Способы проведения инфляционных корректировок

Инфляционная корректировка бухгалтерской документации в процессе оценки проводится с целью приведения ретроспективной информации за прошедшие периоды к сопоставимому виду, а также для учета инфляционных изменений цен при составлении прогнозов денежных потоков и расчете ставок дисконта.

В основе инфляционных корректировок лежит учет покупательной способности денежной единицы и ее изменения во времени. В условиях гиперинфляции финансовая отчетность имеет практическое значение только в том случае, если денежная оценка объектов учета отражает покупательную способность денежной единицы на отчетную дату.

Простейшим способом корректировки является переоценка всех статей баланса по изменению курса рубля относительно курса более стабильной валюты. Главное достоинство этого способа – простота и возможность работы без большого объема дополнительной информации. Однако корректировка по курсу валюты дает неточные результаты в силу того, что курсовые соотношения не совпадают с реальной покупательной способностью.

Распространенным и более точным методом освобождения финансовой отчетности от инфляции является метод учета изменения общего уровня цен. Использование данного метода позволяет абстрагироваться от материально-вещественной структуры активов предприятия и делать упор па общей оценке всего имущества с учетом покупательной способности денежной единицы и ее колебаний во времени, отражающих изменение среднего уровня цен. Этот метод заключается в том, что различные статьи финансовых отчетов рассчитываются в денежных единицах одинаковой покупательной силы (в рублях базового или текущего периода на отчетную дату). Для пересчетов используется либо индекс динамики валового национального продукта, либо индекс потребительских или оптовых цен. В России индекс цен ежемесячно публикуется Росстатом. Па практике применяются месячные, среднемесячные, среднеквартальные либо средние за любой другой период индексы инфляции. При этом расчет может вестись по формулам средневзвешенной, среднегеометрической и др.

Универсальная формула пересчета статей баланса и финансовых отчетов в денежные единицы одинаковой покупательной силы имеет следующий вид:

где – номинальная величина статьи, скорректированной по уровню инфляции, руб.; – величина статьи по данным бухгалтерского учета и отчетности, руб.; – индекс инфляции на момент или за период анализа;– индекс инфляции в базовом периоде или на начальную дату отслеживания величины статьи баланса.

Инфляционной корректировке по индексам () должны подвергаться лишь так называемые неденежные статьи: основные средства (в том числе НМА), производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция, малоценные и быстро- изнашивающиеся предметы, обязательства, которые должны быть погашены поставкой определенных товаров и (или) оказанием определенных услуг. Напротив, денежные статьи (денежные средства, дебиторская и кредиторская задолженность, кредиты, займы, депозиты, финансовые вложения) независимо от изменения общего уровня цен инфляционной корректировке не подлежат. В данном случае речь не идет о нормализующих корректировках отчетности в процессе оценки.

На практике пересчет по индексу изменения общего уровня цен осуществляется в несколько этапов.

1. Составляется финансовая отчетность в учетных ценах, т.е. с использованием первоначальных оценок.

2. Проводится классификация всех статей отчетности на денежные и неденежные.

3. Неденежные статьи пересчитываются по текущим ценам с помощью общих индексов цен, взятых по годам приобретения активов (возникновения обязательств). Батане по активу и пассиву достигается регулированием статьи "Нераспределенная прибыль".

Оценка неденежных активов (обязательств) в денежных единицах одинаковой покупательной силы осуществляется следующим образом. Все активы группируются но годам их приобретения (возникновения). Для каждого года стоимостная оценка группы объектов пересчитывается с использованием индексов цен текущего года и года приобретения объектов, а затем результаты суммируются.

Механизм пересчета неденежных статей баланса можно выразить формулой

где Р – оценка всех активов в денежных единицах одинаковой покупательной способности; – цена приобретения k-го актива из N активов, руб.; – общий текущий индекс цен; – общий индекс цен в год приобретения k-го объекта.

4. Составляется переоцененная отчетность и рассчитывается прибыль (убыток) от изменения покупательной способности денежной единицы в отчетном периоде. Сам показатель изменения покупательной способности денежной единицы определяется с помощью общего индекса цен путем пересчета денежных активов и обязательств на начало и конец года и последующего их сравнения.

Метод корректировки финансовых отчетов по изменению общего уровня цен повышает реалистичность анализа, позволяет достаточно точно установить размеры дополнительной прибыли или убытка, возникающих у предприятия в связи с изменением покупательной способности денег. Однако данный метод не учитывает разную степень изменения стоимости отдельных активов.