Стандартная модель платежного баланса и его структура, Понятие и ОГЛАВЛЕНИЕ стандартной модели, Прогнозирование развития внешней торговли на базе платежного баланса

Стандартная модель платежного баланса и его структура

Страны, активно участвующие в системе мировой экономики и международных отношений, вовлеченные в растущие торгово- экономические отношения, неизбежно переходят к использованию основных показателей (стандартов) международных расчетов. Роль переходного звена от национального к мировому рынку призвана выполнять "стандартная модель платежного баланса", унифицированная для универсального применения.

Стандартная модель платежного баланса по своей структуре складывается из рассмотренных ранее грех его составных частей, сведенных в единый документ (табл. 5.2).

Таблица 5.2

Стандартная структура платежного баланса

Вариант 1
Кредит	Дебет
I. Счет текущих операций
1. Экспорт товаров	2. Импорт товаров
Сальдо баланса внешней торговли
3. Экспорт услуг	4. Импорт услуг
5. Чистые доходы от инвестиций	6. Чистые текущие трансферты за границу
Сальдо баланса по текущим операциям
II. Счет операций с капиталом и финансовыми операциями
7. Чистые капитальные трансферты из-за границы		8. Предоставление долгосрочных и краткосрочных кредитов
9. Полученные долгосрочные и краткосрочные кредиты
10. Ошибки и допуски
11. Увеличение официальных валютных резервов
Сальдо баланса официальных расчетов III. Счет официальных валютных резервов
Вариант 2
А. Текущие операции
Товары Услуги Доходы от инвестиций Прочие услуги и доходы Частные односторонние переводы Итого А – баланс текущих операций B. Прямые инвестиции и прочий долгосрочный капитал Прямые инвестиции Портфельные инвестиции Прочий долгосрочный капитан C. Прочий краткосрочный капитал D. Ошибки и пропуски Итого: A+B + C + D – баланс движения капитала E. Компенсирующие статьи F. Чрезвычайные источники покрытия сальдо G. Обязательства, образующие валютные резервы иностранных официальных органов Итого: A+B+C + D + F+G H. Итоговое изменение резервов Золото СПЗ
Резервная позиция в МВФ Итого: A+B + C+D + E + F+G + H

должна дважды отражаться в платежном балансе – по дебету и кредиту, на практике это требование часто не выполняется. Совершаемые сделки в ряде случаев учитываются различными службами, информация о них может не совпадать как во времени, так и в числовом выражении. Некоторые сделки, часто противозаконные, вообще остаются за пределами статистического учета. Общую сумму таких неучтенных потоков можно выяснить, только подсчитав общие итоги по кредиту и дебету.

Платежный баланс, составляемый по принципу двойного счета, равняется нулю, а это означает, что все долговые счета страны должны быть оплачены. Поэтому дефицит по счету текущих операций должен в точности соответствовать положительному сальдо по счету капитала и финансовых операций. Если резиденты страны в целом тратят на покупку иностранных товаров, услуг и активов больше, чем получают от продажи иностранцам своих товаров, услуг и активов, т.е. если баланс официальных расчетов сводится с дефицитом, погашение задолженности осуществляется центральным банком за счет сокращения официальных резервов иностранной валюты. Но это происходит когда банк воздерживается от корректировки обменного курса.

Прогнозирование развития внешней торговли на базе платежного баланса

На основе платежного баланса представляется возможным осуществить прогнозирование развития основных показателей, включая внешнеэкономические связи и их долгосрочные перспективы. При этом важно изучить возможное развитие обменных курсов в будущем. Для этого обычно используются два метода. Первый предполагает оценку каждого компонента платежного баланса, после чего составляется полный прогнозируемый баланс и выявляется его расхождение с точки зрения доходов и расходов. На базе этого расхождения можно делать прогнозный вывод о том, увеличится или уменьшится стоимость валюты (уровень колебания обменных курсов). Другой метод требует построения сложной эконометрической модели, в которой многочисленные взаимосвязи представляются в виде уравнений, в том числе анализируются торговые сделки, изменения доходов и цен, взаимосвязи этих показателей.

