Риски банковской деятельности: понятие, классификация, методы расчета, управление
Под финансовыми рисками следует понимать реальную возможность неоправданного увеличения расходов, снижения доходов, уменьшения прибыли, возникновения убытков, уменьшения капитала, неспособности расплачиваться по своим обязательствам вследствие любых внутренних и внешних факторов (включая неверные действия или отсутствие действий), влияющих на условия и результаты деятельности экономического субъекта.
При этом следует подчеркнуть: в рамках экономической науки в качестве факторов (причин, источников) рисков должны рассматриваться только такие явления (процессы, события, обстоятельства и т.д., как правило, ожидаемые, предсказуемые), которые могут негативно отразиться на экономических и (или) финансовых результатах деятельности субъекта. Никакие факторы, даже самые неблагоприятные в том или ином смысле, не должны приниматься во внимание, если их результатом не может быть ухудшение показателей расходность, доходности, прибыльности, платежеспособности.
Риск — почти неизбежная часть коммерческой деятельности, в том числе банковской. Тем не менее банк обычно предпочитает избежать риска (предупредить его), а если это невозможно, то свести его к минимуму. В рамках этого подхода банки, в частности, выбирают из разных вариантов действий наименее рискованный и обязательно сравнивают риск предстоящего события (т.е. расчетную величину возможных потерь, связанных с ним), с одной стороны, с затратами, необходимыми для того, чтобы по крайней мере минимизировать негативные последствия этого события, если оно все-таки произойдет, а с другой — с возможными выгодами, которые можно получить, если оно все же не состоится. При этом важно иметь в виду: уровень риска и уровень ожидаемых выгод (дохода, прибыли) не находятся в жесткой однозначной зависимости. Возможны случаи, при которых высокая (низкая) ожидаемая прибыль напрямую связана с высоким (низким) риском. Однако гораздо чаще наблюдаются ситуации, когда такая зависимость не прослеживается.
Об экономических (финансовых) рисках, в том числе характерных для банков, написано огромное число работ. Однако их авторы допускают массу ошибок и приводят множество некорректных тезисов. Наиболее вопиющими из числа таких неприемлемых трактовок являются следующие.
1. Мнение о том, что риски (принятие финансовых рисков) являются основой и специфической чертой банковского дела. На самом деле финансовые риски присутствуют в любой области предпринимательства, суть которого заключается не в рисках как таковых, а в природе соответствующего вида деятельности (в случае с банками это привлечение и размещение на постоянной и профессиональной основе денежных ресурсов).
2. Мнение о том, что природа риска заключается в неопределенности прогнозируемого результата. Такая характеристика ни о чем конкретно не говорит. Конечно, определенность лучше неопределенности, но когда определенность наступит, вполне может оказаться, что никакого риска не было, а есть лишь приятная неожиданность.
3. Мнение о том, что природа риска состоит в возможности наступления события под влиянием каких-либо факторов. Это бессмысленная точка зрения, поскольку позволяет иметь в виду любые события, причем как "хорошие", так и "плохие". Под данное толкование вполне может подойти и такой пример: взошло солнце (фактор), и роса на траве высохла (событие). Остается только гадать, где здесь риск и при чем тут экономика.
4. Мнение о том, что природа риска — это возможность отклонения фактических параметров события от предполагавшихся, запланированных (не важно, в "плюсовую" или "минусовую" сторону). В этом случае используется инженерная логика, необходимая в своей области (так, если надо отправить очередной корабль на международную космическую станцию, то малейшее его отклонение от расчетной траектории в любую сторону будет означать катастрофу), но неуместная применительно к экономике. Согласно ей недополучение организацией запланированного размера прибыли — это риск, по и сверхплановая прибыль — тоже риск. В этом нет никакой экономической логики.
5. Неразличение (отождествление) рисков и их факторов (причин, источников), что также можно считать проявлением донаучного уровня понимания проблемы.
6. Точка зрения о том, что все риски являются однопорядковыми, т.е. непонимание их внутренних связей.
7. Тезис о том, что не бывает деятельности без риска и чем она рискованнее, тем привлекательнее с финансовой точки зрения (доходнее, прибыльнее), который не только неверен сам по себе, но и (что главное) воспитывает авантюристов от бизнеса.
