декабря 2003 г. № 172-ФЗ "О внесении изменений и дополнений в Закон Российской Федерации “Об организации страхового дела в Российской Федерации” и признании утратившими силу некоторых законодательных актов Российской Федерации" в качестве видов страхования предусматривается как страхование предпринимательских рисков, так и страхование финансовых рисков. Однако отождествление в подп. 3 п. 2 ст. 929 ГК понятий "имущественный интерес" и "риск" не является правомерным[1]. Это не синонимы, а самостоятельные понятия. Риск – как мы неоднократно говорили, это все-таки предполагаемое (вероятное), случайное событие, при наступлении которого проводится страхование. А имущественный интерес юридического, физического лица представляет собой заинтересованность владельца материальных ценностей (включая доходы от их использования), нематериальных благ в их сохранности (в том числе в недопущении убытков, непродуктивных расходов), восстановлении, замене при возможном наступлении страховых случаев и в наличии дополнительного источника денежных средств для возмещения ущерба.
Таким образом, к предметам страхования рисков предпринимательской деятельности относится[2]:
1) имущество фирмы, предприятия, организации, индивидуального предпринимателя, сформированное в процессе создания (учреждения) и функционирования предпринимательской структуры;
2) гражданская ответственность предпринимателя за несвоевременный или неполный возврат кредитов (с процентами), займов, за непогашение обязательств и невыплату процентов по выпущенным облигациям, дивидендов по привилегированным акциям, использованным в качестве источника инвестиций при создании предпринимательской структуры;
3) инновационные проекты и/или их конечные результаты;
4) работоспособность элементов и систем производства в целом и/или убытки от остановок производства;
5) гражданская ответственность предпринимателя, возникающая вследствие причинения вреда жизни, здоровью или имуществу других лиц в результате производственной, любой иной деятельности и произошедших при этом аварий, вредных выбросов и иных событий;
6) гражданская ответственность предпринимателя за невыполнение им договорных обязательств по оплате поставленных товаров, выполненных работ, оказанных услуг перед производителями, исполнителями, продавцами и подлежащие возмещению им убытки в соответствии с законодательством;
7) снижение объема продаж, дополнительные расходы и убытки от собственной предпринимательской деятельности, включая убытки от внереализационных операций (например, от изменения курсовых разниц по валютным счетам и операциям с иностранной валютой; исполнения обязательств но выданным другим лицам поручительствам и гарантиям);
8) инвестиции в другие предпринимательские структуры, их проекты, акции, облигации, в государственные и муниципальные цепные бумаги;
9) служебная и коммерческая тайна;
10) банкротство.
Объектами же страхования предпринимательской деятельности являются имущественные интересы, связанные с материальными, денежными ресурсами и доходами от этой деятельности, подвергающиеся воздействию опасных, неблагоприятных событий (страховых случаев), которые наносят предпринимателям убытки и обусловливают их потребность в дополнительных источниках средств для возмещения ущерба.
Страхование предпринимательского риска включает в себя как риск утраты имущества, так и риск неполучения ожидаемых доходов. Его следует определить как страхование риска убытков и неполучения ожидаемых доходов от предпринимательской деятельности из-за нарушения обязательств контрагентами или изменения условий этой деятельности по не зависящим от предпринимателя обстоятельствам. Например, финансовые потери в сфере сбыта и производства продукции возникают в случае рассогласования процессов формирования портфеля заказов, производственного планирования, управления складскими запасами. Сущность такого рода потерь заключается в неэффективном расходовании финансовых ресурсов на выпуск и реализацию продукции предприятия. Финансовые потери в сфере снабжения возникают в случае рассогласования процессов формирования портфеля поставщиков, производственного планирования и управления складскими запасами. Сущность потерь в этом случае заключается в неэффективном расходовании финансовых ресурсов на приобретение товарно-материальных ценностей. В то же время все предпринимательские риски можно разделить на две большие группы в зависимости от возможности их страхования: страхуемые и нестрахуемые риски. Предприниматель может частично переложить риск на другие субъекты экономики, в частности обезопасить себя, осуществив определенные затраты в виде страховых взносов. Следовательно, некоторые виды риска, такие как риск гибели имущества, риск возникновения пожара, аварий и др., предприниматель может застраховать. По условиям договоров страхования страховщики принимают на себя обязательства произвести выплаты в размере полной или частичной компенсации утраченных ими доходов или понесенных дополнительных расходов, вызванных такими событиями, как остановка или сокращение объема производственной или иной деятельности в результате оговоренных причин; банкротство контрагентов страхователя; неисполнение или ненадлежащее исполнение договорных обязательств контрагентами страхователя, являющимися кредиторами по сделке; принятие нормативных актов или иные действия органов власти, ухудшающие положение страхователя; участие страхователя в судебных спорах и т.д.[3]
Объектами страхования предпринимательских рисков могу быть имущественные интересы страхователей, связанные с осуществлением ими предпринимательской деятельности. В соответствии со ст. 933 ГК договоры такого страхования могут заключаться только в пользу самих страхователей. Договоры страхования предпринимательских рисков, выгодоприобретателями по которым становятся иные, чем страхователь, лица, признаются ничтожными.
