Средства и инструменты страховочного механизма банков и проблема безответственности

Учитывая важнейшую особую роль, которую банки играют в рыночной экономике, правительства обычно обеспечивают для банков определенную страховочную систему, которая действует гораздо надежнее в сравнении с защитой других звеньев финансовой системы или других участников экономики. Как показывает опыт, создание такой страховочной системы порождает проблему безответственности, т.е. провоцирует чрезмерно рискованное поведение банков в связи с тем, что их руководители перестают опасаться возможности банкротства. По-видимому, необходимо усовершенствовать соответствующий инструментарий, обеспечить наиболее оптимальное сочетание страховочных элементов с разумными принципами регулирования для сведения к минимуму риска безответственного поведения банковских менеджеров.

Основная цель банковской страховочной системы заключается в предотвращении или смягчении последствий всеобщего "набега" на банки, который может вынудить не только слабые, но и сильные банки закрыться, сократить предложение денег и выдачу кредитов и вызвать экономический спад. Однако "набеги" являются примером "стадного" поведения в экономике, и одна из причин, по которой "стадный" инстинкт обнаруживается среди вкладчиков и приводит к распространению паники от слабых банков к сильным, заключается в том, что населению, и прежде всего мелким вкладчикам, нелегко оценить степень рискованности баланса банка. Эта неопределенность делает банки уязвимыми в условиях паники. В разгар паники даже платежеспособный банк может оказаться не в состоянии мобилизовать достаточную наличность от продажи активов "в пожарном порядке" для удовлетворения требований вкладчиков.

Поучителен опыт того, как Федеральный резервный банк Нью-Йорка попытался разрешить назревавший кризис ликвидности в хедж-фонде Long-Term Capital Management (LTKM). Этот хедж-фонд позаимствовал колоссальные суммы (125 млрд долл.) у многих крупных банков и "потерял" их. Если бы каждый из кредиторов LTKM попытался в индивидуальном порядке взыскать свои деньги, фирма обязательно обанкротилась бы, произошел бы серьезный сбой на финансовых рынках, на которых проводил операции LTKM. Большинство банков понесли бы крупные убытки, и не только по своим ссудам, переданным LTKM, но и по своим операциям на тех же самых рынках, где действовал LTKM. В этих условиях Федеральный резервный банк Нью-Йорка осуществил скоординированное вливание крупного банковского кредита (убытки были возложены на акционеров LTKM), и фирма начала выправлять свое сложное финансовое положение, сопряженное, в частности, с высоким уровнем заемных средств (общие привлеченные средства — свыше 1 трлн долл.)• Другими словами, Федеральный резервный банк Нью-Йорка непосредственно стал управлять ситуацией, принуждая к участию крупнейшее хедж-учреждение, оказавшееся в кризисном положении из-за своих предельно рискованных операций. Данная операция увенчалась успехом. Однако в условиях мирового финансового экономического потрясения, развернувшегося в 2008 г., аналогичные меры ФРС оказались недостаточными. К тому же политика дерегулирования, которую проводили Алан Гринспен и Бен Бернанке, основательно подорвала возможности влияния ФРС на банки Америки.

Рассмотрим, каковы международные банки по своим количественным характеристикам (табл. 14.1).

Таблица 14.1.50 глобальных финансовых учреждений (ТНК): активы, занятость, индекс транснационализации, 2010 г.

