Рынок драгоценных камней

Рынок драгоценных камней – это сфера экономических отношений между участниками сделок с драгоценными камнями.

Драгоценные камни – это природные минералы, используемые для изготовления украшений и художественных изделий.

В соответствии с Федеральным законом от 26.03.1998 № 41-ФЗ "О драгоценных металлах и драгоценных камнях" к драгоценным камням относят природные алмазы, изумруды, рубины, сапфиры и александриты, а также природный жемчуг в сыром (естественном) и обработанном виде и уникальные янтарные образования (весом более 1 кг). Эти камни характеризуются красивой окраской, высокой твердостью и долговечностью. Фактическая цена камня определяется его индивидуальными особенностями, массой, стоимостью огранки, а также меняющейся конъюнктурой рынка, которая зависит от моды, рекламы и ряда других факторов. После огранки, полировки и закрепления в оправе драгоценный камень становится главной частью ювелирного изделия.

Кроме природных драгоценных камней существуют их имитации, изготовленные искусственно. Существуют искусственные рубины, сапфиры, шпинель и др. В настоящее время синтетические камни достаточно популярны, так как они трудноотличимы от самоцветов, но стоят намного дешевле. Появление большого количества синтетических камней не снизило, а, наоборот, повысило значение и стоимость натуральных, природных самоцветов.

Изучением драгоценных (ювелирных) камней как минералов и поисками способов их точного распознания от синтетических подделок занимается раздел минерологии, называемый геммологией.

Наряду с ювелирными существуют так называемые ювелирно-поделочные и поделочные камни, из которых помимо ювелирных украшений изготавливают и более крупные камнерезные изделия. В число этих камней помимо минералов входят и некоторые горные породы (например, яшма, родонит, лазурит и др.).

С доисторических времен человека привлекали необычные камни, во многих древних культурах им приписывали сверхъестественные свойства, использовали как амулеты, охраняющие от злых духов и способствующие исцелению, или как талисманы, приносящие удачу, успех в делах, победу в войне. Например, в Древнем Египте вырезанный из лазурита или сердолика жук-скарабей считался символом бессмертия души. На драгоценных камнях гравировались молитвы, заклинания, они играли важную роль в религиозных ритуалах. Печати, вырезанные на камне, в древности заменяли личную подпись. Некоторые драгоценные камни стоили столь дорого, что служили ценными дипломатическими подарками, скреплявшими мир, или служили причиной раздоров и войн (особенно, если речь шла об обладании копями, где добывались камни). Финикийцы отправлялись на кораблях в страны Балтии в поисках янтаря. Рубин, альмандин, аметист, берилл стали известны в Европе после походов Александра Македонского в страны Азии. Индейцы доколумбовой Америки добывали изумруды, в изобилии появившиеся в Испании, Португалии, Германии вслед за колонизацией Колумбии, Перу, Мексики.

Большинство драгоценных камней представляют собой минералы, т.е. однородные природные химические соединения, имеющие определенный состав и кристаллическую структуру, от которой зависят форма кристаллов и их свойства. В качестве ювелирно-поделочных камней используются природные вулканические стекла (например, обсидиан), относящиеся к горным породам. Четыре ювелирных камня – жемчуг, коралл, янтарь и гагат – имеют органическое происхождение, они образованы живыми организмами – растениями или животными. Наконец, ювелирные камни могут быть искусственными, созданными человеком.