Страховая сумма по договорам страхования предпринимательских рисков не может превышать убытков от застрахованной предпринимательской деятельности, которые страхователь понес бы при наступлении страхового случая. В перечень страховых рисков могут входить различные события – от стихийных бедствий до общественно-политических факторов.
Все причины, вызывающие потери и неполучение прибыли, в результате производственной, торговой и коммерческой деятельности различных экономических субъектов, подразделяются на ряд групп[4]:
1) нарушение процесса производства, торговли или другой коммерческой деятельности в случае пожара, взрыва и стихийных бедствий (внешние первичные имущественные риски);
2) технические неисправности и аварии в производственном процессе (внутренние первичные имущественные и технические риски);
3) негативные последствия внедрения новой техники, технологии, инвестиционных проектов (инновационные и инвестиционные риски);
4) аварии в общей городской сети коммуникаций (неподача электроэнергии, воды, топлива и т.п.), повлекшие остановку производственного процесса (внешние организационно-технические риски);
5) нарушение деловых, партнерских связей и невыполнение контрактов со стороны поставщиков сырья, материалов и материально-производственных ресурсов, а также неисполнение других видов долговых обязательств (деловые и хозяйственные риски).
Все эти факторы и события включаются в сферу прямого страхования финансовых рисков. Объектом страхования являются потери прибыли, дохода и капитала в результате нарушения нормальных процессов в производственной, торговой и коммерческой деятельности, а также вследствие неисполнения долговых, денежных обязательств деловыми партнерами страхователя. В состав денежных обязательств включаются: а) задолженность за приобретенные товарно-материальные ценности, выполнение работы, оказание услуги другими организациями; б) суммы займов с учетом процентов, подлежащих уплате должником. При этом в сферу страхования финансовых рисков не входят финансовые потери вследствие неуплаты или несвоевременной уплаты обязательных платежей[5].
Особенность объекта прямого страхования финансовых рисков заключается в принадлежности его только к сфере бизнеса и различным видам коммерческой деятельности, преследующим цели извлечения прибыли, дохода. Указанная деятельность при этом сопровождается производством материальных благ, выполнением работ или оказанием услуг. Прямое страхование финансовых рисков в большей мере распространяется на материальную сферу экономики и нацелено на защиту достигнутого финансового благополучия субъектов. В отличие от имущественного страхования, в котором обеспечивается покрытие рисков частных лиц и рисков, связанных с потреблением материальных благ, страхование финансовых рисков ограничивается только предпринимательской деятельностью и соответствующим характером рисков, сопровождающих процессы приумножения капитала, извлечения прибыли и дохода.
Задачи страхования заключаются в возмещении страхователю возможных финансовых потерь в результате осуществления производственной, торговой, коммерческой и инвестиционной деятельности и обеспечении прежнего его финансового положения. Финансовые потери и убытки, подлежащие страховому покрытию, включают в себя: а) первичный ущерб в форме неполученной прибыли, дохода; б) вторичный ущерб в форме затрат на материальные ресурсы производственного характера (расходы на сырье, основные и вспомогательные материалы, топливно-энергетические ресурсы, получаемые со стороны); в) дополнительный ущерб в виде затрат по возобновлению деятельности организации.
При заключении договора страхования финансовых и иных коммерческих рисков к страхователю предъявляются определенные требования: 1) наличие лицензии, разрешения или патента на ведение данного вида деятельности; 2) предоставление в письменном заявлении полной информации о предстоящей коммерческой деятельности, включая ожидаемые от нее доходы и расходы; 3) отсутствие просроченной задолженности банкам и другим кредиторам. В практике страхования существуют различные варианты установления страховой суммы.