№	Показатель глобального индекса	Финансовые ТНК	Страна	Активы, всего*, млрд долл.	Число занятых, всего	Общее число представительств	Аффинированные банки за рубежом	Индекс транснационализации 1.1**	Количество стран, где действует организация
1	73,9	Citygroup Inc	США	1 913 902	260 000	935	664	71,5	77
2	68,8	BNP Paribas	Франция	2 670 738	205 348	967	694	71,8	66
3	66,7	HSBC Holdings PLC	Англия	2 454 689	302 327	1059	747	70,5	63
4	64,0	Allianz SE	Германия	835 301	151338	685	540	78,8	52
5	63,0	Societe Generale	Франция	1 513 127	160 704	482	319	66,2	60
6	62,3	USB AG	Швейцария	1 410 480	64 617	493	479	97,2	40
7	61,5	Assicurazioni	Италия	564 633	85 368	433	364	84,1	45
8	61,0	Deutsche Bank AG	Германия	2 547 065	102 062	751	571	76,0	49
9	60,2	Unicredit spa	Италия	1 242 353	162 009	1090	1012	92,8	39
10	58,8	Axa	Франция	977 927	102 957	801	692	86,4	40
11	54,0	Credit Suisse Group AG	Швейцария	1 105 049	50 100	284	244	85,9	34
12	52,3	Credit Agricole Spa	Франция	2 280 053	87 520	436	259	59,4	46
13	51,2	Banco SantanderSPA	Испания	1 627 311	178 869	528	407	77,1	34
14	51,1	Swiss Reinsuarance Company	Швейцария	228 403	10 362	160	155	96,9	27
15	50,9	ING Groep NV	Нидерланды	1 784 390	107 106	956	539	56,4	46
16	49,4	Dexia	Бельгия	757 498	27148	247	201	81,4	30
17	49,0	Morgan Stanley	США	807 698	62 542	244	183	75,0	32
18	47,9	The Bank Of Nova Scotia	Канада	517 599	70 772	139	118	84,9	27
19	47,0	Muenchener Rueckversicherung AG	Германия	315 916	46 915	520	261	50,2	44
20	46,1	BPCE/Natixis	Франция	1 401 348	46 259	347	189	54,5	39
21	45,9	Standard Chartered PLC	Англия	516 542	85 231	146	88	60,3	35
22	45,4	Nomura Holdings Inc	Япония	442 992	27 215	125	99	79,2	26
23	43,9	The Royal Bank Of Canada	Канада	713 716	72 126	186	163	87,6	22
24	43,7	KBC Group NV	Бельгия	428 812	52 949	384	271	70,6	27
25	43,5	Zurich Financial Services	Швейцария	375 661	54934	283	282	99,6	19
26	42,0	Barclays PLC	Англия	2 322 506	147 500	733	259	35,3	50
27	41,5	American Infemational Group Inc	США	683 443	63 000	445	174	39,1	44
28	41,1	Old Mutual PLC	Англия	301 767	55 730	279	181	64,9	26
29	40,4	Bank of America Corporation	США	2 264 909	288 000	551	225	40,8	40
30	40,4	Mitsubishi UFJ Financial Group	Япония	2 184 364	84 266	121	76	62,8	26
31	40,3	The Goldman Sachs Group lnco(j>orated	США	911 332	35 700	226	141	62,4	26
32	39,8	Royal Bank Of Scotland Group PLC	Англия	2 266 270	148 500	984	432	43,9	36
33	38,4	Skandinaviska Enskilda Banken AB	Швеция	324 137	19 125	149	110	73,8	20
34	38,2	JPMorgan Chase & Company	США	2 117 605	239 831	887	370	41,7	35
35	37,8	QBE Insurance Group Ltd	Австралия	42 188	45 341	97	73	75,3	19
36	37,6	Aviva PLC	Англия	577 034	—	366	192	52,5	27
37	37,5	Nordea Bank AB	Швеция	776 349	33 809	176	165	93,8	15
38	37,4	BBV Argentaria SA	Испания	738 790	106 976	233	142	60,9	23
39	35,9	Commerzbank AG	Германия	1 008196	50 489	379	203	53,6	24
40	35,1	SCOR Se	Франция	38 390	1822	39	32	82,1	15
41	34,8	Prudential PLC	Англия	406 623	25 992	250	126	50,4	24
42	33,0	Manulife Financial Соф,	Канада	420 124	—	72	56	77,8	14
43	32,5	Bertishire Hathaway Inc	США	372 229	260 000	749	239	31,9	33
44	31,4	Bank Of New York Mellon Corp,	США	247 259	48 000	255	126	49,4	20
45	31,3	Aegon NV	Нидерланды	444 156	27 474	363	198	54,5	18
46	28,9	Intesa Sanpaolo spa	Италия	880 495	102 501	292	106	36,3	23
47	27,8	Tokio Marine Holdings Inc,	Япония	184 780	29 578	87	56	64,4	12
48	27,3	Mizuho Financial Group Inc	Япония	1 672 234	57 014	90	42	46,7	16
49	27,1	DZ Bank AG	Германия	512 538	26 800	305	93	30,5	24
50	26,9	Sumitomo Mitsui Financial Group	Япония	1 318 060	57 888	222	70	31,5	23

* Данные по активам и безработице взяты в долларовой валюте на 2010 г.

** Индекс интернационализации I.I рассчитывается как сумма аффилированных банков к числу филиалов.

Источник: UNCTAD. World Investment Report 2012. New York ; Geneva, 2012.

В списке 50 самых крупных транснациональных банков: восемь американских, семь английских, шесть французских, пять германских, четыре швейцарских, три итальянских, два испанских, два нидерландских, три канадских, пять японских, по одному банку в Бельгии, Швеции и Австралии. Японские банки перестали быть самой многочисленной группой в составе 50 гигантов (в отличие от 1990-х гг.), а самая крупная японская финансово-банковская группа Nomura Holdings занимает только 22-ю позицию среди 50 ТНБ.