Существуют искусственные ювелирные камни:

1) культивированный жемчуг, выращенный в результате искусственного внедрения в тело устрицы-жемчужницы инородного предмета. Это вызывало раздражение, и моллюск старался залечить травму, обволакивая мешающий предмет слоем жемчуга. Новообразованная (естественным путем) часть культивированной жемчужины обычно очень тонка. После просверливания такой жемчужины в нее иногда добавляется розовый краситель. Рентгеновский метод позволяет отличить культивированный жемчуг от натурального;

2) натуральные камни, внешний вид которых (например, цвет) специально улучшен (облагорожен) для повышения стоимости. Внешний облик многих ювелирных камней может быть изменен путем химического, термического или радиоактивного воздействия. В Германии окрашивают агат и другие разновидности халцедона. В Таиланде из коричневых цирконов методом термообработки получают бесцветные, напоминающие алмаз камни – голубые (старлит) и золотистые (жаргон). Аквамарин для увеличения интенсивности окраски нагревают. Алмазы для придания им зеленого цвета облучают на циклотроне (хотя не редкость и природные зеленые алмазы);

3) составные драгоценные камни (дублеты, триплеты), изготовленные из нескольких фрагментов и имеющие в результате этого большие размеры и цену. Слой драгоценного камня, например черного опала, как правило, встречающегося в виде тонких прожилков, наклеивался на прочную основу. Чтобы мягкий минерал выдержал испытание на твердость, поверх него прикреплялся слой кварца или граната путем наклеивания или наплавления до или после огранки. Трехслойный "сандвич", состоящий из пластинок кварца и зеленого стекла между ними, в течение долгого времени успешно выдавался за изумруд;

4) синтетический материал, воспроизводящий оптические и другие физические свойства природного минерала и его химический состав. Только еле уловимые особенности структуры или небольшие отличия в свойствах позволяют различить искусственный аналог и природный драгоценный камень. Во всем мире методы их различения едва успевают за прогрессом в изготовлении синтетических камней. В 1902 г. французский химик О. Вернейль разработал способ получения синтетических рубинов из природного корунда. Метод О. Вернейля до сих пор применяется для производства синтетических корундов (рубина и сапфира) и шпинели. Они идут не только на изготовление украшений, но и на часовые камни, опоры измерительных приборов и другие технические цели. В качестве имитации алмаза успешно используют также гранатиты (искусственные кристаллы редкоземельных элементов со структурой граната), ниобат лития (линобат) и, наконец, самый лучший заменитель алмаза фианит – кубический диоксид циркония, впервые полученный в Физическом институте АН СССР (ФИАНе). Высококачественные изумруды в настоящее время выращивают и в России. В стране производство технических алмазов осуществляется в промышленных масштабах. Другие минералы, например кварц, синтезируются в больших количествах и используются не столько в ювелирном деле, сколько в технике. Кварц, например, применяется для стабилизации длин радиоволн и частоты колебаний на линиях телефонной связи и в радарах;

5) имитация драгоценного камня, изготовленная искусственным путем и только внешне напоминающая природный драгоценный камень. Для этого используют стекло, напоминающее при беглом взгляде драгоценные камни, но отличающееся от них по физическим свойствам. Для изготовления фальшивых бриллиантов используются металлическая фольга или покрытия из ртути либо пигмента. Подделки янтаря и гагата изготавливают из пластмассы, а бирюзы – из фарфора.

Ювелирные камни диагностируются по цвету, форме кристаллов, плотности, твердости, оптическим и другим физическим свойствам и по химическому составу. Одни свойства, например цвет, устанавливаются легко, для определения других требуются специальные физические приборы, при помощи которых измеряются оптические характеристики камней.

Драгоценные камни распространены по территории земного шара неравномерно. Долгое время полагали, что красивые драгоценные камни образуются только в условиях тропического климата, потому что лучшие драгоценные камни в прошлом поступали из Индии, Бирмы и Цейлона. Затем это представление было опровергнуто геологами, показавшими, что климат не имеет никакого отношения к качеству драгоценных камней, так как большинство камней образуется в недрах Земли. Есть регионы, наиболее богатые драгоценными камнями. Это Южная Африка, Южная и Юго-Восточная Азия, Бразилия, Урал, Забайкалье, Австралия и горные пояса США.

