Роль государственных ТНК
Одним из интересных явлений последнего времени, отмеченных в World Investment Report 2011[1] и World Investment Report 2013[2], стало утверждение на мировой арене государственных ТНК, полностью принадлежащих государству или в которых государство владеет значительным или контрольным пакетом акций.
В 2010 г. их насчитывалось всего 650, но они владели 8,5 тыс. филиалов по всему миру, к 2012 г. их число возросло до 845. Хотя они и составляют менее 1% всех ТНК, в 2010 г. этими компаниями было размещено 146 млрд долл. ПИИ, или примерно 11% их глобальных потоков. Хотя не имеется официальной статистики накопленных объемов ПИИ, контролируемых государственными ТНК, по грубой оценке их доля в глобальных зарубежных инвестициях составляла в 2010 г. не менее 6%.
Несмотря на малую долю в общей численности международных компаний, государственные ТНК составили весомую часть топ-100 (19 компаний из 100 крупнейших со всего мира и даже 28 компаний – из развивающихся стран и стран с переходной экономикой). В 42% таких компаний государство владеет менее чем 50% капитала, в 10% – менее 10% капитала. Географически 56% государственных ТНК происходят преимущественно из развивающихся стран: ЮАР (54 компании), Китая (50), Малайзии (45), Объединенных Арабских Эмиратов (21) и Индии (20 компаний). Но также есть государственные ТНК в развитых странах, главным образом, в европейских: в Дании (36 компаний), Франции (32), Финляндии (21), Швеции (18). Российских компаний в этом списке 14. Пятнадцать крупнейших из этой колоритной группы – компании с хорошо знакомыми названиями: это Volkswagen АС, France Telecom, Deutsche Post AG, Japan Tobacco, ОАО "НК “Роснефть”" и др. Наиболее активны государственные ТНК в сфере финансовых услуг и в капиталоемких отраслях промышленности, особенно в таких, которые представляют стратегический интерес для их национальных экономик – это транспорт, телекоммуникации, газо- и электроснабжение. Велико их значение и в таких отраслях обрабатывающей промышленности, как транспортное машиностроение и химическая промышленность.
Стоит отметить положительные аспекты деятельности ТНК с точки зрения международных отношений и мировой безопасности. Поскольку ТНК благоприятствуют росту взаимозависимости стран, связанных системой ТНК, агрессия государств в отношении друг друга становится нецелесообразной.
Велико влияние ТНК и на социальную и экологическую сферы. ТНК способны вносить вклад в глобальные мероприятия по борьбе с изменением климата, совершенствуя производственные технологии на предприятиях в странах базирования и за рубежом, поставляя более экологически чистые товары и услуги и обеспечивая поступление необходимых капитальных ресурсов и передовых технологий. Хотя, с другой стороны, ТНК охотно переносят на периферию мирового хозяйства грязные производства, отягощая и без того отрицательное антропогенное влияние на природную среду в развивающихся странах с большим населением, не имеющих экономической возможности применять современные технологии.
Таким образом, экономическое, политическое и социальное влияние транснациональных корпораций настолько внушительно, что в будущем они, безусловно, останутся важным фактором развития экономической системы в целом.
ТНК и интересы Российской Федерации
Нынешний процесс глобализации глубоко затрагивает и экономику России. В течение последних двух десятилетий российская экономика порой мучительно, с большими потерями встраивалась в систему международных экономических отношений, где ей отводилась роль слабого и зависимого звена. 1990-е гг. были отмечены бегством российского капитала за границу и мизерными притоками иностранных инвестиций в российскую экономику. Национальное хозяйство постоянно испытывало инвестиционный голод, страна превратилась в нетто-экспортера капитальных ресурсов. В ряде отраслей российской обрабатывающей промышленности (машиностроении, текстильной отрасли и др.) объем инвестиций сократился в несколько раз. А без инвестиций, разумеется, невозможны ни рост, ни развитие.
Ситуация стала меняться с 2001 г., когда впервые была достигнута положительная динамика роста экономики. Иностранный капитал преимущественно из развитых стран стал проявлять более активный интерес к российской экономике. Если в 1990-е гг. в российскую экономику в среднегодовом исчислении вкладывалось около 2 млрд долл. ПИИ, то в 2009 г. их объем достиг 36 млрд, а в 2010 г. – 41 млрд долл., и Россия по этому показателю заняла седьмое место в мире, уступив только США, Китаю, Гонконгу, Бельгии, Бразилии и Великобритании. По данным World Investment Report 2013, в 2012 г. Россия по объему ПИИ, вложенных в экономику – 51 млрд долл., заняла девятое место[3]. Любопытно, что по опросам представителей интернационального бизнеса, Россию поставили на пятое место по привлекательности для инвестиций в 2011–2013 гг. после Китая, США, Индии и Бразилии.