Данные, содержащиеся в табл. 14.1, свидетельствуют об огромной финансовой мощи всех банков, представленных в ней. Американский банк-гигант Citigroup Inc., находящийся на первой строке, имеет активы почти 2 трлн долл., число занятых — 260 тыс. человек, 935 аффилированных банковских комиссий, из них 664 —зарубежные, они действуют в 77 странах мира. Занимающий 50-е место в таблице японский банк Sumitomo Mitsui Financial Group контролирует активы в 1,3 трлн долл., в нем заняты более 57,8 тыс. человек, имеет 222 аффилированных компаний, из них 70 работают в 23 странах мира. Французский банк-гигант BNP Paribas (вторая строчка), контролирует 2,6 трлн долл. активов, в нем занято 205 тыс. человек, число аффилированных компаний 967, в том числе иностранных 694 в 16 странах и т.д. Однако американские банки, безусловно, доминируют в современном банковском мире (табл. 14.2).

Таблица 14.2 . 25 крупнейших банков США

№	Банк	Совокупные активы, млрд долл.	№	Банк	Совокупные активы, млрд долл.
1	Bank of America	2276	26	Unionbancal Corporation	80,64
2	JP Morgan Chase & Co	2198	27	Harris Financial Corp	73,98
3	Citigroup Inc.	1948	28	Bancwest Corporation	73,46
4	Wells Fargo & Company	1245	29	В & T Bank Corporation	67,88
5	Goldman Sachs group Inc.	933,5	30	Biscover Financial Services	64,69
6	Morgan Stanley	836,2	31	Bbva USA Bancshares Inc.	63,65
7	Metlife Inc.	751,3	32	Comerica Incorporated	55,24
8	Taunus Corporation	396,7	33	Huntington Bancshares Incorporated	52,95
9	HSBC North America Holdings Inc.	369,5	34	City Group Inc.	50,85
10	U.S. Bancorp	311,5	35	Zions Bancorporation	50,81
11	Bank of New York Mellon Corporation	266,5	36	Marshall & Ilsley Corporation	49,68
12	Pnc Financial Services Group Inc.	259,5	37	Utrecht-America Holdings Inc.	44,39
13	Capital One Financial Corporation	199,3	38	New York Community Bancorp Inc.	41,05
14	Td Bank US Holding Company	184,2	39	Popular Inc.	38,74
15	Ally Financial Inc.	173,7	40	Synovus Financial Corporation	28,69
16	Suntrust Banks, Inc.	170,8	41	First Horizon National Corporation	24,44
17	State Street Corporation	170,2	42	Bok Financial Corporation	23,72
18	Bb & T Corporation	157,0	43	City National Corporation	21,64
19	American Express Company	142,9	44	Associated Banc Corporation	21,47
20	Citizens Financial Group Inc.	132,0	45	First Niagara Financial Group Inc.	21,47
21	Regions Financial Corporation	131,8	46	First Citizens Bancshares Inc.	21,17
22	Fifth Third Bancorp	110,5	47	East West Bancorp Inc.	21,15
23	Northern Trust Corporation	92,68	48	Commerce Bancshares Inc.	19,03
24	Keycorp (1068025)	90,31	49	TCF Financial Corporation	18,73
25	RBC USA Holdco Corporation	85,40	50	Webster Financial Corporation	17,97

Источник: UNCTAD. World Investment Report 2012. New York; Geneva, 2012.

Американские транснациональные банки воздействуют на национальные и мировой финансовый рынки, поскольку имеют существенную долю во всех операциях, используя действующие инструменты и механизмы. Они оказывают огромное влияние на международное движение финансовых ресурсов, да и в целом на "финансовый пульс" в мировой экономике и отдельных стран.

С 1956 по 2012 г. в мировой банковской системе произошли радикальные изменения в структуре и конкуренции. Эти изменения привели к следующим последствиям.

Первое. Банки США занимали доминирующие позиции в два послевоенных десятилетия, но начиная с конца 1960-х гг. ситуация быстро изменилась в пользу японских и европейских банков. Например, в 1956 г. пять из десяти крупнейших банков мира были американскими, а из 100 крупнейших банков американскими были 44 банка, но уже в 1989 г. в первой десятке не было ни одного американского банка, а из 100 крупнейших банков только семь были американскими. К 1991 г. в этой сотне осталось лишь пять банков США. В 1956—1991 гг. доля американских банков в депозитах среди сотни крупнейших банков снизилась 52,4 до 2,9%. Американский банковский капитал явно ослабел под натиском японских и европейских банков.