Мультипликатор внешней торговли является обычным мультипликатором, только переменной, оказывающей мультипликативное воздействие на национальный доход, здесь является экспорт. Формула имеет следующий вид:

где К – мультипликатор; МРС – предельная склонность к потреблению товаров местного производства.

В то же время мультипликатор можно рассматривать как величину, в знаменателе которой находятся все предельные склонности к утечке финансовых средств, т.е.

где MPS – предельная склонность к сбережению; МРРТ – предельная склонность к уплате налогов, т.е. та часть приращения дохода, которая пойдет на уплату налогов; МРМ – предельная склонность к импорту.

Мультипликатор внешней торговли играет свою роль в механизме уравновешивания платежного баланса. С одной стороны, рост экспорта, улучшающий платежный баланс, формируют экономические силы, стремящиеся снизить этот положительный баланс, поскольку чем больший доход создает мультипликатор, тем большие объемы импорта он стимулирует.

С другой стороны, в странах, где импорт постоянно преобладает над экспортом, происходит "вымывание" местных товаров, что ведет к ухудшению показателей платежного баланса. Поэтому задача национальной экономической политики в этом вопросе состоит в нахождении нужного баланса между экспортом и импортом и обеспечении прежде всего интересов населения (состояние платежных балансов но группам стран и отдельным странам показано в табл. 5.3).

Таблица иллюстрирует базовые показатели платежных балансов основных экономик мира и групп стран по континентам (торговый баланс, чистая прибыль и убытки, чистые текущие трансферты, текущие счета платежного баланса. Более полное раскрытие показателей по странам мы сочли слишком громоздким. Но одновременно для более убедительной иллюстрации состояния бюджетов основных экономических групп и стран мира, целесообразно разобраться в показателях их платежных балансов (см.табл. 5.4).

Таблица 5.3

Глобальный платежный баланс 2000–2011 гг., млрд долл.