Факторы (причины, источники) финансовых рисков, существенные для банков, можно подразделить на внутренние и внешние.
Внутренние (внутрибанковские) факторы рисков возникают в результате деятельности банков и зависят от характера проводимых ими операций, от организации труда и производства, от того, как банки управляют всеми сторонами своей жизнедеятельности. К таким факторам можно отнести:
• неэффективную структуру пассивов, активов, собственного капитала банка;
• неэффективные стратегию и политику, выработанные руководством банка, в том числе неверные оценки размеров и степени рисков, ошибочные бизнес-решения, неправильное определение условий и сроков проведения операций, отсутствие должного контроля за расходами и потерями банка и т.д.;
• недостаточный профессионализм сотрудников банка;
• неудовлетворительное обеспечение информационной, финансовой и иной безопасности банка;
• возможность сбоев в компьютерных системах банка, потери документов, несвоевременного и неверного осуществления бухгалтерских проводок;
• отсутствие полной гарантии от злоупотреблений и мошенничества со стороны сотрудников банка и др.
Внешние факторы (источники) банковских рисков -это потенциально неблагоприятные явления во внешней среде, не зависящие от самого банка. К их числу можно отнести:
• политические;
• социальные;
• правовые (отсутствие правовых норм, их ужесточение и нарушение);
• общеэкономические и финансовые;
• конкурентные (давление со стороны участников рынков);
• информационные (отсутствие или недостаток политической, социальной, экономической, технической, коммерческой, финансовой и иной информации);
• стихийные бедствия (неблагоприятные природные явления непреодолимой силы), а также грабежи, аварии, пожары.
Для данного хозяйствующего субъекта риски не бывают внутренними и внешними, таковыми могут быть только их факторы (причины, источники). То, что условно можно было бы назвать внешними рисками, — это не что иное, как риски, которые принимают другие субъекты экономики.
4.4.2. Классификация банковских рисков и методы их расчета
Следует отметить, что в нормативных актах ЦБ РФ не проведено должного различия между банковскими рисками и их факторами (причинами), а в ряде случаев они просто перепутаны (факторы рисков выдаются за сами риски). Характерные примеры — так называемые правовые риски, которые упоминаются в официальных документах (на самом деле следовало бы говорить о правовых, юридических причинах финансовых рисков), операционные риски (операционно-технические причины финансовых рисков)и др.
Смешение рисков и их факторов характерно и для многих документов такого авторитетного международного органа, как Базельский комитет по банковскому надзору.
В принципе, к классификации рисков банковской деятельности возможны два подхода: общий и детализированный.
Первый подход позволяет выделить всего несколько наиболее важных видов рисков, большинство из которых может иметь место не только в банковской деятельности. Детализированный же подход дает возможность выявить специфически банковские риски. При этом в обоих случаях необходимо различать как минимум два уровня проявления рисков на практике:
• первый (базовый) уровень, включающий в себя отдельные виды рисков, каждый из которых может реализоваться независимо от других;
• второй уровень, который представлен "собирательными" понятиями (процессами), являющимися следствиями рисков первого уровня.
С учетом изложенных выше соображений перечень банковских рисков в рамках общего подхода может быть представлен следующим образом.
1. Конкретные риски:
1) кредитный риск — риск невыполнения заемщиком банка своих обязательств по кредитному договору;
2) процентный риск — риск неблагоприятных для данного банка колебаний рыночных процентных ставок за привлекаемые и размещаемые денежные ресурсы;
3) фондовый риск — риск неблагоприятных для данного банка колебаний курсов цепных бумаг (и цен производных финансовых инструментов);
4) валютный риск — риск неблагоприятных для данного банка колебаний курсов валют иностранных государств или международных денежных единиц.
2. "Собирательные" ("суммирующие") риски:
1) риск неликвидности1 (утраты ликвидности);
2) риск возникновения убытков;
3) риск уменьшения капитала до опасно низкого уровня2;
4) риск неплатежеспособности (банкротства).
Теперь обратимся к детализированному подходу к банковским рискам. Начать следует с расходов, с которыми у любого банка может быть связана масса конкретных финансовых рисков, не учтенных в приведенном выше перечне. Все они представляют собой отражения чрезмерного, необоснованного увеличения расходов банка (по сравнению с показателями предыдущих периодов, со средними для банковского сектора или с другими показателями). Исходя из классификации банковских расходов можно выделить следующие конкретные виды рисков.
