Вопрос. Теория возникновения и сущности денег.
НЕДЕЛЯ (13.10-19.10.2014)
Лекция
Задание 6. СПРОС И ПРЕДЛОЖЕНИЕ ДЕНЕГ
1. Деньги, функции денег
2. Денежные агрегаты
3. Классическая и кейнсианская теории спроса на деньги
4. Уравнение количественной теории денег. Уравнение Фишера
5. Денежный мультипликатор. Инструменты монетарной политики.
вопрос. Теория возникновения и сущности денег.
Деньги возникли в результате длительного процесса развития обмена, когда объективно возникла необходимость в выделении из всей группы товаров какого-то одного товара, который бы мог играть роль всеобщего эквивалента. Деньги представляют собой законченную форму всеобщего эквивалента.
Первоначально роль денег выполняли два металла: золото и серебро. Это была эпоха биметаллизма. При монометаллизме в качестве денежного материала стал использоваться лишь один металл - золото. Мировой экономический кризис 1929-1933 гг. положил конец эпохе монометаллизма. Началось формирование системы неразменных денег. Ее отличительные черты:
1. Господствующее положение кредитных денег;
2. Демонетаризация золота, т.е. уход его из обращения;
3. Отказ от обмена банкнот на золото и отмена их золотого содержания;
4. Усиление эмиссии денег в целях кредитования частного предпринимательства и государства.
Функции денег:
1. Мера стоимости. Через деньги выражают свою стоимость все товары. Денежное выражение стоимости товара есть цена товара;
2. Средство обращения. Здесь деньги непосредственно обслуживают куплю-продажу товаров;
3. Средство платежа. Деньги выплачиваются с отсрочкой;
4. Средство накопления. Деньги выпадают из обращения и оседают;
5. Мировые деньги. Деньги обслуживают мировой товарооборот.
Из функций денег как средства обращения и платежа следует важный вывод: деньги нужны не сами по себе, а для обеспечения обмена товарами и услугами между людьми. А это значит, что в экономике необходимо соблюдение примерного равенства между товарной и денежной массами. В этом заключается смысл закона денежного обращения. В то же время каждая денежная единица в течение данного периода может переходить из рук в руки несколько раз, обслуживая ряд товарных сделок. Чем быстрее оборачиваются деньги, тем меньше их требуется для обращения. Отсюда очевиден закон денежного обращения: количество денег, необходимых для нормального обращения, равняется сумме цен всех товаров, деленной на скорость оборота одноименных денежных единиц.
Основными формами денег являются монеты, бумажные деньги и кредитные деньги. Монета – это слиток металла особой формы, веса, пробы. Это – полноценные деньги.
Бумажные и кредитные деньги называют неполноценными деньгами. К ним также относят серебряные и медные деньги.
Кредитные деньги – это вексель, банкнота и чек.
Вексель– это письменное долговое обязательство строго установленной формы, дающее его владельцу (векселедержателю) бесспорное право по истечении срока требовать с должника обозначенную денежную сумму.
Банкнота- это вексель банкира, по которому предъявитель во всякое время может получить деньги, и которым банкир замещает частные векселя.
Чек– документ, содержащий безусловный приказ владельца текущего счета банку о выплате указанной в нем суммы определенному лицу или предъявителю.
Со второй половины ХХ века широкое распространение получили кредитные карточки, которые объединяют платежно-расчетную и кредитную функцию. Кредитная карточка является своеобразным именным заменителем чека и выполняет функцию денег как средства платежа.
В настоящее время особой популярностью пользуются так называемые электронные деньги. Система электронных денег включает ряд элементов: автоматизированную расчетную палату, систему автоматизированного кассира и систему терминалов, установленных в пунктах покупки товаров или оказания услуг.
