"СТОЛП" III: Рыночная дисциплина

Базельский комитет намерен содействовать развитию прозрачности рынка таким образом, чтобы участники рынка могли более точно рассчитать уровень достаточности капитала. Были введены требования к раскрытию информации, в соответствии с которыми банки должны будут опубликовать подробную качественную и количественную информацию об уровнях капитала, включая подробные данные о его структуре и резервах на кредиты и другие потенциальные потери, риски и уровень достаточности капитала. Эти требования охватывают не только подход банка к расчету уровня достаточности капитала, но и методики, которые используются для оценки риска.

В сочетании с требованиями других международных нормативов, направленных на улучшение раскрытия информации (например, закон Сарбейнса – Оксли в Соединенных Штатах), "столп" III Базеля II о рыночной дисциплине должен в значительной степени улучшить ситуацию с раскрытием информации в банковской сфере. Расчет делается на то, что стандарты, требующие раскрытия информации, позволят участникам рынка лучше оценить характеристики риска банка, управления рисками и уровень капитала. Таким образом рынок будет оказывать дополнительное давление на банки, не отвечающие требованиям стандарта, например цена их собственных акций может снизиться, а процесс привлечения средств будет более дорогостоящим. Требования к раскрытию информации основаны на руководстве "Enhancing Bank Transparency", опубликованном Базельским комитетом в сентябре 1998 г. Комитет рекомендовал банкам своевременно предоставлять информацию в шести основных сферах: финансовая эффективность, финансовое состояние (включая капитал, платежеспособность и ликвидность), стратегии и практика риск-менеджмента, подверженность риску (включая кредитный, рыночный риски, риск ликвидности, операционный, юридический и другие виды рисков), учетная политика и базовая коммерческая информация, информация о руководстве и корпоративном управлении. Такое раскрытие информации должно производиться, по меньшей мере, ежегодно, а при необходимости и чаще. Данные рекомендации были также приняты "Группой двенадцати".

Требования "столпа" III Базеля II должны рассматриваться па фоне существенных изменений, происходящих в финансовой системе. Операции банков стали более сложными и совершенными. Сегодня банки подвергаются значительным рискам на финансовых рынках и все более активно действуют на рынках со сложными финансовыми продуктами, например производными инструментами. Эти продукты можно использовать для хеджирования существующих рисков па балансе банков или принятия новых рисков, например рост кредитных производных инструментов и все большее использование секьюритизации в значительной степени влияют на структуру профилей риска банков. Кроме того, крупные банки имеют тенденцию функционировать в международном масштабе, в некоторых случаях большинство операций осуществляется за рубежом.