1. Риски неоправданного увеличения процентных расходов, т.е. уплаченных банком процентов за привлеченные им средства (кредиты, займы, вклады, депозиты), в том числе полученные с помощью выпущенных банком ценных бумаг. Частными случаями здесь могут быть упоминавшиеся выше процентный и фондовый риски.
2. Риски неоправданного увеличения непроцентных расходов, т.е. остальных затрат на проведение всех операций байка, а именно:
1) на заработную плату и материальное поощрение сотрудников;
2) на ОГЛАВЛЕНИЕ аппарата управления;
3) уплаченных банком комиссионных;
4) выплаченных банком дивидендов;
5) эксплуатационных расходов;
6) затрат, связанных с созданием резервов на покрытие возможных убытков от кредитных и некоторых иных операций банка, относимых на их себестоимость.
(Эти две группы рисков правомерно назвать рисками неоправданного увеличения операционных расходов, т.е. расходов, необходимых для обеспечения функционирования банка.)
3. Риск потерь от переплаты налогов и излишнего внесения других обязательных платежей.
4. Риск убытка из-за уплаты штрафов, пеней и неустоек.
5. Риск убытка от реализации имущества.
6. Риск убытка в виде отрицательных курсовых разниц от переоценки некоторых видов активов, принадлежащих банку. Частными случаями здесь могут быть фондовый и валютный риски.
Последние четыре вида рисков также можно объединить одним понятием — риски неоправданного (непредвиденного) увеличения неоперационных расходов.
Риски неоправданного увеличения операционных и неоперационных расходов банка представляют собой "суммирующие" риски промежуточного уровня, которые в ряде случаев будут напрямую негативно воздействовать на степень ликвидности банка, его доходы (если риск ведет к росту себестоимости банковских продуктов) и капитал, а опосредованно в конечном счете — на прибыльность его деятельности.
Аналогичное влияние на финансовые показатели деятельности банка могут оказывать самостоятельные группы рисков потерь и обесценения активов1 и рисков упущенных выгод.
Теперь рассмотрим риски, потенциально связанные с доходами банка. В соответствии с классификацией банковских доходов можно выделить следующие конкретные виды рисков.
1. Риски уменьшения доходов от пассивных операций, которые банк может получать в форме комиссий, в частности за открытие счета, его ведение, выдачу клиенту выписок из его счета, наличных денег, закрытие счета. Комиссионные доходы данного рода можно считать доходами от операционной (основной) деятельности банка.
2. Риски уменьшения доходов от активных операций — понятие, обобщающее риски двух видов:
1) риски уменьшения операционных доходов, а именно: - процентных доходов (полученных банком процентов) за выданные кредиты и займы; за депозиты, которые банк разместил в других банках; по долговым ценным бумагам других эмитентов, приобретенным банком; по лизинговым операциям; по другим активным операциям (частными случаями здесь могут быть кредитный, фондовый и валютный риски);
— непроцентных доходов, полученных банком от валютообменных операций (частный случай — валютный риск), доверительного управления, долевого участия в деятельности других юридических лиц (полученных банком дивидендов по принадлежащим ему акциям или паям);
2) риски уменьшения неоперационных (прочих) доходов, а именно:
— доходов, получаемых за информационные, обучающие, консультационные услуги банка;
— доходов случайного (нерегулярного) характера, в том числе от реализации имущества банка (доход образуется в случае, если рыночная цена имущества окажется больше его балансовой оценки; в противном случае получится убыток); положительных курсовых разниц от переоценки принадлежащих банку ценных бумаг, валюты, драгоценных металлов и некоторых других активов (с тем же уточнением, что и в предыдущем пункте); от реализации залогов, в свое время полученных банком в обеспечение кредитов.
Все перечисленные риски уменьшения доходов, если они возникают, негативно влияют на уровень ликвидности и капитал банка, а также на его прибыльность (опосредованно или прямо) и платежеспособность.
Риски, связанные с расходами, доходами, а также риски потерь и обесценения активов и риски упущенных выгод могут выражаться либо только в рублях, либо в рублях и валютах.