На протяжении многих веков Восток славился драгоценными камнями. Индия была первым крупным источником алмазов, которые добываются там до сих пор; на ее территории обнаружены также рубин, сапфир и другие камни. Почти все важнейшие виды ювелирных камней, за исключением алмаза, встречаются в Шри-Ланке, которую китайцы называют "островом драгоценных камней". Лучшие в мире рубины поступают из Мьянмы. Более половины мировой добычи сапфиров приходится на Индокитай, хотя большинство самых крупных камней происходит из Индии. Много сапфиров добывается в Мьянме и Шри-Ланке.

На огромных просторах азиатской части России добывается множество ювелирных камней: якутские алмазы, забайкальские аквамарины, топазы, саянский нефрит, байкальский лазурит. Каменными сокровищами богат Урал: там распространены изумруды, хризоберилл, аметисты, горный хрусталь, яшма, малахит, демантоид и многие другие драгоценные камни. В Афганистане уже более 6000 лет действуют копи по добыче высококачественного лазурита, которые посещал еще Марко Поло. Лучшая по качеству бирюза, служившая эталоном этого камня, добывается с давних пор в Иране (персидская бирюза). В последние годы осваивается хризолит (перидот) из алмазоносных кимберлитов Сибири и ЮАР.

Австралия славится месторождениями благородного опала, густо-синих сапфиров и богатыми промыслами природного жемчуга. Лидирующий производитель культивированного жемчуга – Япония, которая также ведет добычу горного хрусталя и аметиста. ЮАР располагает самыми крупными в мире алмазными рудниками. С острова Мадагаскар поступают самый красивый в мире турмалин, редкая розовая разновидность берилла – морганит и прекрасный горный хрусталь.

В Европе имеется ряд известных месторождений драгоценных камней: янтаря на Балтийском побережье, опала в Венгрии, пиропа в Чехии, благородного коралла в прибрежных водах Италии, агатов в Германии, хризопраза в Польше, горного хрусталя в Швейцарии, топазов и бериллов в Украине.

Богата драгоценными камнями Южная Америка. Особо следует упомянуть алмазы Бразилии, откуда поступают также топаз, аквамарин и большая часть аметиста и цитрина. Агатами славятся Бразилия и Уругвай. Лучшие в мире изумруды добывают в Колумбии. Чили поставляет значительные количества лазурита. Мексика служит главным источником огненного опала и весьма редкого прозрачного сфалерита (практически половина мирового производства).

В США разнообразными драгоценными камнями богаты многие штаты. Мэн – единственный штат, где добываются кристаллы фиолетового апатита, кроме того, там добывают гранаты, содалит и великолепные турмалины. Наибольшее разнообразие драгоценных камней установлено в Калифорнии, славящейся турмалином. В Северной Каролине обнаружены в небольшом количестве сапфир, изумруд, аквамарин и аметист, а также уникальные проявления гидденита (зеленая разновидность драгоценного сподумена); здесь же впервые был найден родонит (розовая разновидность граната). Арканзас занимает ведущее место в США по добыче кристаллов кварца, кроме того, там расположен единственный в Северной Америке источник алмазов. Находки ярко-синего сапфира и мохового агата известны из Монтаны. Южная Дакота поставляет розовый кварц, Невада – бирюзу и великолепный черный опал. Аризона славится такими драгоценными камнями, как бирюза и хризоколла (в их состав входит медь). Орегон занимает первое место (в стоимостном выражении) по добыче ювелирных камней (в основном агатов).

Методы добычи драгоценных камней, за исключением алмазов, в большинстве стран весьма примитивны. Самый простой способ – сбор драгоценных камней, находящихся непосредственно на поверхности. Это возможно в сухой речной долине или в расщелинах скал. Наросшие на породу кристаллы откалывают с помощью молотка и зубила, а также пневматическими отбойными молотками или взрывным способом.

Относительно просто осуществляется добыча драгоценных камней из молодых россыпей. Прежде всего удаляют перекрывающие наносы. Если россыпи залегают далеко от поверхности, то проходят шурфы или шахты, иногда глубиной до 10 м и более. Существует также карьерная разработка открытым способом. Наибольших затрат требует подземная разработка, при которой в твердых скальных породах проходят штольни. К ней прибегают лишь п тех случаях, если твердо установлено наличие жилы с драгоценными камнями.