1) в случае внедрения новой техники, технологии страховая сумма устанавливается в пределах реальных инвестиций страхователя в страхуемые операции;
2) при осуществлении реальных инвестиций страховая сумма включает не только капитальные затраты, но и определенную нормативную прибыль;
3) страховая сумма соответствует размеру достигнутого уровня прибыли за последние 2–3 года нормальной работы организации (предприятия) с учетом процента ответственности страховщика (50–90%);
4) страховая сумма определяется как уровень предполагаемого ущерба вследствие перерывов в производстве (с учетом процента ответственности страховщика);
5) при страховании финансовых инвестиций страховая сумма соответствует сумме инвестиций с учетом средней нормы их доходности и уровня инфляции;
6) по рискам долговых обязательств страховая сумма определяется в объеме принятых обязательств по торговым, кредитным, денежным и финансовым операциям.
Вышеперечисленные особенности, ограничения и характер страховых событий обусловливают единый подход к установлению страхового возмещения, основанный на расчете предполагаемого размера ущерба и конкретного периода страхования (максимальный – 90 календарных дней по страхованию от финансовых потерь в производственнокоммерческой деятельности и от 1 года до 5 лет по рискам долговых обязательств). При этом при заключении договора определяется объем ответственности страховщика, размер франшизы и условия выплаты страхового возмещения в зависимости от вида страхования.
При приеме на страхование финансовых рисков существуют некоторые ограничения по страховой ответственности. Так, из страхового покрытия исключаются следующие виды деятельности, события и финансовые потери:
1) посредническая деятельность;
2) вложения в азартные игры (тотализатор и т.п.);
3) возможные убытки вследствие войны и военных действий;
4) возможные убытки в результате принятия решений государственными органами и политических переворотов;
5) убытки вследствие изменения курса валюты;
6) убытки вследствие отказа банка в кредитовании в связи со следующими действиями страхователя, сто партнера и выгодоприобретателя: а) умышленные действия для срыва застрахованной деятельности; б) нарушение законодательства; в) изменение профиля предприятия; г) неквалифицированное управление предприятием и профессиональная некомпетентность менеджеров;
7) затраты по материальным ресурсам, не связанным с производственной деятельностью;
8) налоги, сборы и другие обязательные платежи;
9) транспортные расходы.
Таким образом, страхование финансовых рисков характеризуется существенными отличительными признаками и особенностями формирования страховых отношений, вызывающих потребность разработки специального механизма страхового покрытия финансовых потерь юридических и физических лиц. Тарифные ставки характеризуются более высоким уровнем в сравнении с тарифами по страхованию имущества; их расчеты базируются на индивидуальном подходе к каждому объекту, и страховая сумма определяется исходя из специфики, состава, структуры дохода, профиля деятельности и истории функционирования и положения на рынке, деловой репутации, а также продолжительности стабильной финансово-экономической работы. Страхователями по видам страхования финансовых рисков являются организации, осуществляющие производственно-коммерческую деятельность и заинтересованные в росте прибыли, дохода и капитала. По соответствующим договорам страхования страхуются финансовые риски только самих страхователей и только в их пользу (ст. 933 ГК). Классификация страховых отношений в страховании финансовых рисков на виды и подвиды осуществляется в зависимости от направлений деятельности страхователей, причин возникновения рисков и убытков. Полная или частичная компенсация потерь доходов, прибыли, дополнительных расходов по договорам страхования финансовых рисков может быть обусловлена следующими страховыми событиями:
• потеря заработной платы в результате увольнения, болезни, инвалидности работника;
• снижение доходности по денежным бумагам (акциям, облигациям);
• остановка производства, торговой и другой коммерческой деятельности или сокращение объема производимой продукции, выполняемых работ и оказываемых услуг в результате оговоренных причин и ситуаций при заключении договора;
• банкротство страхователя, деловых партнеров и других контрагентов;
• понесенные страхователем судебные расходы;
• непредвиденные расходы;
• другие события.
Наиболее распространенными видами страхования финансовых рисков являются:
1) страхование от простоев предприятия (организации);
2) страхование прибыли (чистой, валовой, временной);
3) страхование доходов предприятия (организации);
4) страхование арендных платежей;
5) страхование финансовых рисков, связанных с деятельностью ключевой фигуры бизнеса;
6) страхование риска непредвиденных судебных расходов;
7) страхование риска банкротства;
8) страхование кредитных рисков;
9) страхование банковских рисков;
10) страхование финансовых рисков по реальным инвестициям – инвестиционным проектам (реконструкции, расширения, строительства, перевооружения производства);
11) страхование рисков по финансовым инвестициям;
12) страхование внедрения новой техники и технологии.