Страны	2000	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011
США
Торговый баланс	-454,69	-790,85	-847,3	-830,99	-840,25	-760,74	-720,6	-715,4
Чистая прибыль и убытки	21,05	72,36	48,08	90,85	118,23	167,7	188,23	180
Чистые текущие трансферты	-58,65	-105,77	-91,27	-116	-128,37	-110,5	-138,41	-135,78
Текущие счета платежного баланса	-417,4	-748,7	-803,5	-726,6	-706,1	-683,2	-701,5	-723,4
ЕС-27
Торговый баланс	8,2	8,3	-63,2	-72	-123,5	-114,3	-123,8	-140,5
Чистые услуги	28,3	123,6	171,3	229,8	251,5	249,2	256,4	257,9
Чистая прибыль и убытки	-28,5	23,2	36,1	11,2	-30,1	-33,87	-31,5	-30
Чистые текущие трансферты	-69	-125,3	-135,6	-159,8	-182,2	-170,2	-167,5	-164
Текущие счета платежного баланса	-61	29,9	8,6	9,2	-84,2	-79,3	-77,6	-77,5
Страны с переходной экономикой
Торговый баланс	53,7	106,6	128,5	110,2	166,4	171,5	173,2	169,4
Чистая прибыль и убытки	-9,6	-28,5	-44,9	-52,2	-79,4	-83,7	-79,1	-77,9
Чистые текущие трансферты	7,2	14,5	15,8	16,5	21,5	25,6	27,3	21,2
Текущие счета платежного баланса	47	80	87,5	56,1	86,4	88,8	83,2	84,1
СНГ
Торговый баланс	63,2	130,9	156	147,2	212,5	220,2	215,6	217,4
Чистая прибыль и убытки	-9,7	-27,6	-43,9	50,3	-76,1	-60,8	-70,1	-65,2
Чистые текущие трансферты	2,1	4,6	5,1	4,9	9	8,5	6,3	9
Текущие счета платежного баланса	48,5	88,2	97,2	73,5	111,7	98,2	100,8	114,5
Развивающиеся страны
Торговый баланс	199,6	525,5	711	772,3	811,4	800,3	825,2	823,8
Чистая прибыль и убытки	-117,4	-154,3	-140,3	-140,9	-156,4	-164	-158,5	-161,9
Чистые текущие трансферты	60,1	150,2	186	212,2	232,7	180,2	220,7	245,2
Текущие счета платежного баланса	91,4	461,6	688,3	767,7	778,5	777,8	780,5	792,1
Латинская Америка и Карибы
Торговый баланс	1,6	82,2	101,4	72,1	45,6	53,5	63,1	68,2
Чистая прибыль и убытки	-56	-81,8	-97,3	-98,7	-109,4	-110,1	111,2	115,3
Чистые текущие трансферты	21,5	53,1	63,8	65,9	65,6	66	64,8	67
Текущие счета платежного баланса	-47,3	36,7	50,2	15,9	-27,2	-19,8	-20	-17,7
Африка
Торговый баланс	20	38	56,2	56,5	75,1	77,5	78,6	79,3
Чистая прибыль и убытки	-21,7	-44,8	-41,8	-52,7	-63,7	-65,8	-67,3	-68,1
Чистые текущие трансферты	15,7	30,7	47,7	54	61,2	60	59	61
Текущие счета платежного баланса	8,6	10,7	47,6	33,4	35,1	36,2	31,8	35,8
Западная Азия
Торговый баланс	67,5	187,2	238,2	229,8	350,5	340,3	402,5	415,8
Чистая прибыль и убытки	2,7	-3	11,6	16,6	8,7	10,1	15,4	17.6
Чистые текущие трансферты	-8,2	-8	-13,2	-19,2	-28	-25	-23,4	-28
Текущие счета платежного баланса	36,7	148,3	190,7	166,1	246,1	231,2	270,3	298,2
Восточная Азия
Торговый баланс	119,7	255,4	366,8	474,3	450,8	410,1	452,3	468,7
Чистая прибыль и убытки	-29,5	-14,6	-4,6	1,5	17,4	10,8	15,6	18,2
Чистые текущие трансферты	9	33,4	38,2	51,5	63,3	60,2	64,3	67.8
Текущие счета платежного баланса	87,3	261,5	394,3	536,9	544,1	542,3	561,8	572
Южная Азия
Торговый баланс	-9,2	-37,2	-51,6	-60,5	-110,6	-113,3	-110,8	-117,2
Чистая прибыль и убытки	-7,6	-10	-8,2	-7,5	-9,3	-10,9	-9,8	-11,2
Чистые текущие трансферты	22,1	41	49,5	60	70,6	75,2	81,4	88,2
Текущие счета платежного баланса	6,1	4,4	5,6	15,4	-19,6	-21,3	-10,8	-3,5

Источник: составлено поданным WorldBank, 2012 и 2013 гг. URL: databank.org./data/views/reports.

Таблица 5.4

Глобальный платежный баланс стран мира но счетам текущих операций, 2003–2012 гг., млрд долл.