Наиболее популярный драгоценный камень на Земле – алмаз. Замечательные свойства алмаза – его исключительная твердость, высокие показатели светопреломления, изумительная игра цветов – поставили алмаз на исключительное место среди других минералов.

Крупнейшие в мире производители алмазов – Россия и Ботсвана (Африка).

В мире за год продается около 114 млн карат алмазов на сумму около 7 млрд долл. США. Средняя цена на карат выросла до 90 долл., самые редкие и дорогие розовые и красные алмазы поднимались в цене до 55 тыс. долл. за карат.

За последние 30 лет цены на драгоценные камни постоянно росли. По прогнозам экспертов, цены на алмазы в течение шести последующих лет вырастут еще на 30%. Стабильный рост цеп на алмазы в первую очередь объясняется растущим спросом на них. Так, только в Китае за четыре последних года потребление ювелирных изделий увеличилось более чем вдвое. Общемировые прогнозы соотношения "потребление – добыча" ювелирных изделий, по расчетам западных экспертов, к 2015 г. спрос на алмазы в мире возрастет на 6%, в то время как добыча – всего на 2%.

В числе стран, которые больше всего покупают, следует выделить богатейшие, в первую очередь США. Есть ряд стран, которые имеют к таким предметам роскоши особую тягу, – это Саудовская Аравия и Объединенные Арабские Эмираты.

В целом на рынке до 2008 г. преобладали позитивные тенденции, что было обусловлено наличием экономического роста в странах – потребителях ювелирной продукции.

Главным фактором, определяющим сегодня состояние алмазного рынка, стал мировой финансовый кризис. В этих условиях значительно снизилась доступность кредитов для всех участников алмазного и бриллиантового рынков. Падает и покупательная способность конечных потребителей и соответственно спрос.

В этой ситуации Всемирная федерация алмазных бирж (WDFB) призвала добывающие компании ограничить объем поставок алмазов. Крупнейший производитель алмазов в мире De Beers (африканская компания-гигант, контролирующая более 50% всей мировой добычи алмазов) заявила, что пересматривает производственные планы на 2009 и последующие годы в связи с экономическим кризисом. Вслед за ней российский монополист по добычи алмазного сырья компания "АЛРОСА" заявила о сокращении поставок алмазов на рынок на величину до 30% для поддержания цен.

Производители в Индии, которая остается лидером по производству бриллиантов и ювелирной продукции, вслед за крупнейшими производителями алмазов принимают меры по поддержанию цен на продукцию в условиях экономического кризиса.

Одновременно с сокращением объемов предложения сырья добывающие компании, включая "АЛРОСА", взяли на себя обязательства и расходы по резкой активизации маркетинговых усилий по продвижению бриллиантов. Совершенно очевидно, что на успех этой компании можно рассчитывать только в том случае, если цены на драгоценные камни в условиях кризиса будут стабильными и их инвестиционная привлекательность в глазах потребителей не будет поколеблена.

Мировой опыт свидетельствует, что в условиях кризиса, политической и экономической нестабильности, валютных потрясений драгоценные камни становятся для потенциальных инвесторов единственным активом, заслуживающим доверия. Правда, все это верно только по отношению к качественным бриллиантам. Цены на них устойчивы и редко снижаются, в отличие от валют, ценных средств или драгоценных металлов. Но, желая приобрести ювелирные украшения ради вложения средств, следует учитывать, что это потребует от инвестора значительных сумм. К цене драгоценного камня прибавляются стоимость оправы, работа ювелира и так называемая художественная ценность. В результате розничная цена ювелирного украшения может превышать рыночную стоимость самого камня в несколько раз.