Итак, если применить более детальный подход и при этом пользоваться терминами, адекватно отражающими банковскую практику, т.е. языком, понятным банковским работникам, то виды банковских рисков можно представить следующим образом.
1. Конкретные риски:
1) риски неоправданного увеличения операционных расходов:
- риски неоправданного увеличения процентных расходов;
- риски неоправданного увеличения непроцентных расходов;
2) риски неоправданного (непредвиденного) увеличения неоперационных расходов;
3) риски уменьшения доходов от пассивных операций;
4) риски уменьшения доходов от активных операций:
- риски уменьшения операционных доходов (процентных и непроцентных);
— риски уменьшения неоперационных (прочих) доходов;
5) риски потерь и обесценения активов;
6) риски упущенных выгод.
2. "Собирательные" ("суммирующие") риски:
1) риск неликвидности (нехватки текущей ликвидности);
2) риск уменьшения (неполучения) доходов;
3) риск уменьшения (неполучения) прибыли, возникновения (увеличения) убытков;
4) риск уменьшения капитала до опасно низкого уровня;
5) риск неплатежеспособности (банкротства).
При пристальном взгляде на проблему оказывается, что видов банковских рисков достаточно много, а это лишний раз подчеркивает значимость их более внимательного изучения.
Уровень (степень) банковских рисков определяется тремя понятиями.
1. Полный риск предполагает потери, равные или сравнимые с вложениями банка в операцию. Так, сомнительный, безнадежный или потерянный кредит характеризуется полным, т.е. 100%-ным риском. Прибыли от данной операции банк не получает, а сама она находится в зоне недопустимого (неприемлемого) риска.
2. Умеренный риск соответствует потере относительно небольшой (примерно до 30%) части суммы, затраченной банком на операцию (например, если ему не вернут или несвоевременно вернут некоторую долю выданного им кредита или процентов за кредит), но при условии, что ее проведение все равно приносит прибыль в размере большем, чем требуется для покрытия допущенной банком потери. В этом случае считается, что операция находится в зоне допустимого (приемлемого) риска.
3. Низкий риск позволяет банку получать высокую или приемлемую прибыль практически без потерь.
Риски можно делить также на открытые — не поддающиеся или слабо поддающиеся предупреждению и минимизации и закрытые — хорошо поддающиеся предупреждению и минимизации.
Кроме того, целесообразно различать факторы рисков и сами риски, грозящие каждому отдельно взятому банку и банковской системе в целом.
Во всех случаях риски должны быть качественно определены (идентифицированы) и количественно измерены. Их анализ и оценка в значительной мере основаны на систематическом статистическом определении того, что какие-то существенные для банка события (главным образом уже известные ему, но также, возможно, и прежде не наблюдавшиеся, но предполагаемые) в обозримом будущем произойдут. Обычно эта вероятность выражается в процентах. Соответствующая работа в банке может вестись, если определены критерии, позволяющие ранжировать альтернативные события в зависимости от степени риска. Исходными пунктами в данном случае являются накопление банком соответствующей статистики по всем операциям за как можно более длительный период и предварительный анализ полученной информации. При этом используются три метода.
1. Статистический метод предполагает анализ статистических рядов за как можно больший промежуток времени в целях определения приемлемой и недопустимой для данного банка зон риска. В основе этого метода, который может быть использован при оценке самых разных видов рисков банка, лежат сравнения вероятностей возникновения потерь с частотой их фактического появления.
2. Метод экспертных оценок включает в себя сбор и обработку мнений экспертов, составление обобщающих рейтинговых оценок (коэффициентов) и их "привязку" к определенным зонам рисков.
3. Аналитический метод означает углубленный анализ выявленных зон рисков (с привлечением ранее названных методов) с целью установления оптимальных уровней приемлемых рисков для каждого вида операций банка или для их совокупности.
4.4.3. Способы избежания рисков и (или) минимизации их последствий
Банк должен думать о минимизации своих рисков (потерь), об управлении ими. Эта работа включает в себя следующие этапы.
1. Предвидение и идентификация рисков.
2. Определение их вероятных размеров и последствий.
3. Разработка и реализация мероприятий, направленных на предотвращение или минимизацию соответствующих потерь.