Год	2003	2004	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012
Развитые страны	-317,47	-331,40	-508,28	-584,63	-529,71	-668,24	-227,30	-202,24	-262,95	-225,20
Развитые страны Америки	-508,39	-605,58	-724,07	-781,28	-697,03	-669,53	-421,34	-497,97	-514,22	-536,51
Канада	10,70	22,95	21,71	18,08	12,00	6,38	-40,02	-56,71	-48,98	-62,26
США	-519,09	-628,52	-745,78	-800,62	-710,30	-677,14	-381,90	-441,96	-465,92	-474,97
Развитые страны Азии	136,85	174,21	169,88	178,10	216,25	161,19	154,93	211,09	122,32	61,29
Япония	136,22	172,06	165,78	171,08	211,69	159,36	147,02	203,92	119,06	60,44
Развитые страны Европы	85,92	144,50	95,71	68,98	19,93	-100,56	86,48	125,07	169.02	315,79
Великобритания	-30,00	-45,41	-58,96	-83,33	-68,88	-35,25	-31,32	-75,16	-32,77	-94,18
Германия	46,49	127,42	140,02	181,57	247,61	225,05	196,62	206,60	224,08	238,36
Италия	-19,41	-16,45	-15,67	-28,03	-27,26	-65,77	-41,92	-72,44	-67,09	-14,89
Франция	12,86	11,03	-10,36	-12,98	-25,90	-49,40	-34,93	-39,96	-54,12	-57,49
Океания	-31,85	-44,53	-49,81	-50,44	-68,86	-59,35	-47,37	-40,43	-40,06	-65,76
Австралия	-28,68	-38,85	-41,03	-41,50	-58,03	-47,79	-44,21	-35,67	-33,14	-57,14
Развивающиеся страны	226,69	290,68	468,38	685,75	772,58	752,58	407,91	433,38	461.29	445,87
Развивающиеся страны Африки	12,57	24,18	63,41	81,69	62,27	55,38	-28,97	3,96	-13,57	-17,30
Восточная Африка	-2,63	-4,10	-6,90	-6,86	-9,06	-16,00	-12,27	-12,69	-17,36	-23,80
Центральная Африка	-2,18	0,41	6,35	11,79	9,85	8,43	-12,57	2,31	12,75	10,30
Северная Африка	16,80	20,18	38,97	54,52	58,51	62,49	0,23	18,41	4,23	16,06
Южная Африка	-0,89	-5,70	-6,74	-10,83	-17,22	-19,05	-12,62	-11,03	-14,19	-25,49
ЮАР	-1,76	-6,74	-8,52	-13,74	-20,02	-20,08	-11,33	-10,12	-13,68	-24,07
Западная Африка	1,47	13,39	31,74	33,07	20,19	19,51	8,27	6,96	1,00	5,63
Развивающиеся страны Америки	8,42	21,93	35,70	49,53	12,75	-34,47	-29,46	-61,94	-76,85	-102,86
Карибы	-0,75	0,79	0,73	1,47	-2,19	-5,66	-4,54	-4,88	-7,48	-7,85
Центральная Америка	-11,76	-10,36	-10,97	-9,56	-17,82	-27,90	-9,97	-9,51	-21,83	-22,88
Мексика	-7,16	-5,24	-5,86	-4,52	-9,38	-15,74	-7,50	-2,52	-10,35	-11,41
Южная Америка	20,93	31,50	45,94	57,61	32,76	-0,91	-14,95	-47,55	-47,54	-72,13
Аргентина	8,14	3,21	5,27	7,77	7,35	6,76	8,34	1,36	-2,40	0,11
Бразилия	4,18	11,74	13,98	13,62	1,55	-28,19	-24,31	-47,27	-52,48	-54,25
Развивающиеся страны Азии	205,96	244,36	369,31	555,20	698,19	733,50	468,21	494,03	554,02	570,36
Восточная Азия	104,24	136,78	188,83	295,38	435,83	480,07	338,97	321,19	212,58	288,89
Китай	43,05	68,94	132,38	231,84	353,18	420,57	243,26	237,81	136,10	193,14
Республика Корея	15,58	32,31	18,61	14,08	21,77	3,20	32,79	29,39	26,07	43,14
Южная Азия	12,62	0,32	0,51	3,93	15,89	-28,31	-19,53	-28,21	-7,83	-67,66
Индия	8,77	0,78	-10,28	-9,30	-8,08	-30,97	-26,19	-52,27	-60,04	-91,47
Юго-Восточная Азия	48,56	41,91	44,86	87,03	111,98	71,46	105,96	116,88	118,98	71,83