Гораздо выгоднее неоправленные сертифицированные камни, т.е. бриллианты, прошедшие экспертизу подлинности и качества в независимой геммологической лаборатории и снабженные ее сертификатами. Российская сертификация стандартизирована: все формы сертификатов едины. Сертификат содержит информацию не только об основных характеристиках бриллианта (цвете, чистоте, происхождении, типе огранки, массе и т.д.), но и эскиз бриллианта с указанием всех включений, сколов, трещин. Сами камни продаются в запаянном виде в пластиковых коробочках, запечатанных специальной лентой сертифицирующего органа. За рубежом гарантией качества бриллианта служат торговая марка и паспорт с указанными в нем характеристиками. В отдельных случаях к паспорту прилагаются и сертификаты, выданные независимыми сертификационными центрами, к которым относятся Геммологический институт Америки (G/A), Высший бриллиантовый совет Бельгии (HRD) и Международный геммологический институт Бельгии (/67).

При покупке бриллианта главная сложность заключается в определении его стоимости. Каждый бриллиант уникален по размеру и характеристикам. В бо́льшей степени на цену влияет размер самородка: чем он крупнее, тем дороже в расчете на единицу веса. Очень приблизительно стоимость круглых камней среднего качества размером в один карат по российскому прейскуранту составляет около 7 тыс. руб., за два карата – около 25 тыс. руб. Крупные бриллианты массой более шести карат продаются, как правило, на аукционах, и цена на них не имеет предела.

Самый дорогой в мире бриллиант – "Ди" (безупречный, грушевидной формы, 100,1 карата). Он был продан на аукционе Sotheby в Женеве 17 мая 1995 г. за 16,549 млн долл. шейху Ахмеду Фитайхи. Самая высокая цена за необработанный алмаз (5,8 млн фунтов стерлингов) была заплачена в марте 1989 г. за самородок из Гвинеи в 255,1 карата. Самый крупный в мире алмаз – "Куллинан" – 3106 каратов. Он был добыт в январе 1905 г. на руднике "Премьер" недалеко от Претории (ЮАР). Из него высекли и отшлифовали 106 алмазов и изготовили самый большой в мире бесцветный бриллиант высшего качества массой 530,2 карата. Самый крупный из еще существующих образцов необработанных алмазов весит 1462 карата и хранится компанией De Beers в Лондоне. Крупнейший ограненный алмаз "Золотой юбилей" был куплен в подарок королю Таиланда в честь его 50-летия. Он весит 545,67 карата и в настоящее время вмонтирован в таиландский королевский скипетр.

У инвестиций в драгоценные камни есть и недостатки. Главные из них – низкая ликвидность и высокие налоги. Приобретая некрупный камень сегодня, необходимо понимать, что продать его даже через несколько лет хотя бы по цене покупки, скорее всего, не удастся. Найти покупателя на крупные камни гораздо легче. Таким образом, инвестиции в драгоценные камни – это, как правило, длинные вложения, от которых не следует ждать быстрого дохода.

Если говорить об инвестициях в ювелирные изделия, то к указанным недостаткам следует добавить такой непредсказуемый фактор, как мода. Может случиться, что в прошлом дорогое украшение сейчас годится только на лом драгоценных металлов, поскольку дизайн устарел. Нередко ювелирные изделия украшают драгоценными камнями с маскировочной целью, чтобы скрыть дефекты этих камней – брак огранки, пятна и т.д.

Специалисты советуют покупать инвестиционные бриллианты без примесей высших цветов. Однако их количество в свободной продаже не превышает 3% общего числа предложений, а стоимость достигает 15–20 тыс. долл. за камень в один карат. Подобные инвестиции становятся мировой модой, о чем свидетельствует рост доли продаж этого вида драгоценных камней в последние годы с 6,5 до 10%.

Масса бриллианта – важный показатель качества, но не единственный. Есть еще цвет, чистота и огранка. На каждом изделии с бриллиантом указана масса камня в каратах и две цифры: 1/1 – это высший цвет и высшее качество, показатели 2/2 и 3/3 – тоже очень хорошие. Качество всех этих параметров и определяет стоимость камня. Цены двух бриллиантов одного и того же веса, цвета и чистоты могут на 50% и более различаться из-за качества огранки. По современным правилам, бриллиантом следует называть только алмаз огранки, имеющей не менее 57 граней. Все остальные камни называются алмазами определенных типов огранки.