Все это возможно, если банк располагает:
• продуманной политикой управления рисками, которая позволяет ему последовательно использовать все имеющиеся возможности развития и одновременно удерживать риски на приемлемом и контролируемом уровне;
• организационными механизмами отслеживания и управления рисками.
Способов предупреждения и минимизации рисков достаточно много.
Если предотвратить риски (потери) все же не удалось полностью, то вступает в силу последний из возможных способов — их возмещение, которое включает в себя:
• создание банком резервных фондов и использование их средств по назначению;
• прекращение начисления процентов за невозвращаемые кредиты;
• списание соответствующих сумм на убытки. Полномочиями по управлению рисками обычно наделяются:
1) правление банка;
2) кредитный комитет (комитет по кредитным рискам);
3) в некоторых банках — комитет по управлению активами и пассивами;
4) служба внутреннего контроля;
5) руководители функциональных подразделений.
4.4.4. Нормативное регулирование уровня рисков банков
В соответствии с законодательством Центральный банк РФ вправе и обязан в нормативном порядке регулировать степень рискованности деятельности банков, защищая таким образом интересы вкладчиков и кредиторов, а также самих банков (поддержание устойчивости каждого из них и стабильности всей банковской системы). Так, в соответствии со ст. 62 Закона "О Центральном банке РФ" он устанавливает для банков нормативы достаточности капитала и ликвидности, а также:
• максимальный размер риска на заемщика (группу связанных заемщиков);
• максимальный размер крупных кредитных рисков;
• размеры валютного, процентного и иных финансовых рисков;
• минимальный размер резервов, создаваемых под риски;
• норматив использования собственного капитала для приобретения акций (паев) других юридических лиц;
• максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных банком (банковской группой) своим участникам.
Другие статьи Закона предписывают Банку России строго следить за выполнением банками этих и иных нормативов деятельности и при необходимости принимать адекватные меры.
С этими положениями соотносятся приведенные в ст. 24 Закона "О банках и банковской деятельности" следующие, в частности, нормы:
• банк обязан соблюдать обязательные нормативы, устанавливаемые в соответствии с Законом "О Центральном банке РФ";
• в целях обеспечения своей финансовой надежности банк должен создавать на покрытие возможных убытков резервы (фонды), порядок формирования и использования которых устанавливает Банк России, а их минимальные размеры определяются им или приведены в федеральных законах о налогах.
Что касается нормативных актов Центробанка, регламентирующих образование и использование резервов, то из них в первую очередь необходимо отметить следующие документы.
1. Положение от 14.11.2007 313-ГI "О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска" (используется для расчета норматива достаточности капитала III). В данном документе рыночный риск трактуется как риск возникновения у КО финансовых потерь (убытков) вследствие изменения текущей (справедливой) стоимости финансовых инструментов, перечисленных в п. 1.1 этого Положения, а также курсов иностранных валют и (или) учетных цен на драгоценные металлы. Конкретнее под таким "сборным" риском понимается нечто достаточно сложное, а именно сумма процентного риска ("рыночный риск по ценным бумагам и производным финансовым инструментам, чувствительным к изменениям процентных ставок, и срочным сделкам с ценными бумагами, чувствительными к изменениям процентных ставок"), фондового риска ("рыночный риск по ценным бумагам, а также производным финансовым инструментам, чувствительным к изменению текущей стоимости на долевые ценные бумаги, и срочным сделкам с долевыми ценными бумагами и ценными бумагами, конвертируемыми в долевые ценные бумаги") и валютного риска ("рыночный риск по открытым кредитной организацией позициям в иностранных валютах и драгоценных металлах"). Предложенные в Положении определения и процедуры расчетов величин данных элементов "рыночного риска" весьма сложны.
2. Положение от 20.03.2006 № 283-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери". В нем речь идет о резервах под возможные потери, которые можно обозначить как "прочие". Во всех случаях резервы должны формироваться на основе так называемого мотивированного суждения о степени риска, связанного с тем или иным фактором (перечни таких факторов приводятся в Положении). Данный документ не менее сложен для понимания и исполнения, чем Положение № 313.
3. Указание от 22.06.2005 № 1584-У "О формировании и размере резерва на возможные потери под операции кредитных организаций с резидентами офшорных зон".