Индонезия	8,11	1,56	0,28	10,86	10,49	0,13	10,63	5,14	1,69	-24,07
Западная Азия (Ближний Восток)	40,55	65,36	135,11	168,87	134,49	210,27	42,81	84,17	230,29	277,30
Саудовская Аравия	28,05	51,93	90,06	99,07	93,38	132,31	20,95	66,75	158,55	164,76
Турция	-7,52	-14,43	-22,09	-32,11	-38,21	-41,17	-13,27	-45,32	-74,92	-47,17
Развивающиеся страны Оксанин	-0,27	0,20	-0,05	-0,67	-0,64	-1,83	-1,87	-2,66	-2,31	-4,33
Развивающиеся страны (без Китая)	183,64	221,74	336,00	453,90	419,39	332,02	164,65	195,57	325.20	253,46
Страны с переходной экономикой	29,39	59,33	83,24	90,98	55,86	84,04	32,52	61,93	101,51	67,98
Российская Федерация	35,41	59,51	84,60	94,69	77,77	103,53	50,38	67,45	97,27	71,43
Наименее развитые страны	-8,43	-7,25	-4,03	4,50	1,13	-11,51	-25,04	-12,08	-11,62	-22,92
Основные экспортеры нефти	142,13	227,33	412,88	495,22	440,89	600,86	186,29	346,83	624,36	607,80
Развивающиеся страны	79,31	134,60	279,21	346,77	322,39	418,74	95,62	227,90	451,76	456,90
Африка	14,88	33,25	77,79	98,30	97,37	106,45	16,08	50,91	46,74	75,85
Америка	11,80	15,52	25,05	26,46	17,35	34,10	2,26	8,81	24,39	11,02
Азия	52,63	85,83	176,37	222,00	207,67	278,20	77,29	168,18	380,64	370,04
Страны с переходной экономикой	35,14	59,85	83,55	92,69	69,45	109,86	46,27	68,85	109.55	79,15
Развитые страны	27,68	32,88	50,12	55,77	49,05	72,26	44,40	50,09	63,04	71,75
Основные экспортеры промышленных товаров	-144,33	-99,77	-232,20	-148,33	158,24	29,92	265,23	270,58	89,54	143,53
Развивающиеся страны	137,12	168,46	221,64	355,25	520,11	534,04	418,98	418,52	309,74	353,68
Америка	-7,16	-5,24	-5,86	-4,52	-9,38	-15,74	-7,50	-2,52	-10,35	-11,41
Азия	144,28	173,69	227,51	359,77	529,49	549,78	426,48	421,04	320.09	365,09
Развитые страны	-281,45	-268,23	-453,84	-503,57	-361,87	-504,11	-153,75	-147,94	-220,20	-210,15
Америка	-508,39	-605,58	-724,07	-782,53	-698,30	-670,76	-421,92	-498,66	-514,90	-537,23
Азия	136,22	172,06	165,78	171,08	211,69	159,36	147,02	203,92	119.06	60,44
Европа	90,73	165,29	104,44	107,88	124,74	7,29	121,15	146,81	175,64	266,65
АТЭС	-224,24	-2,79	-292,98	-180,33	66,87	58,76	166,66	165,02	-21,62	-135,60
АСЕАН	48,60	41,84	44,59	86,49	110,80	69,44	104,67	115,21	116.59	69,92
СНГ	35,84	64.17	89,16	97,40	73,81	111,50	44,34	69,84	112.17	77,81
ЕС-27	13,87	56,36	-4,92	-38,67	-66,18	-174,30	7,40	2,41	70,95	158,94
Зона евро	39,59	110,59	50,30	53,87	45,85	-96,08	30,59	65,09	87,12	227,95
G8	-326,83	-297,42	-418,65	-459,53	-283,27	-333,24	-136,06	-208,26	-228,46	-333,57
G20	-256,07	-192,22	-245,85	-183,47	70,75	45,77	53,11	-60,97	-153,07	-242,00
G77	179,12	240,39	439,15	661,69	740,09	752,87	329,47	395,56	467,87	406,97
Лига арабских государств	64,72	99,44	195,29	255,42	230,53	313,12	55,87	147,60	308.90	339,23
МЕРКОСУР	24,23	30,95	44,99	48,90	27,81	12,61	-12,79	-37,05	-31,03	-43,51
НАФТА	-515,55	-610,82	-729,93	-787,06	-707,67	-686,51	-429,42	-501,18	-525,25	-548,64