Доходность вложений в бриллианты в 15% годовых считается выдающимся результатом, а нормальный показатель составляет 3–4%. Поэтому с инвестиционной точки зрения это достаточно спорный инструмент. Но при этом не стоит забывать о том, что инвестициям в бриллианты не страшны никакие кризисы.

Россия на своих алмазных рудниках в Якутии, на Урале и в Архангельской области, а также на совместном предприятии в Анголе "Капока" обеспечивает 26–27% мировой добычи алмазов в денежном выражении. Опережает Россию лишь алмазная отрасль Ботсваны – мирового лидера по добычи этого камня (доля в мире около 36%).

В современном мировом хозяйстве Россия представлена в основном как поставщик алмазного сырья. Ее обрабатывающая промышленность развита пока значительно хуже. Добывая более четверти всех алмазов, Россия производит всего лишь 8% бриллиантов, значительно уступая таким странам, как Китай, Индия, Израиль, на долю которых приходится более 70% мирового производства бриллиантов.

Основные предприятия по добыче и переработке алмазов в России – ЗАО "АЛРОСА", ОАО "Нижнее-Ленское" и ЗАО "Уралалмаз".

Группа "АЛРОСА" – одна из крупнейших алмазодобывающих компаний мира, занимающаяся разведкой, добычей, обработкой и реализацией алмазов и бриллиантов. Ее продукция в физическом объеме мирового алмазного рынка занимает около 20%, а в стоимостном – 25%. "АЛРОСА" является монополистом в России с добычей около 97% алмазов на территории страны.

В 2010 г. добыча алмазов группой "АЛРОСА" составила 34,3 млн карат. В 2009 г. добыча алмазов в стоимостном выражении равнялась 2092,8 млн долл., реализовано основной продукции на 2152,2 млн долл., бриллиантов – на 60,4 млн долл. Выручка компании за 2010 г. – 113,4 млрд руб. (за 2009 г. – 78,0 млрд руб.), чистая прибыль – 11,8 млрд руб. (3,5 млрд руб.).

Реализация алмазного сырья осуществляется на внутреннем и внешнем рынке в сопоставимых объемах. На внутреннем рынке покупателями являются Государственный фонд РФ и российские гранильные предприятия. Алмазное сырье, потребляемое на внутреннем рынке РФ, по целевому назначению и способам реализации подразделяются на следующие группы:

• ювелирные алмазы специальных размеров 10,8 карат и выше. Реализуются на тендерной основе, за исключением поставок для обеспечения собственного производства ("Бриллианты АЛРОСА");

• ювелирные алмазы размерностью менее 10,8 карат. Реализация гранильным предприятиям РФ производится в виде типовых лотов и на конкурсной основе;

• технические алмазы. Основные потребители – инструментальная промышленность РФ.

ЗАО "АЛРОСА" полностью находится под контролем государства: более 50% акций компании принадлежат государственным органам власти, 40% акций у якутских региональных структур и около 10% акций – в руках физических лиц, в основном работников компании и пенсионеров.

ОАО "Нижнее-Ленское" занимается разведкой и разработкой россыпных месторождений алмазов на территории северных улусов Якутии. Оно располагает лицензиями на право ведения разведки и добычи по пяти россыпям. Общая добыча составляет порядка 20 млн долл. в год. Алмазы реализуются гранильным предприятиям Якутии. Обеспеченность алмазами при достигнутом уровне производительности составляет не менее 15 лет.

ЗАО "Уралалмаз" занимается добычей россыпных алмазов Урала более 60 лет. В настоящее время предприятие имеет 20 лицензий на поиск алмазов, а также владеет шестью лицензиями на добычу. Объем добычи порядка 30 млн долл.