Вопрос. Денежные агрегаты
В экономике термин «деньги» используется в качестве краткого наименования денежной массы, представляющей собой сумму наличных и безналичных денежных средств. Денежная масса состоит из денежных агрегатов, которые объединяют отдельные ее компоненты в зависимости от степени ликвидности денег. Существую следующие виды денежных агрегатов:
· М0 = наличные деньги
· М1 = М0+Чековые вклады (депозиты до востребования, а также средства населения и предприятий на расчетных и текущих счетах);
· М2= М1+ Срочные сберегательные вклады в банках;
· М3 = М2 + Депозитные сертификаты + Облигации государственного займа;
3-4 вопросы. Классическая и кейнсианская теории спроса на деньги. И.Фишер.
Кейнсианская теория денег.Основные положения кейнсианской теории денег.
1. Рыночная экономика представляет собой неустойчивую систему с многими «провалами». Поэтому государство должно постоянно использовать различные инструменты регулирования экономики, в том числе денежные агрегаты.
2. Цепочка причинно-следственных связей предложения денег и номинального ВВП такова: изменение денежного предложения является причиной изменения уровня процентной ставки, что в свою очередь приводит к изменению в инвестиционном спросе и через мультипликационный эффект инвестиций – к изменению в номинальном ВВП.
3. Основное теоретическое уравнение, на котором базируется кейнсианская теория - это уже известное нам основное макроэкономическое тождество:
Y=C+G+I+Nx
4.Кейнсианцы отмечают, что причинно-следственные связи между предложениями денег и номинальным ВВП достаточно велики. Но при проведении денежно-кредитной политики необходимо помнить, что:
· Национальный банк должен обладать определенной информацией, например, о том, как скажется на инвестиционном спросе изменение процентной ставки и, соответственно, как изменится величина ВВП, т.е. каков мультипликатор инвестиции.
· Между приростом денег в обращении, инвестициями и объемом выпускаемой продукции существует определенный временной лаг;
· Наращивание денежного предложения при неизменном спросе на деньги может завести экономику в ликвидную ловушку, т.е. когда проц. ставка не реагирует на увеличение предложения денег. В этом случае рвется цепь причинно-следственных связей между ростом количества денег в обращении и номинальным ВВП.
Вывод:кейнсианцы считают монетарную политику не столь эффективным средством стабилизации экономики, в отличие, например, от фискальной или бюджетной политики.
Количественная теория денег(монетаристский подход).
С 70-х гг.20 в. в экономической наукепреобладающим стало неоклассическое направление, в том числе его современная форма – монетаризм. Главный теоретик монетаризма американец, лауреат Ноб. премии М.Фридмен.
В самых общих чертах основные положения современного монетаризма такова:
1. Монетаризм базируется на убеждении, что рыночная экономика – внутренне устойчивая система. Все негативные моменты, которые в ней возникают, - в результат неумелого вмешательства государства в экономику, которое надо свести к минимуму.
2.Взаимосвязь между массой денег в обращении и номинальным объемом ВВП обнаруживается более тесная связь, чем между инвестициями и ВВП. Монетаристы отмечают, что существует прямая зависимость между количеством денег в обращении и общим объемом проданных товаров и услуг в рамках нац. экономики. Эта связь выражается уравнением обмена Ирвинга Фишера, или уравнением количественной теории денег:
M V=P Q
Произведение уровня цен и количества произведенных товаров и услуг за год ( PхQ) представляет собой номинальный объем ВВП.
Из уравнения обмена следует, что:
М= P Q / V
Если скорость денег постоянна, то количество денег в обращении прямо пропорционально номинальному объему ВВП.
3.Из уравнении Фишера следует, что при постоянных Vи Qизменение денежного предложения прямо влияет на цены: при увеличении предложения денег снижается их покуп. способность, т.е. цены растут.
4.М.Фридмен выдвинул денежное правило: «необходимо поддерживать обоснованный постоянный прирост денежной массы в обращении». Величина этого прироста за длительный период равняется среднегодовому темпу прироста ВВП плюс среднегодовой темп ожидаемой инфляции. Он полагает строго контролируемое увеличение денежной массы в обращении 3-5 % в год, стимулирет деловую активность в экономике.