Неожиданно для многих Россия стала не только весьма привлекательным объектом для иностранных инвесторов, но и сама превратилась в страну базирования растущего числа компаний, активно развивающих производственно-хозяйственную деятельность за рубежом. При этом если в 1990-е гг. мизерный приток инвестиций в ее экономику и огромный отток капитала из России свидетельствовал о тяжелых пороках ее инвестиционного климата, в том числе об отсутствии внятного законодательства, высокой инфляции, отрицательной динамике ВВП, слабой защищенности прав собственности и многом другом, что способствовало бегству капитала из страны, то нынешняя ситуация говорит, напротив, об укреплении ее позиций в мире. Ведущие российские компании становятся реальными участниками глобальной конкуренции и как таковые неизбежно встают на путь ускоренного создания своей международной производственной базы на основе интенсивного роста зарубежного инвестирования[4]. Экспансия российских компаний на зарубежные рынки идет стремительными темпами, тем самым они наверстывают упущенные возможности: Россия поздно встала на путь транснационализации, и теперь российским компаниям приходится конкурировать не только с ТНК развитых стран, но и с международными компаниями развивающихся. Уникальность развития российских ТНК заключается в том, что их зарождение в качестве новых сильных игроков происходило в условиях глобального экономического бума, в то время как их дальнейшее функционирование и развитие должно происходить в условиях глобальной рецессии, наступившей вследствие глобального финансового кризиса. Изменяются условия функционирования, происходят исчезновение одних и появление новых субъектов международных экономических отношений, трансформация имеющихся конкурентных преимуществ, меняются приоритеты развития, определяющие мотивы осуществления ПИИ.
По данным ЦБ РФ, с 2001 по 2008 г. накопленные за рубежом российские ПИИ выросли с немногим более 20 млрд долл. до 370 млрд. Только за три года – с 2004 по 2007 г. совокупные российские активы за рубежом выросли в четыре раза, продажи за границей, включая экспорт, – в 2,5 раза, а число занятых на иностранных предприятиях российских ТНК увеличилось до 140 тыс. чел. Годовые темпы роста зарубежных активов в тот период превышали 50%[5]. За эти три года средний индекс транс национальности вырос у ведущих 25 российских фирм с 28,5 до 35%[6]. При этом наибольшим он был у таких компаний, как "ИНТЕР РАО ЕЭС" (66%), "Совкомфлот" (64%), "Приморское морское пароходство (60%)". Есть основания полагать, что и последующий период характеризовался заметной активностью российского бизнеса.
В абсолютном выражении бо́льшая часть российских ПИИ приходится на узкий круг избранных: три российских гиганта –
"Лукойл", "Газпром" и "Норильский никель" – обеспечили в 2007 г. 57% их общего объема.
Все главные места, таким образом, занимают сырьевые магнаты, торговцы топливом и металлами. Главный фактор, определяющий их лидерство, – их конкурентное преимущество – запасы минерального сырья. К тому же добыча сырья и его первичная переработка – капиталоемкие отрасли, а компании, действующие в этом секторе, – вертикально интегрированные. Их активы за рубежом – это также главным образом вложения в добычу сырья и в сбытовые сети. Но все заметнее на мировом рынке присутствие российских компаний, действующих в несырьевом секторе, в том числе в наукоемком. Российский капитал все настойчивее стремится получить доступ к западным высокотехнологичным, автомобильным, машиностроительным активам, к финансовой и инвестиционной сфере, занять достойное место в мировом бизнес-сообществе. В сфере его интересов связь и телекоммуникации, строительство, розничная торговля, микроэлектроника, сфера развлечений, производство косметики, продуктов питания, программного обеспечения и другие отрасли.
