Способы привлечения предприятиями финансовых ресурсов на финансовом рынке

Финансовый рынок — это рынок финансовых активов, форма организации движения денежных средств в экономике. Он функционирует как рынок ссудных капиталов, рынок ценных бумаг, рынок драгоценных металлов, валютный и страховой рынок. По срокам обращения па нем финансовых инструментов финансовый рынок делится па рынок капиталов и денежный рынок.

Предпосылкой его функционирования является несовпадение потребности в финансовых ресурсах у субъектов хозяйствования с наличием источников удовлетворения этой потребности.

Финансовый рынок предназначен для аккумулирования временно свободных денежных средств и эффективного их использования. Функциональное назначение финансового рынка состоит в посредничестве между движением денежных средств от их владельцев (сберегателей) к пользователям (инвесторам) — основным его участникам.

Использование денежных средств финансового рынка, которое осуществляется с помощью таких способов, как эмиссия ценных бумаг, открытие кредитной линии в банках, получение займов у других организаций и инвестиций в ценные бумаги, позволяет предприятиям решить следующие задачи:

• обеспечить перелив капитала между его участниками, способствуя концентрации финансовых ресурсов в наиболее рентабельных сферах экономики;

• эмитентам мобилизовать внутренние источники финансирования и временно свободные денежные ресурсы для долгосрочных инвестиций и удовлетворения других потребностей;

• инвесторам сформировать свои инвестиционные портфели наилучшим образом с точки зрения сохранности капитала от инфляции и в целях получения дополнительного дохода2.

Данные по полученным кредитам и займам, привлеченным с финансового рынка организациями, представлены в табл. 3.1.

Таблица 3.1. Задолженность организаций по полученным кредитам банков и предоставленным займам по видам экономической деятельности в 2008 г. (на конец года)

Виды экономической деятельности	Млн руб.				В процентах к итогу				Удельный вес просроченной задолженности в общей задолженности по кредитам банков и займам, в процентах
	всего		в том числе просроченная задолженность		всего		просроченная задолженность
Всего В ЭКОНОМИКС	14 826 194		79 246		100		100		0,5
В том числе по видам экономической деятельности: Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство
	661 313		4911		4.5		6,2		0,7
Рыболовство, рыбоводство	22 6Х*		4459		0,1		5,6		19.7
Добыча полезных	1 315087		15 591		8,9		19,7		1,2
ископаемых
Из нес:
добыча топливно-энергетических полезных ископаемых	898 411		13 930		6.1		17,6		1,6
добыча полезных ископаемых, кроме топливно-энергетических	416676		1661		2,8		2,1		0,4
Обрабатывающие	4 927 915		34 238		33.2		43,2		0,7
производства
Из них:
производство пищевых продуктов, включая напитки и табак	718481		5233		4,8		6,6		0,7
текстильное и швейное производство	37 765		1489		0,3		1,9		3,9
производство кожи, изделий	10 110		30		0,1		0,0		0,3
из кожи и производство обуви
обработка древесины и производство изделий из дерева	102 062		2047		0,7		2,6		2,0
целлюлозно-бумажное производство; издательская и полиграфическая деятельность		1 19X36		103				0,1		0,1
производство кокса и нефтепродуктов		1 129 081		4694		7,6		5,9		0.4
химическое производство		298 098		1793		2,0		2,3		0,6
производство резиновых и пластмассовых изделий		76 849		181		0,5		0,2		0,2
производство прочих неметаллических минеральных продуктов		309 476		3439		2,1		6,9		1,8
металлургическое производство и производство готовых металлических изделий		1 014 414		1071		6,8		1,4		0,1
Из них металлургическое производство		927 N.10		153		6.3		0,2		0.0
производство машин и оборудования		179 375		216		1,2		0,3		0,1
производство электрооборудования, электронного и оптического оборудования		150 780		266		1,0		0,3		0,2
производство транспортных средств и оборудования		568 219		10 521		3,8		13,3		1,9
Из него: производство автомобилей, прицепов и полуприцепов		241 163		1305		Кб		1,7		0,5
производство судов, летательных и космических аппаратов и прочих транспортных средств		327 056		9216		2,2		11,6		2,8
Производство и распределение электроэнергии, газа и воды		545 885		3679		3,7		4,7		0,7
Строительство		529 572		1699		3,6		2,2		0,3
Оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования		3 261 273		4530		22,0		5,7		0,1
Из них: торговля автотранспортным средствами и мотоциклами, их техническое обслуживание и ремонт		178 342		206		1,2		0,3		0,1
оптовая торговля, включая торговлю через агентов, кроме торговли автотранспортными средствами и мотоциклами		2 628 447		3839		17,7		4.8		0,1
розничная торговля, кроме торговли авто- транспортными средствами и мотоциклами; ремонт бытовых изделий и предметов личного пользования	454 4X4		4X5		3,1		0.6
Гостиницы и рестораны	44 403		103		0,3		0,1		0,2
Транспорт и связь	1 928 264		6198		13.0		7,8		0,3
Из них связь	680 385		207		4.6		0,3		0,0
Финансовая деятельность	212 244		6		1,4		0.0		0,0
Операции с не- движимым имуществом, аренда и предоставление услуг	1 306 147		3091		8,8		3,9		0,2
Из них управление эксплуатацией жилого фонда	5553		461		0.0		0,6		8,3
Научные исследования и разработки	162 989		932		1,1		1,2		0,6
Государственное управление и обеспечение военной безопасности; обязательное социальное обеспечение	1323		7		0,0		0,0		0,5
Образование	2089		17		0,0		0,0		0,8
Здравоохранение	15 359		16		0.1		0,0		0,1
и предоставление
социальных услуг
Предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг	52 632		701		0,4		0,9		1,3

Финансовые обязательства предприятий

Финансовые обязательства являются частью финансовых отношений, связанных с движением денежных средств, и основаны на передаче предприятиям финансовых ресурсов для осуществления финансово-хозяйственной деятельности. Они отражаются в пассиве баланса предприятий как краткосрочные и долгосрочные обязательства (см. прил. I).

Выделяют также внешние и внутренние финансовые обязательства.

Внешние финансовые обязательства у предприятий возникают:

• перед государством в лице бюджетов и внебюджетных фондов в форме выплаты налогов, сборов и других обязательных платежей;

• перед партнерами по хозяйственной деятельности в лице поставщиков, подрядчиков, банков, страховых компаний, в части выполнения финансовых аспектов заключенных договоров.

Внутренние финансовые обязательства у предприятий возникают:

• перед собственниками в части выплаты им из чистой прибыли предпринимательского дохода или дивидендов за расчетный период;

• перед филиалами и дочерними фирмами в части платежей, установленных условиями заключенных с ними соглашений или разовыми распоряжениями руководства;

• перед наемным персоналом в части выплаты заработной платы в размерах и сроках, установленных условиями индивидуальных трудовых контрактов или коллективного трудового договора (соглашения).

Формами реализации финансовых обязательств являются:

• перечне. 1сппс денежных среде и с расчетного счета предприятия при наличии их на счете, а при отсутствии — в очередности, предусмотренной ГК РФ;

• добровольная передача кредитору части имущества в счет погашения задолженности;

• безвозмездная отгрузка продукции или оказание услуг;

• реализация финансовых обязательств в соответствии с законом "О несостоятельности (банкротстве)" в случае финансовой несостоятельности предприятия.

Способность предприятия в полном объеме и в установленный срок отвечать по своим обязательствам называется платежеспособностью.