Второе. Данные табл. 14.1,14.2 отражают изменившуюся значимость банков других стран мира. Представительство японских банков среди 50 крупнейших банков мира снизилось с 1981 г. с 20 до 5; в тот же самый период доля японских банков в депозитах среди 100 крупнейших банков снизилась с 44,6 до 9%. Одновременно возросли позиции крупных банков Великобритании (7) Франции (6), Германии (5), Швейцарии (4), Италии (3), а также Испании, Швеции, Нидерландов, Бельгии.

Третье. Исчезло четкое представительство банков узкой группы стран среди крупнейших банков мира. Банки самых разных стран теперь входят и в первые 50 банков, и в первую сотню, и т.д. Такие тенденция отражает повысившийся уровень финансового развития в этих странах, а в некоторых случаях и изменения в структуре банковской системы, ставшие результатом слияний и поглощений компаний, и более сложных процессов, происходивших в мировой экономике и международных финансах. Если рассмотреть вопрос с позиций региональной концентрации крупнейших банков, следует отметить, что огромной мощью обладают банки Азии, Дальнего Востока и Тихоокеанского региона (табл. 14.3).

Таблица 14.3. 50 крупнейших банков Азии

№	Банк	Активы, млрд долл.	№	Банк	Активы, млрд долл.
1	Mitsubishi UFJ Financial Group (Япония)	1999,58	26	Oversea-Chinese Banking Corp. (OCBC Group) (Сингапур)	138,35
2	Mizuho Financial Group (Япония)	1538,94	27	United Overseas Bank (Сингапур)	132,10
3	ICBC (Китай)	1428,46	28	Hana Financial Group (Южная Корея)	125,27
4	Sumitomo Mitsui Financial Group (Япония)	1202,59	29	Bank of Yokohama (Япония)	121,16
5	China Construction Bank (Китай)	1106,20	30	Shinsei Bank (Япония)	120,75
6	Bank of China (Китай)	1016,31	31	Fukuoka Financial Group (Япония)	118,10
7	National Australia Bank (Австралия)	574,41	32	Industrial Bank of Korea (Южная Корея)	114,63
8	Westpac Banking Group	519,03	33	HuaXiaBank (Китай)	107,11
9	Commonwealth Bank (Австралия)	500,2	34	Chiba Bank (Япония)	100,98
10	ANZ Banking (Австралия)	420,52	35	Hokuhoku Finl Group (Япония)	99,58
11	Resona Holdings (Япония)	400,47	36	Icici Bank (Индия)	94,64
12	Bank of Communications (Китай)	392,83	37	Shizuoka Bank (Япония)	92,09
13	State Bank of India Group (Индия)	256,79	38	Maybank (Малайзия)	87,98
14	Wood Financial Group (Южная Корея)	230,52	39	(Isbank) (Турция)	86,34
15	China Merchants Bank (Китай)	230,0	40	Korea Exchange Bank (Южная Корея)	85,18
16	Banking (Япония)	213,85	41	Bank Leumi le-lsrael (Израиль)	81,82
17	KB Financial Group (Южная Корея)	212,4	42	Bank Hapoalim (Израиль)	80,97
18	Shinhan Financial Group (Южная Корея)	208,99	43	Yamaguchi Financial Group (Япония)	78,07
19	Shanghai Pudong Development Bank (Китай)	191,50	44	Garanti Bankasi (Турция)	77,02
20	DBS Group (Сингапур)	184,12	45	Emirates NBD (ОАЭ)	76,66
21	China Citic Bank (Китай)	173,84	46	Taiwan Cooperative Bank (Тайвань)	76,39
22	China Minsheng Bank (Китай)	154,37	47	Joyo Bank (Япония)	74,48
23	Chuo Mitsui Trust Group (Япония)	150,79	48	Sapporo Hokuyo (Япония)	72,44
24	Industrial Bank China (Китай)	149,33	49	Nishi-Nippon City Bank (Япония)	72,21
25	BOC Hong Kong (Hong Kong/Китай)	148,01	50	Taishin Financial Holding (Тайвань)	70,94

Источник: Forbes Global, April 2011. The Banker, London, 2011.

Как следует из табл. 14.3, среди 50 азиатских банков японские — абсолютные лидеры. За ними следуют китайские, австралийские, корейские и банки других азиатских стран.

Огромная финансовая мощь сконцентрирована в старой Европе — Великобритании, Германии, Франции, Италии, Испании и других странах, и прежде всего в их банках. Некоторые из этих банков представлены в табл. 14.1, данные которой мы анализировали. Более подробные сведения о крупнейших европейских банках представлены в гл. 6. Однако и сравнительно небольшие европейские страны имеют крупные банки, играющие важную роль в международной кредитной деятельности. Типичными примерами являются банки Швейцарии, Люксембурга, Австрии и ряда других малых стран Европы. О банках малых стран Европы речь пойдет далее.