Источник: UNCTAD, Balance of payment, current account net, annual, 1980–2012.

Если внимательно проанализировать данные этой таблицы, можно прийти к следующим выводам:

• во-первых, США и страны Латинской Америки имеют устойчивый, крупный дефицит платежного баланса на всем протяжении 2003–2012 гг. При этом сравнимый с США дефицит приходится так же на Бразилию в период 2009– 2012 гг.;

• во-вторых, Китай и Россия имели все эти годы весьма значительное положительное сальдо (профицит); правда, в 2012 г. этот показатель для России существенно снизился;

• в-третьих, развивающиеся и переходные страны (СНГ в том числе) (без Китая, Индии и Бразилии) имели также значительный профицит, но в основном за счет азиатских стран.

Особое значение в платежном балансе имеет проблема внешней задолженности. Некоторую ее характеристику дают данные таблицы, представленной ниже (табл. 5.5).

Таблица 5.5

Внешняя задолженность семи главных развитых экономических держав (G-7), 2006–2012 гг., млрд долл.

Год / Страна	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012
Канада	6966,0	8317,0	8396,0	9975,0	1107,0	11 909.0	1326,8
Франция	3817,6	4841,9	4879,5	5164,3	5119,1	5003,8	5165,5
Германия	4219,2	5115,5	5125,1	5114,1	5221,2	5338,2	5719,5
Италия	2108,0	25493.0	2551,2	2551,2	2435,2	2349.7	2493,0
Япония	1512,9	1767,8	20864,0	2086,4	2588,6	3115,2	3024,0
Велико британия	9239,3	11260.6	9409,0	9409,5	9483,0	9976.2	10090,2
США	11204,1	13427.1	13661.8	13661,8	14516,5	15508,2	15930,1
Страны G7	39067,1	70222.9	149572.6	47962,3	40470,6	50085,1	43749.1

Источник: World Bank International Debt Statistic 2013. The World Bank, 2013 Washington, O.C. P. 14.

Данная таблица наглядно показывает быстрое нарастание внешней задолженности в последние годы. Наиболее крупное увеличение государственного долга пришлось на США и Японию. Общая ситуация с государственной внешней должностью отражена ниже в табл. 5.6.

Таблица 5.6

Государственная задолженность 17 стран еврозоны, 2008-2011 г.,% от ВВП

Год Страна	2008	2009	2010	2011
Австрия	63,8	69,2	71,2	72,3
Бельгия	92,7	99,8	99,5	101,9
Кипр	48,9	58,5	61,5	71,6
Эстония	4,5	7,2	6,7	6,0
Финляндия	33,9	43,5	48,4	48,6
Франция	75,5	87,2	90,6	96,2
Германия	66,7	74,4	83,0	81,2
Греция	113,0	129,4	145,0	165,3
Ирландия	48,2	68,7	95,7	109,8
Италия	105,7	116,0	118,6	120,1
Люксембург	13,7	14,8	19,1	18,2
Мальта	62,3	68,1	69,4	72,0
Нидерланды	63,0	65,6	68,6	70,6
Португалия	74,8	86,9	98,3	112,3
Словакия	27,9	35,6	41,1	43,3
Словения	21,9	35,3	38,8	47,6
Испания	35,4	48,6	54,7	60.7
ЕС-17	56,0	65,2	71,2	76,3

Источник: World Bank International Debt Statistic 2013. The World Bank, 2013 Washington, O.C. P. 15.

Наиболее крупные государственные задолженности (выше 100% от ВВП) у Бельгии, Греции, Ирландии, Италии, Португалии; высока задолженность в Германии, Франции, Испании, Мальте, Нидерландах. Однако ни Бельгия, ни Германия, ни Нидерланды не находятся в зоне риска, они более и менее благополучно справились с проблемой роста даже в период великой рецессии. Это позволяет сомневаться в том, что долговая проблема – та единственная ключевая проблема, которая обусловила глубокий кризис в средиземноморских странах. По-видимому, причины кризиса глубже, в основании той экономической политики, которую проводят руководящие органы Европейского союза в целом.

Задолженности развивающихся и переходных стран показаны в табл. 5.7 и 5.8.

Таблица 5.7

Внешняя задолженность развивающихся стран, 2005–2011 гг., трлн долл.