4. Положение от 03.11.2009 № 346-П "О порядке расчета размера операционного риска" (используется для расчета норматива III).
На самом деле, по нашему мнению, никакого операционного риска не существует, но действует множество операционных факторов1, результатами чего могут быть обычные банковские риски — кредитный, процентный и др.
5. Положение от 26.03.2004 № 254-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности".
Риски, которые принимают на себя банки, проводящие валютные операции и операции с драгоценными металлами, Банк России пытается регулировать на основе норм отдельной Инструкции.
4.4.5. О резервном фонде банка
Как уже отмечалось, каждый банк обязан или может иметь резервный фонд, необходимый для покрытия возможных общих убытков, возникающих в процессе его деятельности (помимо фондов, имеющих узкую "отраслевую" ориентацию и предназначенных для покрытия убытков от кредитной деятельности и др.).
Раньше Центробанк нормативно регламентировал соответствующую работу банков. Однако в 2002 г. он признал посвященный ей нормативный акт утратившим силу и рекомендовал банкам в данном вопросе впредь руководствоваться гражданским законодательством.
Под гражданским законодательством в данном случае подразумеваются федеральные законы "Об акционерных обществах" и "Об обществах с ограниченной ответственностью".
Ст. 35 Закона об АО
В обществе создается резервный фонд в размере, предусмотренном в уставе общества, но не менее 15% от его уставного капитала.
Резервный фонд общества формируется путем обязательных ежегодных отчислений до достижения им размера, установленного в уставе... Размер ежегодных отчислений предусматривается в уставе... по не может быть менее 5% от чистой прибыли до достижения размера, установленного в уставе общества.
Резервный фонд общества предназначен для покрытия его убытков, а также для погашения облигаций общества и выкупа акций общества в случае отсутствия иных средств.
Резервный фонд не может быть использован для иных целей.
Ст. 30 Закона об ООО
Общество может создавать резервный фонд и иные фонды в порядке и размерах, предусмотренных в уставе общества.
Получается, что банк в форме АО обязан иметь такой фонд, причем обозначены его главные параметры и механизм формирования, в то же время банк в форме ООО лишь может создавать резервный фонд, но не ясно, каким образом. Кроме того, среди обязательных пунктов, которые должны включать в себя устав АО (ст. 11) и устав ООО (ст. 12), ни резервный, ни какой-либо иной фонд не значится. Не упоминается данный фонд и в Законе "О банках и банковской деятельности".
Не ясно также, как описанное выше назначение резервного фонда, который должен создавать банк, действующий в форме АО, согласуется с законодательством о ценных бумагах. Так, ни в одном из нормативных актов Центрального банка РФ, касающихся работы банков с ценными бумаги, не содержится норма, которую можно было бы истолковать как разрешение использовать средства резервного фонда для погашения облигаций и выкупа собственных акций банка.
Краткие выводы
1. Вся совокупность финансовых действий (операций, сделок) работников банка в общем делится на две крупные группы — пассивные и активные операции. Исходными следует считать операции пассивные, результатом которых должно быть увеличение ресурсов банка — собственного капитала и привлеченных, заемных средств.
2. Банк может привлекать средства в разнообразных формах, в том числе принимать вклады физических лиц (если позволяет лицензия), а также депозиты.
3. Система гарантирования (страхования) банковских вкладов населения играет весьма важную роль в обеспечении стабильности функционирования банковской системы.
4. Банк вправе наращивать свои ресурсы за счет привлечения в разнообразных формах из разных источников так называемых невкладных (недепозитных) денег.
5. В активных операциях банка, которые связаны с целесообразным размещением его ресурсов в виде кредитов и др., в основном выражается его общественное предназначение. Активные операции обеспечивают байку подавляющую часть доходов, если они эффективно организованы. Однако часть абсолютно необходимых активных операций, являющихся условиями его нормального и стабильного функционирования, заведомо не приносит доходов.
6. Качество (структура) активов банка, в том числе их ликвидность, важная их характеристика, требующая постоянного внимания (анализа и регулирования).
7. Одна из важнейших характеристик деятельности банка — принимаемые им на себя в ходе профессиональной деятельности финансовые риски. Соответственно, банкам приходится сталкиваться с крупной проблемой — управлением этими рисками (поддержанием их на безопасном уровне).