Географические предпочтения в экспансии российских компаний постепенно смещаются. Хотя по-прежнему излюбленным регионом инвестирования остается Европа (в 2007 г. на нее приходилось целых 84% всех российских ПИИ, лидировали Нидерланды и Беларусь, а США занимали только третью позицию), взоры российского бизнеса все заметнее обращаются и на более отдаленные регионы. Так, в уже цитированном World Investment Report 2011 отмечается, что российские ТНК стали проявлять повышенную активность в Африке. Она объясняется стремлением к контролю за источниками сырья и рынками других стратегических ресурсов, а также к доступу на местные рынки. К примеру, крупнейший мировой производитель алюминия "РусАл" осуществил операции по приобретению активов в Анголе, Гвинее, Нигерии и Южной Африке. Российские компании используют разнообразные формы проникновения в эти страны. Так, "ЕвразГруп" приобрела в собственность южноафриканскую Highveld Steel&Vanadium, а "Северсталь" – High River Gold из Буркина-Фасо. Также пользуется популярностью создание совместных предприятий (joint ventures). Например, "Северсталь" вложил 2,5 млрд долл. в создании в Либерии совместно с английской фирмой Africa Aura Mining предприятия по добыче железной руды. В Южной Африке горнодобывающие компании из России участвуют в добыче марганца в пустыне Калахари (компания "Ренова" вложила в это предприятие около 1 млрд долл.). Крупнейшая в России алмазодобывающая компания "Алроса" сооружает электростанции в Намибии и строит дамбу для электростанции в Анголе. В последнем случае компания также получила лицензию на добычу нефти и газа. В Северной Африке "Газпром" подписал три соглашения о правах на исследование и эксплуатацию месторождений нефти с Национальной нефтяной компанией в Ливии.
Не отстают от компаний добывающего и обрабатывающего секторов и российские банки и инвестиционные компании. "Внешторгбанк", в частности, открыв в Анголе свой филиал с преобладанием российского капитала, решил закрепить успех и начал продвижение в Намибию и Кот-Д'Ивуар, а компания "Ренессанс- Капитал" приобрела 25% в капитале Ecobank, одного из крупнейших в Нигерии и имеющего отделения в 11 африканских странах[7].
Акцент российского капитала в развитых странах переносится с сырьевой отрасли на сферу технологичных производств и сферу услуг. Например, группа А1 проявляет активность в сфере телекоммуникаций. В 2009 г. известный российский бизнесмен А. Мамут приобрел 61% акций компании Spar Moscow Holding, нидерландской сети магазинов-супермаркетов со штаб-квартирой в Амстердаме. Этот закупочный кооператив имеет 15000 магазинов в 34 странах мира и создан по принципу объединения розничных торговцев под единым брендом с целью получения выгодных условий от поставщиков. В 2007 г. Р. Варданян, владелец "Тройка-Диалог", совместно с российско-казахстанской девелоперской компанией ИПГ "Евразия" и казахстанской компанией Caspi Neft приобрел контрольный пакет акций турецкого химического холдинга Petkim Petrokimya. Сделка обошлась в 2,05 млрд долл. В марте 2012 г. минерально-химическая компания "ЕвроХим" купила у немецкого химического концерна BASF мощности по производству химических удобрений в Антверпене.
Российские компании пытаются использовать кризисную ситуацию в мире для усиления своих позиций на глобальных рынках за счет осуществления слияний, поглощений, создания альянсов, так как в данное время есть возможность купить интересные активы относительно недорого. Помимо этого участились поездки Президента РФ и премьер-министра в развивающиеся страны, такие как Аргентина, Бразилия, Венесуэла, Индия, Китай, Ангола, Нигерия, Намибия, Египет, с целью продвижения интересов российских ТНК. Подписание международных соглашений в будущем будет способствовать продвижению российских компаний на зарубежные рынки.
Приход российского капитала в большой бизнес вызывает серьезные опасения со стороны конкурентов. Можно заметить, что западные компании с большой неохотой продают свои бренды и российскому, и любому другому незападному капиталу, не желая создавать себе конкурентов на базе собственных же активов. Противодействие именно российскому капиталу отчасти объясняется его плохой репутацией, заработанной в 1990-е гг., и нежеланием допускать быстро мужающих конкурентов к наиболее высокодоходным сферам.
Выход российских бизнесменов на финансовые и банковские круги развитого мира совершенно необходим для построения современного рынка в самой России, формирования ее делового имиджа, столь важного фактора современной экономики. Покупка современных технологических активов и построение транснациональных корпораций – единственное, что может избавить страну от роли сырьевого придатка.
Для России, преследующей цель усиления собственного влияния на международных рынках, необходимо вести осознанную и грамотную внутреннюю и внешнюю политику по развитию отечественных корпораций, выходу их на мировой уровень. Существование и рост российских ТНК – важнейшая задача государства с точки зрения как экономики, так и политики.
Таким образом, ТНК занимают центральное место в современной мирохозяйственной системе и оказывают все большее влияние на международные отношения и мировую экономику, которая все больше определяется особенностями их развития.