Год / Индикатор	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011
Внешняя задолженность	2,557	2,802	3,422	3,678	3,923	4,412	4,876
Долгосрочная	1,993	2,150	2,570	2,834	2,964	3,192	2,469
Под гарантии	1,308	1,294	1,395	1,443	1,580	1,674	1,773
Частная не гарантированная	685	856	1,175	1,391	1,385	1,518	1,696
Краткосрочный внешний долг	512	607	811	793	810	1,062	1,249
Соотношения
Внешний долг к общему национальному доходу, %	27,4	25,0	24,6	22,1	24,1	22,7	21,5
Внешний долг к экспорту, %	80,8	71,8	71,9	63,9	85,0	76,3	69,3
Государственные резервы к внешнему долгу, %	74,5	90,9	105,6	110,4	119,7	122,3	120,8
Краткосрочный долг к импорту, %	16,2	16,2	17,5	13,9	17,3	17,9	17,2

Источник: World Bank International Debt Statistic 2013. The World Bank, 2013 Washington, O.C. P. 3.

Долговая проблема в целом в настоящее время для развивающихся стран намного менее остра, чем для стран развитых. Их общий объем внешней задолженности в 2011 г. составил 4,8 трлн долл., что почти в 10 раз меньше чем соответствующая задолженность "Большой семерки" и в четыре раза меньше общей долговой суммы группы стран еврозоны. Показатели внешней задолженности наиболее крупных экономик развивающихся и переходных стран даны в табл. 5.8.

Таблица 5.8

Десять наиболее крупных экономик развивающихся и переходных стран, внешний долг, приток и отток капитала 2010–2011 гг., млрд долл.

Страна	Внешний долг на конец 2011 г.		Общий приток 2010 г.	Общий приток 2011 г.	Процентное изменение в притоке 2011 г.	Процентное изменение в общем притоке 2011 г.
Страна	Сумма	Процент от общего	Сумма	Сумма	Процентное изменение в притоке 2011 г.	Процентное изменение в общем притоке 2011 г.
Китай	685,4	14,1	115,2	127,1	10,3	27,4
Российская Федерация	543,0	11,1	31,1	32,8	5,5	7,1
Бразилия	404,3	8,3	70,8	51,9	-26,7	11,2
Турция	307,0	6,3	21,9	7,9	-67,3	1,5
Индия	334,3	6,9	34,1	44,0	28,9	9,5
Мексика	287,0	5,9	43,9	43,2	-1,5	9,3
Индонезия	213,5	4,4	28,9	18,4	16,4	4,0
Украина	134,5	2,8	16,7	18,5	10,2	4,0
Румыния	129,8	2,7	4,3	5,5	28,1	1,2
Казахстан	124,4	2,6	7,2	5,2	-26,8	1,1
Топ-10 заемщиков	3,163,4	64,9	360,9	353,7	-2,0	76,2
Другие развивающиеся страны	1,712,7	35,1	128,7	110,2	-14,4	23,8
Все развивающиеся страны	4,876,0	100,0	489,6	463,8	-5,3	100,0

Источник: World Bank International Debt Statistic 2013. The World Bank, 2013 Washington, O.C. P. 4.

Данные таблицы показывают, что наиболее крупными внешними заемщиками-должниками среди развивающихся и переходных стран являются: Китай (685 млрд долл.), Россия (543 млрд долл.), Бразилия (404 млрд долл.) Турция (307 млрд долл.), Индонезия (213 млрд долл.), а также Украина, Румыния и Казахстан (каждая – свыше 100 млрд долл.), однако в процентом соотношении к ВВП эти внешние долговые обязательства данных стран на порядок ниже, чем в развитых странах; особенно это относится к Китаю, России, Бразилии, Индии. Соответственно задолженности не играют существенной роли в общей внутренней экономической ситуации. Однако, если экономики этих стран будут показывать более низкие темпы роста, (ниже 5–6% ежегодно), по сравнению с предыдущим десятилетием, ситуация и в них может измениться в неблагоприятном направлении.